Ikke gjør disse Big Life Insurance Blunders

Livsforsikring gir et økonomisk sikkerhetsnett for familier. Høres enkelt, men beslutninger om hvorvidt og hvor mye å kjøpe kan bli komplisert, og feil kan være kostbare.

Her er vanlige feil økonomiske planleggere se:

Kjøper for mye eller ikke nok

Ikke alle trenger livsforsikring.

"Hvis det ikke er noen andre avhengig av inntektene dine, trenger du sannsynligvis ikke mye eller noe i det hele tatt," sier Alyssa Lum, sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Luminate Financial Planning i Sterling, Virginia.

Men de med små barn trenger mye. For brødvinnere er en tommelfingerregel minst syv ganger årslønnen din, pluss penger til å betale av gjeld og fondskole. "Disse dollarene legger virkelig opp," sier Lum.

Hjemmeværende foreldre trenger ikke så mye, men skal ha noe dekning, sier Greg Klingler, en sertifisert finansiell planlegger og direktør for formueforvaltning for Statens ansatteforeningsforening. Kjøp nok til å dekke barneomsorg og andre tjenester som oppholdsforeldrene gir.

Kjøper feil politikk

Det er to hovedtyper av livsforsikring: sikt og permanent.

• Term livsforsikring er enkel, billig og tilbyr dekning for en viss periode, for eksempel 10, 20 eller 30 år. Det utbetales dersom forsikringstakeren dør i løpet av denne perioden.
• Permanent livsforsikring, som hele livet, varer hele livet og inneholder en sparekomponent som kalles kontantverdi, som vokser sakte over mange år. Du kan låne mot kontantverdien eller overgi policyen for kontanter. Det er mer komplisert og dyrt enn begrepet liv. Det gir også den høyeste provisjonen til forsikringsagenter.

Term livet er det beste valget for de fleste familier, sier Klingler fordi "folk flest skal ha et begrenset behov." Term livet kan dekke deg mens barna vokser opp eller du betaler av gjeld, som et boliglån. Ideelt sett trenger du ikke livsforsikring lenger på slutten av siktet.

Likevel snakker noen mennesker om permanent politikk når de alle de trenger er begrepet liv, sier Jason Speciner, en sertifisert finansiell planlegger i Fort Collins, Colorado. Å bygge kontantverdi i en politikk kan høres tiltalende, men avgifter og agentens provisjon spiser vekk ved avkastning. I stedet for å hente penger inn i en fast politikk, maksimere besparelser i skattefordelte pensjonskontoer. Hvis det er penger igjen for langsiktig investering, vil et lavprisindeks sannsynligvis gi bedre avkastning enn livsforsikring, sier han.

"I de fleste tilfeller er det gamle ordtaket," kjøpe term og investere forskjellen, "fornuftig, sier Speciner.

Permanent livsforsikring kan være et viktig eiendomsplanleggingsverktøy for de som har en livslang økonomisk avhengighet, for eksempel et barn med spesielle behov, eller hvis eiendom er stor nok til å pådra seg skatt til arvinger. (Kun eiendommer over $ 11.18 millioner for en person og $ 22.36 millioner for et par er underlagt føderale eiendomsskatter i 2018.)

Setter kjøpet

Det er lettere å sette av livsforsikring enn å tenke på hvordan din død ville påvirke andre. "Men det er en ganske risikabelt spill, spesielt hvis du har små barn," sier Michael Kelley, en sertifisert finansiell planlegger i Cleveland, Ohio.

Bekymret for kostnaden? Det kan være billigere enn du tror. De fleste forbrukere overvurderer prisen på livsforsikring med mer enn tre ganger, ifølge en 2018-studie av bransjegrupper Life Happens og LIMRA. Studien ble basert på en undersøkelse på om lag 2000 voksne som er husholdningsøkonomiske beslutningstakere. Den faktiske kostnaden for en 20-årig, $ 250.000-livspolitikk for en sunn 30-årig nonsmoker er omtrent $ 160 i året, sier studien.

Sammenlign sitater fra minst noen få selskaper for å finne de beste prisene.

Stole på gratis livsforsikring på jobb

Livsforsikring fordeler gjennom arbeid er sannsynligvis ikke nok for de som har en familie avhengig av deres inntekt, sier Speciner.

Den dekning er vanligvis en til to ganger årslønnen din - ikke nok til å opprettholde en familie etter tap av en brødvinner. En annen ulempe: Dekningen slutter vanligvis når en ansatt forlater selskapet.

Kjøp din egen policy hvis du trenger livsforsikring, og vurder de gratis fordelene ved å få en bonus.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.