Slik fungerer det (Eksempel):

DuPont-analysen blir også referert til som DuPont-identiteten.

I en DuPont-analyse er formelen for ROE: ROE = Profittmargin x Total Asset Omsetning x Leverage Factor

Formelen bryter videre til:

ROE = (Netto inntekt / inntekter) x (Inntekter / Sum eiendeler) x (Sum eiendeler / Eierandel)

La oss tenke på følgende informasjon for selskapet XYZ:

Ved å bruke formelen ovenfor kan vi beregne at selskapets XYZs ROE er:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x DuPont-analysen analyserer tallene som vises i fortjenestemarginalen ($ 2.000 / $ 10.000), total eiendomsomsetning ($ 10,000 / $ 25,000) og innflytelsesfaktor ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 eller 40%) for å finne selskapets XYZs ROE.

Hvorfor det er saken:

Den

DuPont Analysis

er viktig bestemmer hva som kjører selskapets ROE; Resultatmarginen viser driftseffektiviteten, aktivitetsomsetningen viser aktivitetseffektiviteten, og innflytelsesfaktoren viser hvor mye innflytelse som blir brukt.

Metoden går over fortjenestemargin for å forstå hvor effektivt et selskaps eiendeler genererer salg eller kontanter og hvor godt en Selskapet bruker gjeld til å produsere inkrementell avkastning.

Ved hjelp av disse tre faktorene tillater en analytiker å analysere et selskap, bestemme effektivt hvor selskapet er svakt og sterkt og raskt vet hvilke områder av virksomheten som skal sees på (dvs. beholdning ledelse, gjeldsstruktur, marginer) for flere svar. Tiltaket er fortsatt bredt, og er ikke en erstatning for detaljert analyse.

DuPont-analysens utseende bruker både resultatregnskapet og balansen til å utføre undersøkelsen. Som et resultat kan store anskaffelser, oppkjøp eller andre vesentlige endringer forvride ROE-beregningen. Mange analytikere bruker gjennomsnittlige eiendeler og egenkapital til å redusere denne forvrengningen, selv om denne tilnærmingen forutsetter at endringer i balansen skjedde jevnt i løpet av året, noe som kanskje ikke er nøyaktig.