Lifetime Learning Credit og andre utdanningsskatter

Utdanningsskattepoeng er din belønning fra Uncle Sam for å investere i din fremtid hvert år du er i skole.

Du eller din forelder kan kreve amerikansk mulighetskattekreditt, livstidsinlæringskreditten eller undervisningsavgiften for utdanningskostnader du betalte i fjor.

Den amerikanske muligheten kreditt er spesielt for studenter, mens Lifetime Learning Credit og undervisning og avgifter fradrag kan hevdes av utdannet og yrkesrettet studenter også. Du kan kreve noen av disse skattesviktene selv om du har betalt med studielån.

Selv om det er noen store forskjeller mellom utdanningsavgiften, vil onlinebeskyttelsesprogramvare hjelpe deg med å kreve den mest verdifulle en hvis du er kvalifisert for alle tre.

American Opportunity Tax Credit

Hvordan det fungerer: Du kan senke din skatteregning med inntil $ 2500 hvis du har betalt så mye i utdanningsutgiftene i fjor. American Opportunity Tax Credit lar deg kreve alle de første $ 2000 du brukte på undervisning, bøker, utstyr og skoleavgifter - men ikke levekostnader eller transport - pluss 25% av de neste $ 2000, for totalt $ 2.500.

Hvem kan hevde det: Studenter eller foreldre kan kreve kreditt på sine skatter i maksimalt fire år. Foreldrene dine vil kreve kreditt hvis de har betalt for utdanningskostnadene dine, og du er oppført som avhengig av retur.

Du får full kreditt hvis din endrede justerte bruttoinntekt, eller MAGI, var $ 80 000 eller mindre i 2016 ($ 160 000 eller mindre hvis du legger inn skatter i fellesskap med en ektefelle). Hvis din MAGI var mellom $ 80.000 og $ 90.000 ($ 160.000 og $ 180.000 for felles filers), vil du ende opp med en redusert kreditt. Hvis du tjener mer enn det, kan du ikke kreve denne kreditten.

Hva det er verdt: American Opportunity Tax Credit reduserer mengden av skatter du betaler. Hvis du skylder $ 3000 i skatt og får hele $ 2500 kreditt, for eksempel, må du bare betale $ 500 til skattemyndighetene.

Denne kreditten er generelt mer verdifull for studenter enn Lifetime Learning Credit fordi den refunderes. Og du kan fortsatt få 40% av verdien - opp til $ 1000 - selv om du ikke har tjent inntekt i fjor. Det betyr at du kan få tilbakebetaling selv om du ikke skylder noen skatt.

Lifetime Learning Credit

Hvordan det fungerer: Du kan kreve 20% av de første $ 10.000 du betalte mot undervisning og avgifter i 2016, for maksimalt $ 2000. I likhet med det amerikanske mulighetskattekredittet, teller livslang læringskreditt ikke levekostnader eller transport som kvalifiserte utgifter. Men du kan kreve bøker eller forsyninger som trengs for kurs.

Hvem kan hevde det: Lifetime Learning Credit er ikke bare for undergrads eller deres foreldre. Kreditten gjelder for bachelor, utdannet og ikke-grad eller yrkesstudenter, og det er ingen grense for antall år du kan hevde det. Så det er ideelt for studenter eller noen som tar kurs for å utvikle nye ferdigheter, selv om du allerede hevdet det amerikanske mulighetskattekredittet på dine skatter tidligere.

Hva det er verdt: Du kan kreve kreditten dersom MAGI din var mindre enn $ 65 000 ($ 131 000 hvis du arkiverte i fellesskap) i fjor. Hvis din MAGI var mellom $ 55.000 og $ 65.000 ($ 111.000 til $ 131.000 hvis du arkivert i fellesskap), kan du få redusert kreditt. Du kan ikke få kreditt hvis MAGI din var mer enn $ 65.000 ($ 131.000 hvis du er gift og arkiverer i fellesskap).

Lifetime Learning Credit kan ikke refunderes, så du vil ikke motta kreditt som refusjon hvis du ikke har tjent inntekt.

Et annet alternativ: Undervisningsavgift

Du kan velge å hoppe over utdanningspoengene og kreve undervisningsavgift i stedet, noe som kan redusere din skattepliktig inntekt med opp til $ 4000. Den er tilgjengelig for elever og foreldre som har tjent mindre enn $ 65 000 (eller $ 130 000 hvis det er gift med arkivering i fellesskap). Hvis du har tjent mellom $ 65.000 og $ 80.000, er maksimumsfradraget $ 2000.

Undervisningsavgiften sannsynlig vil ikke oversette til så mye besparelser som en kreditt, men kan være verdt det for noen filers.

Les mer om forskjellen mellom skattekreditter og skattefradrag.

Hva blir det neste?

I januar sender skolen din deg Form 1098-T, en studieoppgave som viser utdanningskostnadene du betalte for året. Du bruker det skjemaet til å angi tilsvarende beløp på selvangivelsen.

Vår nettside guide til å forberede og arkivere skatt på nettet kan hjelpe deg med å velge skatteprep-programvare som automatisk sammenligner dine besparelser fra potensielle utdanningspoeng og fradrag. Den beste delen? Skattprogramvare er gratis for mange filers. Å gjøre skatter kan ikke være så ille etter alt.

Mer fra Investmentmatome

Studielån renter skattefradrag

1040EZ, 1040A eller 1040: Bestemme hvilket skjema som skal brukes

Den raskeste måten å få din skatt refusjon

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.