Medarbeidsopsjoner: Grunnleggende

AvLaura Tanner, Ph.D, CFP®

Lær mer om Laura på Investmentmatomes Spør en rådgiver.

Dette er det andre i en serie om hvordan du kan dra nytte av egenkapitalen i din bedrift. I Del 1, ble grunnleggende om langsiktige incentivplaner diskutert, sammen med krav til inntjening.

Medarbeidsopsjoner kan være et vanskelig konsept å forstå. Tingen å huske er at det er potensial for stor belønning - nedbetaling for et hjem, collegeopplæring for barna dine, førtidspensjonering. Du kan ha tröghet på grunn av usikkerhet om hvordan du skal fortsette. For å sitere Hunter Thompson, "En mann som procrastinates i hans valg vil uunngåelig ha sitt valg gjort for ham av omstendighet."

Hva er opsjoner på ansatte?

De har rett (ikke forpliktelsen) til å kjøpe aksjer i din bedrift til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Som diskutert i forrige innlegg, er din evne til å utøve disse alternativene avhengig av opptjeningsplanen (vilkår du må møte, vanligvis lengden på ansettelse med firma).

Her er et hypotetisk eksempel som illustrerer potensialet for gevinst:

• Din valgpris: $ 0.20
• Virkelig markedsverdi på utøvelsesdato: $ 10
• Antall aksjer du trente: 5000

Vær oppmerksom på at aksjene var "i pengene" - deres verdi på utøvelsesdagen på $ 10 / aksje var større enn prisen du betalte for dem, $ 0.20 / andel. Bunnlinjen: Du har $ 50 000 på lager på tidspunktet for trening, til en pris for deg på $ 1000.

Denne gevinsten er hypotetisk (dvs. urealisert gevinst), og blir bare ekte når aksjen faktisk selges. I tillegg vil skatter forfaller (beløp og timing avhengig av hva slags opsjoner du har, incitament mot ikke-kvalifisert). Når du utøver opsjoner og holder aksjen, er det ingen garanti for fremtidige gevinster eller gevinster (og aksjen kan til og med falle under prisen du betalte for det).

Det anbefales at du søker profesjonelt råd når du planlegger å utøve og selge selskapets aksjer, og ved å kartlegge skatteforpliktelser.

Tre trinn med ansatteopsjoner

1. Vesting - tidsplan fastsatt av selskapets aksjeplan.
2. Trening - du kan bare utøve (betale opsjonsprisen for) aksjeopsjoner som har opptjent. Beslutningen om når du skal utøve opsjonene dine er komplisert, men minst bør opsjonene være "i pengene" (verdi av aksje på utøvelse> opsjonspris).
3. Selge aksjer - etter eget skjønn, factoring i investeringsmål, utsikter for selskapsutvikling, behov for diversifisering, skatter.

Ikke miste oversikten over aksjeopsjoner

Aksjeopsjoner utløper typisk 10 år fra bevilgningsdatoen. Det er viktig å være kjent med detaljene i firmaets lagerplan. Selskapet trenger ikke å gi deg beskjed når alternativene er nær utløp.

Når du forlater et selskap, har du vanligvis 90 dager til å utøve berørte opsjoner (se bedriftens børsplan). Etter den tiden har du mistet retten til disse aksjene.