Kontantkvivalentdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Kontantekvivalenter er selskapsaktiver som enkelt konverteres til kontanter.

Slik fungerer det (Eksempel):

Selv om det er noe spillerom for dommer i bestemte situasjoner, kan eksempler på kontantekvivalenter inkludere verdipapirer og statskasseveksler. For å betraktes som en "kontantekvivalent" må en sikkerhet være så nær modenhet at det er liten risiko for endring i verdien dersom renten endres (dette oversetter vanligvis til mindre enn tre måneder med gjenværende løpetid). Styret for finansregnskapet krever at selskapene etablerer retningslinjer for hvilke typer kortsiktige, svært likvide investeringer som likvide midler.

Balansen viser mengden kontanter og kontantekvivalenter på et gitt tidspunkt; Kontantstrømoppstillingen forklarer endringen i kontanter og kontantekvivalenter over tid.

Hvorfor det Matters:

Antallet kontanter og kontantekvivalenter et selskap har, har konsekvenser for selskapets overordnede operasjonsstrategi. For eksempel er selskaper med store mengder kontanter eller kontantekvivalenter bedre i stand til å komme seg gjennom vanskelige tider når salget er lavt eller kostnadene er spesielt høye. Men selskaper med mange kontanter eller kontantekvivalenter er ofte overtaksmål fordi deres overskytende kontanter hovedsakelig hjelper kjøpere til å finansiere kjøpet.

Høye kontantbeholdninger kan også tyde på at ledelsen ikke har funnet ut hvordan man best muliggjester kontanter eller kontantekvivalenter, men for kapitalintensive selskaper kan høye reserver signalere at selskapet sparer opp for å gjøre betydelige kjøp. Det er viktig å merke seg at det er en mulighet til å holde kontanter og kontantekvivalenter; den kostnaden er avkastningen på egenkapitalen som selskapet kunne ha tjent ved å investere kontanter i et nytt produkt eller utvide virksomhet.

Mange teorier eksisterer om hvor mye kontanter og kontantekvivalenter visse typer selskaper skal holde, og nåværende forhold og rask forhold hjelper investorer og analytikere å sammenligne selskapets kontantnivå i forhold til visse utgifter.