Bidratt for mye til 401 (k)? Her er hva du skal gjøre
So you want to be a 401(k) millionaire? Here's how to do it, according to Fidelity
Innholdsfortegnelse:
- Her er hva du skal gjøre før du legger inn skattene dine
- To viktige notater
- Å håndtere over 401 (k) bidrag etter skattedag
- Vanlige årsaker til over 401 (k) bidrag
- Hva blir det neste?
- Forstå hvordan en 401 (k) fungerer
- Regne ut hvordan din 401 (k) vil vokse
- IRA v. 401 (k): Hva er forskjellen?
Hvis du har oppdaget deg overbetalt til din arbeidsgiver-sponsede 401 (k) plan i 2017 - først og fremst, gratulerer med å maksimere skattefrie bidrag til pensjonssparingen. Den vanen vil lønne seg nedover linjen.
Men klokken tikker for å varsle planadministratoren og korrigere problemet før 15. april, som er to dager i forkant av årets 17. april innleveringsfrist. Hvis du ikke handler, er det verste fallet at du kan bli beskattet to ganger på beløpet over 2017 individuelle bidragsgrensen på $ 18 000 (eller $ 24 000 hvis du er 50 eller eldre).
"Hvem vil betale skatt på noe beløp to ganger, ikke sant?" Sier Denise Appleby fra Appleby Retirement Consulting, et firma i Atlanta som hjelper bedrifter med å administrere arbeidsgiveravtale.
Her er hva du bør gjøre for å rette opp problemet, og hvordan du kan unngå i fremtiden.
Her er hva du skal gjøre før du legger inn skattene dine
Kontakt din arbeidsgiver eller plan administrator. Noen lingo kan være nyttig her: Fortell planadministratoren du har gjort en "overskytende utsatt". For eksempel, hvis du i 2017 bidro med $ 19.000 til 401 (k), må du bli betalt tilbake $ 1000 i overskytende utsatt. Det beløpet må betales til deg før 15. april.
Planen administratoren er pålagt å returnere overskytende midler til deg - som en "korrigerende distribusjon" - pluss beregne og returnere ekstra inntjening (hvis noen) og reissue papirarbeid som korrigerer overkompensasjonen. "Det tar tid, og noen ganger kan selskapene bevege seg sakte," sier Appleby.
Å korrigere et overskytende bidrag tar tid, og selskapene kan bevege seg sakte med å gjøre dette.
Denise Appleby, Appleby Retirement ConsultingFå en ny W-2 og betal skatt. Det returnerte overskytende bidraget vil bli lagt til din totale skattepliktige lønninger for året før, så en endret 2017 W-2 vil bli utstedt. Din skatteregning vil stige (eller refusjonen din vil krympe) i forhold til beløpet av det overskytende 401 (k) bidraget.
Håndtering av overskuddssummen. Eventuell inntekt oppnådd av overskytende bidrag vil regne med din skatteregning for 2018 (som forfaller i april 2019). Du vil motta et skjema 1099-R ved utgangen av skatteåret hvor inntektene ble betalt tilbake til deg.
To viktige notater
Ikke bli forvirret av hoppet i bidragsgrenser. IRS økte nylig 401 (k) bidragsgrenser med $ 500 til $ 18 500 for skatteåret 2018. Men den forandringen er for skatter du vil arkivere i 2019. For skatteåret 2017 står bidragsgrensen på 18 000 dollar fortsatt.
Dette handler ikke om arbeidsgiverens tilsvarende bidrag. Dette scenariet tar opp kun grensen på premisselønnene du bidro til planen. Du bør alltid prøve å bidra så mye som mulig for å få full matchende penger fra arbeidsgiveren din, men bare sørg for at bidragene dine ikke overskrider grensen.
Å håndtere over 401 (k) bidrag etter skattedag
De dårlige nyhetene. Du vil ende opp med å betale skatt to ganger på beløpet over grensen på $ 18 000 hvis overkompensasjonen ikke blir betalt tilbake til deg innen 15. april.
Du blir beskattet først i året du overbetalt, og igjen i året oppstår korreksjonen, sier Appleby.
Vanlige årsaker til over 401 (k) bidrag
Her er noen scenarier der det er mer sannsynlighet for overskuddsbidrag:
- Du bytte arbeidsgivere og pensjonsordninger i skatteåret. "Dette er trolig den vanligste grunnen," sier Appleby. "Og du har gitt for mye til hver plan." Sørg for at den nye leverandøren er klar over den årlige balansen av bidragene til din gamle pensjonsplan. Og vurder å rulle over 401 (k) kontoer fra tidligere arbeidsgivere til din nye plan eller en individuell pensjonskonto.
- Du har to jobber med to pensjonsordninger. "Det er så mange mennesker nå som jobber to jobber," sier Appleby. Det er viktig å huske at bidrag til å skille pensjonsplaner som en 401 (k), 403 (b) og de fleste 457 planene, ikke samlet kan være høyere enn grensen på 18.000 dollar. "Planlegg deltakerne ikke ofte innse at grensen på $ 18 000 er per individuell basis, ikke per plan basis," sier Appleby. "Og som et resultat de bidrar maksimalt beløp til hver plan."
Planlegg deltakere innser ofte ikke at bidragsgrensen er per individuell basis, ikke per plan basis.
Denise Appleby, Appleby Retirement Consulting - Du har en oppgang eller bonus i løpet av skatteåret. Mange mennesker setter og glemmer sine automatiske bidragsnivåer som en prosentandel av inntektene sine for å få de fulle matchende dollarene fra arbeidsgiveren. Det er smart. Det er gratis penger.
Men si, din smarts har også ført til en kampanje med en lønnsbonus eller bonus. Det er her problemet kan oppstå, sier Appleby.
"Du kan si, jeg gjør et lønnsbidrag på 10% - ta 10% av min lønnssjekk hver måned," sier hun. "Og så får du denne store fete oppgangen i midten av året. Det fører til at denne 10% blir mer også."
Å spare så mye du kan mot pensjonering er selvfølgelig en god ide.Å krysse linjen i overskytende bidrag kan være en smerte, men noen straff vil bli liten sammenlignet med de langsiktige fordelene med pensjonssparing.
