Frykt og grådighet kan undergrense DIY Investment Strategy

Av Blake Fambrough

Lær mer om Blake på Investmentmatomes spør en rådgiver

Internett har bygget en tro på at vi kan finne ut alt på egenhånd med bare noen få klikk. Dette gir i mange tilfeller en fenomenal fordel, noe som gir en nesten ubegrenset mengde informasjon og kunnskap til våre skjermer.

Det er mange råd om hvordan du velger aksjer på egenhånd - et Google-søk etter "gjør-det-selv-investere" genererer mer enn 41 millioner resultater. Men praksis med å lære online og gå alene kan være uklokt for investorer som prøver å styre sine egne porteføljer. Hvorfor? Klandre menneskets natur.

De fleste av oss er koblet feil når det gjelder å administrere våre egne penger. Alt for ofte tillater vi grådighet og frykt for å drive våre beslutninger, i stedet for å følge en solid investeringsstrategi og tillate markedets oppturer og nedturer å sortere seg ut. Resultatene kan være økonomisk katastrofale.

Dot-com grådighet syklusen

Dot-com boom fra slutten av 1990-tallet er et godt eksempel. Fra 1997 til 2000 rammet internettrelaterte aksjer rekord og investorer ble grådige. Å tro at prisene ville fortsette å øke for alltid, folk helles i markedet for å kjøpe aksjer til priser som ikke var forsvarlig. Alan Greenspan, så Federal Reserve-lederen, kalte denne tankegangen "irrasjonell utroskap".

Denne kjøpesummen førte til at aksjene var ekstremt overpriced og skapt en markedsboble som briste i midten av 2000, og dro ned store indekser gjennom 2002. Investorer reddet tapene helt ned.

Frykt kan være like skadelig for veksten i investeringsporteføljen din. Frykt forårsaket for eksempel mange investorer å holde pengene sine i kontanter i USAs bjørnemarked i 2007-09 da Standard & Poor's 500-indeksen mistet omtrent 50%. Dow Jones industrielle gjennomsnitt hadde også mistet 20% av verdien i juni 2008. Med andre ord, smerten i løpet av de årene ble så alvorlig at investorer løp for dekning, beholdt pengene i kontanter eller investeringer uten inntektspotensial. Etter hvert som markedet gjenvunnet, savnet de muligheten til å hente sine tap.

Nøkkelen til å unngå denne situasjonen er å ha et investeringsstyringssystem som er basert på tidsbestemt bevis og analyse. For eksempel tar taktisk porteføljestyring følelser ut av prosessen for å minimere risiko og øke investeringsporteføljen over tid. Dette inkluderer å ha en diversifiseringsstrategi som fanger oppsiden av ulike aktivaklasser, og skaper et alternativ til "buy-and-hold" investeringsstrategier, som ikke alltid bidrar til volatile markeder. Ved å bruke slike strategier kan porteføljen din posisjoneres for å vokse på et bjørnmarked (når prisene faller) eller et oksemarked (når prisene stiger).

Arbeider med en finansiell profesjonell

En annen måte å holde grådighet og frykt for å hindre investeringsstrategien, er å ansette en finansiell rådgiver. Et 2014-papir fra fondforetaket Vanguard, som henvender seg til "gjør-det-selv" investorer, fant at kunder som jobber med rådgivere ved hjelp av Vanguards verdipapirforvaltningsramme, økte nettoavkastningen med ca 3% (selv om studien bemerket at økningen var intermitterende snarere enn årlig).

Når du bestemmer hvilken type finansiell faglig å jobbe med, søk en uavhengig registrert investeringsrådgiver som ikke er tilknyttet en megler / forhandler. Slike rådgivere er lovlig pålagt å opprettholde fiduciærstandarden, noe som betyr at de er forpliktet til å sette sine kunders interesser foran seg selv når de tilbyr investeringsråd eller tjenester. De må også øke gjennomsiktigheten for å unngå forvirring eller interessekonflikter. Registrerte investeringsrådgivere som også er sertifiserte økonomiske planleggere, må opprettholde CFPs retningslinjer for faglig adferd og etiske retningslinjer.

Ved å sette opp en investeringsstrategi, fortrinnsvis ved hjelp av en utdannet finansiell rådgiver, står du bedre til å unngå grådighet og frykt som synker så mange porteføljer.

Blake Fambrough er en sertifisert finansiell planlegger og finansiell rådgiver med Dubots Capital Management i Temecula, California.