New Fed Study: Når det kommer til kredittkort gjeld, vet vi ikke hva vi skylder

Brace deg selv, store spenders, fordi vi har noen dårlige nyheter. Ifølge en nylig studie av Federal Reserve Bank of New York, undergraver amerikanerne deres kredittkortgjeld av mye. Mens de kan være ærlige når det kommer til boliglån, studielån og til og med konkurser, uansett grunn, deres kredittkortnumre bare ikke legger til.

Mye av vår forståelse av forbruksgjeld er informert av undersøkelsen av forbrukerfinansene, som avstemmer amerikanske husholdninger om deres gjeld. Federal Reserve i New York gikk et skritt videre, sammenlignet med SCFs lånerapporterte data med hva långivere sier de var skyldige, avledet fra Equifax kredittkontor. Ideelt sett ville de to tallene samsvare: for hver dollar en utlånsrapporter skyldes, innrømmer noen å skyldes. Vel, ikke så mye.

Mer lånt mot enn lån, ifølge undersøkelser

Mens låner- og utlånerrapporterte gjeld på studielån og boliglån var mer eller mindre de samme, er avvikene på kredittkortgjeld svimlende:

• Bare 50 prosent av husstandene rapporterte å ha noen kredittkortgjeld i det hele tatt, selv om kredittkortselskaper rapporterte at 76 prosent av husstandene skylde dem penger.
• For hver dollar långivere sier at de er skyldige, innrømmer forbrukerne at de bare skyldes 50 cent.
• Selv sjenerøst regnskap for en rekke faktorer som gjeld betalt innen kredittkortets grace periode, rapporterer forbrukerne bare 63 cent til dollaren.

Hva skjer?

Amerikanerne er overraskende gjeldskunnige ellers

Amerikanerne ser ikke ut til å ha det vanskelig å rapportere gjeld generelt. Ifølge denne undersøkelsen rapporterte folk nøyaktig alle andre typer gjeld, for eksempel boliglån, studielån, og til og med personlige konkurser! Du kan gjøre argumentet om at boliglån og studielån gjeld er mer sosialt akseptabelt, mens folk er mindre villige til å eie opp til kredittkort gjeld. Men hvis ja, hvorfor ville de samme personene rapportere en enda mer pinlig konkurs?

"Mangelen på bevis på stigmatisering fra konkursfallet kan tyde på at uninformedness, snarere enn stigmatisering, driver låner-utlåner kredittkort gjeld rapportering gap," argumenterer rapporten.

Dette funnet har alvorlige implikasjoner for både finanspolitikk og finansiell kompetanse. Federal Reserve undersøkelser av forbrukerfinansene har et utmerket rykte, og er allment antatt å gi et nøyaktig bilde av det amerikanske økonomiske landskapet. Det er vanskelig å ta forsvarlige politiske beslutninger når nasjonens kredittkortgjeld er to ganger hva du tror det er. Og det unngår det mest presserende spørsmålet: Hvorfor rapporterer ikke folk nøyaktig deres kredittkort gjeld? Dessverre er her den mest logiske konklusjonen vi kan tegne: Mange mennesker har bare ikke en god forståelse for deres kredittkortgjeld. Helt ærlig, vi kan ikke klandre dem.

Tid til å bli skolet

På Investmentmatome bruker vi våre dager i svømming i kredittkortbetingelser og papirarbeid. Selv med all vår nerdy ekspertise, blir vi først til å fortelle deg hvor forvirrende det kan være å finne ut betalinger, spesielt når du ikke kan betale saldoen din fullt ut hver måned. I motsetning til boliglån eller studielånsgjeld har du stor skjønn om hvor mye kredittkortgjelden du betaler, og det har en mer nyansert innvirkning på kredittpoengene dine.

Som svar på Feds undersøkelse tror vi det er på tide å bli seriøs om kredittkortgjeldutdanning. Vi vil sørge for at du vet hvordan du kan beregne kredittkortbalansen din. Selvfølgelig håper vi virkelig at du skal være helt uten gjeld, men det er viktig å vite hva du står overfor. Og hvis du allerede har å gjøre med gjeld, er det beste du kan gjøre å få et klart bilde av hvordan du kommer ut ASAP. Fortsett å lese for å se våre svar på de tre viktigste kredittkortbalansespørsmålene.

Hvordan beregner jeg kredittkortgjelden min?

Kredittkortets gjeld består av to deler: rektor og renter. Hovedstolen er det opprinnelige beløpet du lånte. Hvis du har $ 1000 på kortet ditt som du ennå ikke skal betale, er rektor på gjelden din $ 1000. Du har ikke så mye kontroll over rektor, bortsett fra å holde seg ut av gjeld i utgangspunktet: uansett hva som skjer, må du betale tilbake den første $ 1000.

Den andre komponenten, interessen, er hva du har mer kontroll over. Jo lenger du tar for å betale din gjeld, og jo høyere APR, jo mer interesse betaler du over tid. Hvis kredittkortregningen for oktober er $ 1000, og du betaler den av i løpet av perioden, betaler du ingen interesse i det hele tatt. På den annen side, la oss si at du bare gjør minimumsbetalingen på $ 15. Du kan enkelt betale $ 600 eller mer i renter, og bringe din totale gjeldsbetaling til $ 1600.

Dette er et viktig skille når du bestemmer hvordan og når du skal betale din gjeld. Å spre en $ 1000 gjeld over to år virker som en god ide, men føler du det samme hvis den $ 1000 gjelden blir $ 1200, må du betale tilbake? Og husk: Hvis du ikke betaler din gjeld helt, vil du påløpe renter på den ubetalte interessen!

Hva er noen tips for gjeldsstyring?

Kjenn dine gjeld. Høres trivielt ut, men som Federal Reserve-studien viser, er det ikke gitt at folk kjenner sine kredittkort gjeld. Studien viste at enkeltpersoner hadde en bedre forståelse enn husholdninger, noe som kan indikere at noen gifte mennesker ikke er klar over ektefellens gjeld. Hvis din økonomi er på noen måte forstyrret med en annen persons, har du periodiske, ærlige samtaler om penger.

Ha en tilbakebetaling plan du kan holde fast ved. Det er noen gjeld som er ganske enkelt å administrere. Lånene dine og studielånet er for eksempel ganske statiske og enkle å budsjettere inn. Kredittkortgjeld er litt vanskeligere, fordi minimumsbetalinger er så lave og renten varierer over kort. Vi foreslår at du gjør mer enn minimumsbetalingen, og betaler din gjeld så fort du kan uten å ofre for mye. "Debatt snøball" -strategien har deg til å betale din gjeld i størrelsesorden minst til størst. Men hvis du har en liten gjeld på et lavrente kredittkort, og en stor gjeld på et belønningskort med høy APR, vil du ende opp med å betale mer i rentebetalinger med den strategien. For å minimere det totale beløpet må du til slutt cough opp, betale din gjeld i høyeste rentesats til laveste.

Velg riktig kredittkort. Vi sier dette mye, men ikke få et belønningskort hvis du ofte har en balanse. De kan ha APRer som er dobbelt så høye som de med lave APR-kort, og for det meste vil du miste mer i rentebetalinger enn du tjener i belønninger. Men hvis du er god om ikke å ha en balanse, ha en god kredittpoengsum og betal din gjeld innen graceperioden, fortsett og velg en av de beste belønningene for kredittkort og dra nytte av din økonomiske kondisjon.

Få hjelp hvis du trenger det. Hvis du er i alvorlig gjeld, vil du kanskje vurdere gjeldsrådgivning eller et balanseoverføringskort, som gjør at du kan konsolidere alle dine kredittkortgjeld på ett kort og betale dem av rentefrit for en tid. For mer informasjon om å få ut av gjeld, sjekk ut vår gjeldslettingsavdeling i Investmentmatome Advice. Vi har avrundet noen gode lenker med hjelp fra Federal Trade Commission, Justisdepartementet, og Department of Education.