Hva Fed er Rentesats for deg

Savers og låntakere

Generelt er høyere renter gode nyheter for sparere og dårlige nyheter for låntakere.

Spesielt sparekontoer har i løpet av de senere år produsert svake avkastninger. I gjennomsnitt har årlige prosentvise utbytter svevet rundt 0,06% landsomfattende siden 2013, ifølge Federal Deposit Insurance Corp. Med den hastigheten vil du tjene bare $ 6 for å holde $ 10.000 på en sparekonto for et år.

Mange sparere har presset litt mer interesse fra sine kontoer ved å kjøpe høyere avkastningskontoer på nettet, hvorav noen betaler nord for 1% - en rente som ikke ville ha vært ansett høy i det hele tatt før føderalskursen falt under 1% i 2008.

Innskuddssertifikater har ikke gått mye bedre. CD-er gjør det mulig for sparere å låse i en høyere sats ved å forplikte seg til å forlate pengene sine uberørt i en periode. Men fra juni 2016 betalte selv en femårig CD bare 0,79% i gjennomsnitt.

Disse historisk lave prisene på spareprodukter vil ikke hoppe høyere over natten, men en høyere føderal fondskurs kan stimulere konkurransen mellom banker og kredittforeninger, og forbrukerne kan dra nytte av det. Det kan være verdt å lete etter en konto med bedre priser hvis din finansinstitusjon er sakte å svare på en Fed-renteøkning.

"Sparekontoer er så enkle å flytte fra bank til bank at det nesten alltid er verdt å sikre at du får en konkurransedyktig avkastning på pengene dine," sier Devan Goldstein, bankanalytiker hos Investmentmatome. "Når du har fått et godt beredskapsfond, kan forskjellen være meningsfylt selv i middelmådige miljøer."

Låner penger i nær fremtid? Hvis prisene fortsetter å stige, betaler du en høyere rente på auto lån og personlige lån. Dobbeltkjekke at eksisterende lån har fast rente, og betrakt å låne raskere enn senere for å holde rentekostnadene nede.

Kredittkort innehavere

Renter på kredittkort er vanligvis ikke løst, så de er spesielt utsatt for endringer i den føderale fondskursen. Hvis du bærer kredittkortgjeld, kan du nok forvente at renten din - og også din minimumsbetaling - øker. Det vil gjøre det vanskeligere å bøte bort på gjelden.

Men det er trekk du kan gjøre for å få tak i å klatre på kredittkortrenter.

Å redusere kredittkortgjelden din aggressivt er en god ide uansett hvilke priser som gjør. Re-evaluere budsjettet ditt for å se om du kan frigjøre kontanter for å betale ned kredittkortbalansen din, og tenk om du kan øke inntekten din, selv midlertidig.

Etter hvert som rentene øker, må du sørge for at du minimum gjør minimumsbetalinger på tid, på hvert kort. Dette vil bidra til å styrke kredittpoengene over tid, noe som vil gjøre det lettere å kvalifisere seg til lån med lav rente.

Hvis du har god kreditt, bør du vurdere å flytte høyere rente gjeld til et 0% saldo overføring kredittkort. Disse tilbudene kan bli mindre hvis Fed fortsetter å øke renten, og å låse ned en 0% APR i 12 måneder eller mer, er en fin måte å gjøre en betydelig gjeld i din gjeld. Å betale ned saldoen din vil også forbedre kredittpoengene dine.

Hvis du eier et hjem, kan du kanskje låne egenkapital for å betale av kredittkortene dine. Men vær forsiktig - hjem egenkapital kredittkort, som ofte har variabel rente, er også sannsynlig å bli påvirket av Fed s renteøkning. Tenk istedet et fastrent boliglån, eller refinansiere ditt primære boliglån for å betale av kredittkortgjeldet ditt og lås i en lav fast rente nå mens du fortsatt kan.

Huseiere og homebuyers

En stigning i føderalskursen vil styre boliglånsrenten høyere, men det er sannsynlig å ta litt tid før det er en betydelig økning i 30-årige boliglånsrenter.

Feds renteøkning endte som har vært et nullrente-miljø, fordi den føderale fondskursen har vært så nær null så lenge. Rentestigning vil sannsynligvis markere slutten på historisk lave boliglånsrenter, selv om økningen i slike priser ventes å ta seg tid til å komme i gang og være sakte når den kommer i gang.

Men hvis Fed fortsetter å øke kortsiktige rentene de neste to til tre årene - og inflasjonen stiger - vil boligkjøpere se boliglånene stige betydelig.

Det er viktig å vurdere at enda økende rente øker, som dette var, og som fremtidige renteøkninger sannsynligvis vil være, er kostbare når det pålegges store billettvarer som boliger og strekkes ut over livet til et flerårig lån.

For eksempel gir en 30-årig boliglån på 4% på et $ 300.000 lån en månedlig utbetaling på rundt $ 1400. En hastighet på 6% støter til $ 1800 - og legger mer enn $ 130.000 i renter over lånets levetid. Når høyere priser kombineres med stigende boligpriser, er det lettere å bli priset ut av markedet, spesielt for førstegangskjøpere.

Å komme foran tidevannet av stigende renter kan spare låntakere tusenvis av dollar. Forbrukere med rentetilpasningslån og hjemmekapitalkreditter bør se nærmere på finansieringsalternativene sine og vurdere å flytte til for tiden lave, fastrentede alternativer.

[MER: Hva Rate Hike betyr for Homebuyers, villaeiere og Refinansiering av boliglån]

investorer

Investorer har hatt nesten et tiår for å bli vant til et fallende rentemiljø, så frykt for at Federal Reserve s renteøkning vil riste opp ting er naturlig. Men det er mange forrang, så sent som i 2004, som tyder på at markedssvaret på en økning i rentenivået har en tendens til å være moderat, om ikke gunstig på lang sikt.

Denne spesielle renteøkningen har to fordeler: Det var høyt forventet, noe som betyr at det i mange henseender allerede er blitt bakt inn i markedet. Og det er resultatet av en sterkere økonomi og et voksende arbeidsmarked, noe som bare er bra for investorer fremover.

Det betyr som med enhver annen potensiell markedsturbulens, er det beste svaret på denne økningen i priser ikke noe svar i det hele tatt. Investering, spesielt for pensjon, er et langt spill, og volatilitet kan forventes. Investorer som er i stand til å ri ut disse svingene, gjør det best. Nylig analyse fra finansielle teknologiselskapet CircleBlack viser at selv noen som begynte å investere i amerikanske aksjer i 1929 - ja begynnelsen av den store depresjonen - ville ha spratt tilbake og opplevd vekst innen sju år.

Leksjonen: Hold deg til en strategi for å kjøpe inn i markedet på en jevnlig basis, i stedet for å overvåke kontoen din. Du vil kjøpe på salg når markedet er nede, og fange gevinster når det uunngåelig rir opp igjen.

Små bedrifter

Etter Feds flyt kan småbedriftslån koste mer i renter - men bare med långivere hvis priser er sterkt påvirket av Fed.

For eksempel kommer SmartBiz fra småbedriftslån garantert delvis av US Small Business Administration. Dens priser er basert på prime rate, en mye brukt referanse som er knyttet til føderale midler rate. Hvis hovedrenten øker med 0,25%, betyr det at renten på SmartBiz-lånene vil stige med samme beløp. Forskjellen kan være viktig for et lite, privateid selskap som trenger å låne penger for å kunne vokse.

Stigende satser vil sannsynligvis ikke ha stor innvirkning på online långivere som ikke bruker hovedrenten til å fastsette priser, for eksempel Funding Circle, OnDeck, Prosper og Kabbage. Noen bedrifter kan være i stand til å unngå å bli rammet med en høyere rente ved å søke ut en av disse långivere.

Men stigende priser vil innebære høyere kostnader på eksisterende variabel rente gjeld, for eksempel virksomheten kredittkort og justerbar rente boliglån. På samme måte som de enkelte forbrukere, kan små bedrifter kanskje søke etter måter å redusere gjeld og refinansiere rentetilpasningslån til noe med fast rente.

For lån med rentegodtgjørelse bør for eksempel småbedriftseiere finne ut når lånets rentesats skyldes tilbakestilling, og hvordan det vil påvirke utbetalinger på lånet. Refinansiering til et fastrentepris før renten øker kan være fornuftig, men bare hvis de forventede besparelsene oppveier kostnadene ved refinansiering.

Et stigende rente miljø

Etter den første kursstigningen vil Fed se på hvordan flyet påvirker økonomien. Hvis arbeidsmarkedet og andre finansielle indikatorer forblir sterke, kan du forvente at prisene fortsetter å øke.

Denne første bumpen er en mulighet til å forberede deg på en mulig trend mot høyere priser. Redusere gjeld, spesielt når du betaler en variabel rente, vil hjelpe deg med å gjøre deg klar for et stigende miljø. Det vil dermed øke besparelsene og holde fokus på din langsiktige investeringsstrategi, til tross for de daglige svingninger i aksjemarkedet.

Hvis du styrer pengene dine nøye og økonomien holder seg sterk, vil stigende priser være en god ting for lommeboken din.

Virginia C. McGuire er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @vcmcguire .

Infografisk av Jazeena Pineda.