Avgiftsbasert, Avgift-Kun og Kommisjonstjenester: Nøkkelforskjeller

Av Laurel Hardy

Lær mer om Laurel på vår side Spør en rådgiver

Hvis jeg ikke var en eneste finansrådgiver, ville jeg ha noen alvorlige spørsmål om hva jeg skulle se etter i en rådgiver. Vet du hva det betyr når noen sier at han eller hun er en avgiftsbasert rådgiver?

Jeg forlot min stilling som en fullstendig lisensiert finansiell rådgiver hos et kjent investeringsselskap og bank, hvor jeg ble betalt på provisjon og tilbudt gebyrbaserte tjenester, for å åpne min egen avgiftskonvestering og planleggingsfirma. For de som lurer på hva forskjellen er mellom provisjoner, gebyrbasert og avgiftstjeneste, er her mine observasjoner.

Fee-Only

• Rådgiver er et fiduciary som kreves av loven for å handle i din beste interesse.
• Registrerer som investeringsrådgiver; er ikke en verdipapirmegler ansatt av et megler / forhandlerfirma.
• Advisor kompensasjon er fullstendig avslørt og betalt direkte av kunden.
• Det er ingen ekstra kompensasjon når et produkt er kjøpt.
• Din rådgiver kan diskutere hvor mye du er villig til å betale for et investeringsprodukt og skreddersy investeringsanbefalinger til dine spesifikasjoner i stedet for å velge fra en pakke med tilsvarende priset (og vanligvis dyrere) tilbud godkjent av et megler / forhandlerfirma.

Kommisjon

• Anbefalinger må bare oppfylle en standard for egnethet, ikke en fidusiær standard.
• Kompensasjon er knyttet direkte til kjøp av et anbefalt produkt.
• Råd kan begrenses til produktanbefalinger.
• Produktanbefalinger er begrenset til en "godkjent" liste fra megler / forhandlerfirmaet.
• Proprietære produkter kan ha høyere avgifter, som ikke er nødvendig for å være fullt og tydelig utlyst.
• Klienter tror ofte det er ingen gebyrer som belastes for råd, da faktisk avgifter er rett og slett gjemt.
• Ledelsen presset salgsstyrke for å presse bestemte produkter.
• Noen rådgivere betalt av provisjon er veldig ærlige, anerkjente og intelligente personer som er ganske verdig respekt. De er veldig gode på hva de gjør, og svært kunnskapsrik. De som ikke er i den kategorien, har imidlertid en tendens til å gjemme seg blant de virkelig gode, noe som gjør at man skiller hvem som er vanskelig for den gjennomsnittlige forbrukeren.

Fee-Based

• Avser en gebyrstruktur der provisjoner i form av gebyrer skal betales til en rådgiver basert på løpende kontoadministrasjon i stedet for handelsaktivitet.
• Begrepet "gebyrbasert" refererer ofte til "administrerte kontoer", men de er ikke utbytbare.

Hvorfor har disse ulike kompensasjonsformene utviklet seg? Fordi det er det kundene vil ha. Noen kunder foretrekker å få sin rådgiver kompensert basert på provisjoner fordi de føler at det oppfordrer rådgivere til å ta bedre investeringsbeslutninger - ideen er at jo større kontosaldoen, jo større provisjonsbetaling, oppfordrer rådgiveren til å vokse kontoen.

Den andre siden av argumentet er at provisjonskompensasjon kan oppfordre rådgivere til å handle for ofte. Det er også bekymringer at rådgivere betalt i provisjon vil presse bestemte produkter eller investeringer som sannsynligvis vil betale dem mer.

Jeg tror at det er egoistiske rådgivere og uselvisk rådgivere som tjener kompensasjon på begge måter. Hver rådgiver vil at kundenes kontoer skal vokse! Vi ville ikke være i denne virksomheten hvis vi ikke likte å jobbe for å få det til å skje.

Vi trenger virkelig ikke provisjoner for å oppmuntre oss til å gjøre det bra hvis vi stoler på vårt arbeid. Fee-only rådgivere er preferanse av noen, kommisjon rådgivere foretrekkes av andre; men det viktige problemet når du arbeider med en rådgiver, er å velge en du stoler på.

De gode rådgivere arbeider for å gjøre din økonomiske plan og investeringer best for deg.