Hvordan en finansiell rådgiver kan veilede kundenes livsforsikringsbeslutninger

Livsforsikring virker rettferdig nok på overflaten - en forsikringstaker foretar premieutbetalinger slik at mottakerne vil motta en engangsbeløpet til døden ved forsikringstakerens død, slik at familie og andre arvinger vil bli tatt vare på.

Situasjonen er imidlertid komplisert av de ulike typer livsforsikring. Mens livsforsikringsterminene tilbyr forsikring i en spesifisert dekningstid - for eksempel forsikring mot en død når barn er unge - har permanente retningslinjer som hel livsforsikring kombinert en dødsfordel med en kontantverdig investeringskomponent som kan supplere andre pensjonsbesparelser. Dette innebærer at livsforsikringsbeslutninger skal treffes i sammenheng med en samlet finansplan.

Vi spurte Stephen Hart, en finansiell rådgiver og et medlem av vårt nettsted Ask a Advisor-nettverk, om hvordan finansielle rådgivere kan lede kunder gjennom en rekke livsforsikringsalternativer som er tilgjengelige for dem.

Hvordan skal folk ta beslutninger om livsforsikring?

Klienter bør jobbe med en rådgiver som opprettholder fiduciary standard, noe som betyr at de er forpliktet til å sette sine kunders interesser foran seg selv.

Deretter skal kundene forstå at livsforsikringsbehovet vil endres over tid, og det vil også forsikringsprodukter som kan være gunstige for deg. For eksempel kan en ung, ugift person være OK med en liten mengde livsforsikring. En middelaldrende profesjonell med en familie trenger sannsynligvis mye mer dekning og kan vurdere en permanent politikk for å bygge kontantverdi. En tom-nester nærmer seg pensjonisttilværelse som har bygget opp en stor portefølje, sannsynligvis trenger mindre dekning, men vil kanskje begynne å se på livrenter og langtidspleie.

Avhengig av livsstil kan din totale dødsavgift dekke boliglån / gjeld, barnas utdanning, livsstilsutgifter i minst en bestemt periode (muligens inkludert pensjon) og sluttutgifter.

Det er viktig å forstå hvordan livsforsikringsprodukter fungerer og hvordan de hjelper med langsiktige mål og mål. Finansiell planlegging er forankret i å bruke eiendeler på den mest effektive måten, og det finnes ingen cookie-cutter-løsning.

Hvordan skal finansielle rådgivere veilede kunder gjennom disse alternativene?

Enten en klient velger en begrepspolitikk eller en permanent politikk kan avhenge av flere faktorer. Viktigst er begrepet livsforsikring vanligvis billig, men utløper etter en viss tidsperiode, mens en permanent politikk er dyrere, men vil bygge kontantverdi som kan brukes senere. Hvis målet ditt er å bare dekke worst case-scenariet til laveste pris, start med termen. Hvis du ønsker å bygge verdi over tid, se til permanent.

Nøkkelen er at livsforsikring alltid skal være innrammet i den samlede økonomiske planen. Altfor ofte er beslutningen om livsforsikring gjort i en silo, noe som fører til at enkeltpersoner blir underforsikret eller overforsikret. I likhet med Goldilocks, vil du finne mengden og typen som er "akkurat" når de brukes i samordning med din langsiktige plan. Det er viktig å huske på at livsforsikring er "en" løsning, ikke "løsningen".

Det spesifikke spørsmålet som bør tas opp er: "Hva vil du ha livsforsikring for deg?" Mens dette kan gå inn i "term or perm" territoriet, er det viktigere å ta opp mål og mål.

" MER: Hvordan finne den beste hele livsforsikringspolitikken

Hva er den viktigste utfordringen med å inkorporere forsikringsplaner i en overordnet investeringsstrategi?

Det er alt for mye markedsføring og salgsstøy når det gjelder å vurdere livsforsikring. Noen mennesker utenfor forsikringsbransjen kan fortelle kunder at alle livsforsikringsagenter bare er ute for å gjøre provisjoner, og de som er i bransjen, forteller kunder at de har feil. For klientene handler det om å finne en rådgiver de stoler på å veilede dem gjennom beslutningsprosessen. Noen rådgivere vil selge retningslinjene selv, og andre vil anbefale noen andre. Den viktige faktoren er å aldri kjøpe uten å vurdere innvirkningen på den generelle økonomiske situasjonen.

Stephen Hart er senior økonomisk planlegger og rådgiver for verdiskaping ved Talis Advisory Services i Plano, Texas.