En finansiell rådgiver livsforsikring tips for tusenårene

En liten prosentandel av tusenårene - sammen med sine kolleger i foregående Generation X - tror at de sannsynligvis vil kjøpe livsforsikring, ifølge en 2015-studie av livsforsikringsforskningsgruppen LIMRA. Det er forståelig: Når du er ung, er den siste tingen din hva dine arvinger vil gjøre etter at du er borte.

Men hvis du har visse økonomiske forpliktelser, vil du ha livsforsikring, spesielt hvis du kjøper et hjem eller starter en familie.

Livsforsikring er enkel nok: Du betaler en premie, og arvingene dine mottar en engangsbeløp etter at du er borte. Hele livsforsikringen forblir i kraft for livet - forutsatt at du betaler premiene - og har en investeringskomponent. Term livsforsikring, som er rimeligere, dekker deg i en viss tidsperiode, for eksempel 10 eller 20 år.

Å avgjøre om du trenger livsforsikring kan virke som en behandling som er skilt fra resten av din økonomiske plan, men faktisk knytter det seg til mange andre økonomiske beslutninger. Vi spurte Brian McCann, en finansiell rådgiver i San Jose, California, hva annet tusenår skal vite når det gjelder livsforsikring.

Hvorfor forventer så få årtusiner å kjøpe livsforsikring?

Jeg mistenker at hvis du spurte noen generasjon i alderen 18 til 34 om de trodde de trengte livsforsikring, ville en liten prosentdel si at de gjorde det. Absolutt da jeg var den alderen, var forsikringen den minste av mine overveielser.

Men ekteskap, boliglån og barn har gjort livsforsikring en del av vår økonomiske planlegging, og det samme gjelder i mange tusen år. Når du er ung, bruker du mye av energien din fokusert på din egen personlige situasjon. Når du blir eldre, bekymrer du deg mer om andre i livet ditt. Livsforsikring handler i utgangspunktet ikke om deg - det handler om de andre i ditt liv som du bryr deg om.

Hva skal tusenårene vite om fordelene med livsforsikring?

Selv om de kanskje ikke er i stand til å forestille seg det nå, vil mange som er på 20 og 30 år nå gå videre til:

• Ha barn som de ønsker å finansielt beskytte.
• Start en bedrift med partnere. De vil kanskje beskytte sine partnere og seg selv i tilfelle dødsfall eller funksjonshemming hos en av lagmedlemmene.
• Fortsett å være velstående og ønsker forsikring for eiendomsplanlegging.
• Har familiemedlemmer som har spesielle behov og vil trenge kontinuerlig omsorg for hele livet.

Forsikring kan brukes til å overføre risiko som har svært liten sannsynlighet for å skje, men det ville være katastrofalt hvis det gjorde eller beskytte mot noe som er sikkert - som død - men har ukjent timing.

Hvordan skal tusenårene bestemme hvilken type forsikring du skal kjøpe?

De fleste forsikringsbehov har en tidsbegrensning - for eksempel må du forsikre deg selv slik at barna dine kan bli tatt vare på mens de er unge. Når de er gamle nok til å forsvare seg selv, trenger du ikke å bære forsikring lenger. Dette vil peke mot innkjøpsperiode livsforsikring.

Hvis du vil definitivt trenger permanent forsikring, i stedet for terminsforsikring, fordi du har et problem som trenger likviditet etter døden, bør du kjøpe det. Faste politikker som hel livsforsikring er dyrere av en grunn: De er designet for alltid å betale ut. Det er derfor det inneholder en investeringskomponent - den må generere avkastninger som er i stand til å betale for forsikringen i alderdom og gjennom døden.

Det er ingen grunn til at folk ikke kan ha flere forsikringspolicyer for å håndtere flere problemer. For eksempel, å ha term forsikring når barna dine er unge som vil dekke gjennom sine college år er vanlig. Det kan være kombinert med en hel livspolitikk som er for forretnings kontinuitetsformål. Denne politikken vil gi forretningspartnere likviditeten til å kjøpe en partner i tilfelle hans eller hennes død, og gi arvinger kontanter i stedet for en forretningsinteresse.

I hvilke tilfeller skal tusenårsdager unngå livsforsikring?

Du bør nesten alltid unngå forsikring hvis:

• Du er ung, singel og du har ingen avhengige.
• Noen prøver å selge deg forsikring som en "pensjonsalder" -strategi, og du har ikke maksimert dine skattefordelte bidrag til 401 (k), IRA og Roth IRA-planer.
• Du opplever høytrykkssalgstaktikk. Forsikring selges ofte i motsetning til kjøpt. Med andre ord gjør en selger en sak - noen ganger veldig overbevisende - om hvorfor noen bør kjøpe den. Min oppfatning er at forsikring bare er et verktøy for å løse bestemte problemer, og du bør ikke bli presset til å kjøpe den uten en klar forståelse av kostnadene og fordelene.