Seks Financial Literacy Tips For Seniorer

April er Financial Literacy Month, og det er viktig for eldre å tenke på hvordan det er best å beskytte og bevare sine eiendeler. På tross av leseferdighet, likevel, som vi ikke lærte oss selv å lese og skrive på egenhånd, har få av oss tid til å bli fullt literate om personlig økonomi alene. De fleste eldre trenger en klarert rådgiver som kan ta dem gjennom det grunnleggende, og forhåpentligvis veilede dem mot dybdegående forståelse. Det jeg skrev tidlig i år om å plukke en finansiell rådgiver, gjelder fortsatt, Det er et viktig første skritt.

Her er noen andre poeng som finansielle rådgivere tror du bør huske:

1. Vet hvor pengene dine går

Tracy Ann Miller fra Red River Advisors erkjenner at 65% av amerikanerne ikke har budsjett. Men ikke hennes klienter. "Jeg forteller kundene mine hele tiden, det er første skrittet for å få økonomien din i orden. Du kan ikke planlegge for fremtiden hvis du ikke vet hvor pengene dine går i dag."

2. Ikke haste dine trygdeordninger

"De fleste tror de kommer til pensjon og deretter begynner å tegne sosial sikkerhet, sier Miller. "Ikke så fort!" - Gode råd. Sjekk ut min Investmentmatome-blogg om hvordan du får mest mulig ut av sosial sikkerhet. Deretter leker du sammen med T. Rowe Price sosialhjelpsevaluator for litt innsikt om timing, inflasjon og levestandardjusteringer.

3. Reevaluere de trofaste bindingene

Esther Szabo fra KK Wealth Advisors forstår "attraksjonen av obligasjoner som sikre investeringer, spesielt for eldre; Amerikanske statsobligasjoner er sett på som den sikreste typen obligasjon. "Obligasjonsverdiene har økt på grunn av lavere rente og en rystende økonomi siden 2008, og har hatt fordel av at Federal Reserve satte opp obligasjonspriser med sitt Quantitative Easing-program. "På et tidspunkt vil imidlertid alle tre av disse situasjonene forandres," advarer hun; "Når dette skjer, vil seniorer som er for tunge i obligasjonsfondene se hovedverdier nedgang."

Hennes råd: Sørg for at midlene er diversifiserte og at obligasjonsmognadene er forskjøvet; være realistisk om hvorvidt de totale levekostnadene dine kan gi deg en verdifall.

4. Forvent ikke magi fra markedet

Vi elsker våre investeringer - men vi er for gamle til eventyr. Dana Anspach, CFP, av Sensible Money minner oss: "Risiko og retur er to sider av samme mynt. Hva med 8% returnerer du ser annonsert i avisen? Det er alltid en fangst. Kanskje pengene dine er bundet opp i 15 år. Kanskje du får 8% det første året, men en etterfølgende avkastning og pengene dine er bundet opp i ti år… Jeg har sett mange eldre på den harde måten. Nesten hver gang det er fordi de tror på en høy investeringsverden som en savner selger spinner for dem."

5. Vokt dere for vennlige fremmede

«Fordi eldre borgere ofte blir sett på som enkle karakterer av de som vil skille dem fra pengene sine, er det viktig at alle som holder øye med eldre personers forhold, forblir oppmerksomme,» forklarer Devanshu L. Modi, Esq., Av Florham Park, NJ-baserte advokatfirma Lyon, Glassman, Leites & Modi, LLC. Modis nettsted beskriver disse fire advarselsskiltene i detalj:

• Forvirrende dobbeltprat - Komplekse ideer selv yngre venner kan ikke forstå.
• Trykk for å signere et dokument umiddelbart, før en passende gjennomgang.
• Overdreven vennlighet - kaller klienten uopptakelig og tar dem til lunsj.
• Ingen papirspor - Ingen uttalelser i posten, ukjente detaljer som strekker seg over.

Den sertifiserte finansplanleggerstyretes finansielle selvforsvar for eldre utvider seg videre på disse konseptene.

6. Vær forberedt

Endelig ikke spre deg så tynn at du ikke klarer det uventede. Sier Miller, "vi har alle hørt regelen: du bør ha tre måneders utgifter på hånden Det er det jeg anbefaler for mine klienter, men hvis du ikke kan komme dit, start et sted. Legg tusen dollar til side, så hvis du har en ulykke eller bilproblemer, har du noe å falle på igjen."

Og kom i gang på det budsjettet!

Senior finans bilde via Shutterstock