Finansiell forsømmelse fører til utilsiktede konsekvenser

Av J. Kevin Stophel

Lær mer om Kevin på vår side Spør en rådgiver

Nylig mottok jeg en tragisk samtale fra en økonomisk planleggingsklient. Mens han er på ferie i Florida med sin kone for sine 35 år^th årsdagen, la han merke til at hun begynte å miste balansen og falle. Hendelsene, som aldri hadde skjedd før, ble mye verre fra fredag ​​til søndag da hun klaget over "hele tiden å bli svimmel." På mandag så de sin primærhelseperson, og ved ukeens slutt en hjerneekspert. Skanning avslørte det verste: en hjerne svulst. Aggressiv kirurgi fjernet all masse som kunne nås, og et regime av kjemo og stråling skulle brukes til å forsøke å ødelegge de gjenværende kreftceller. Men to måneder etter operasjonen og ved starten av diett tok en hjerneaneurisme livet.

Paret hadde engasjert tjenestene våre for å gi dem økonomisk planleggingsanalyse og anbefalinger, som vi hadde gitt. Selv om de betalte for våre tjenester, vurderte vår analyse og hørte våre anbefalinger, implementerte de ikke de anbefalingene vi ga dem. De var begge på slutten av 50-tallet og trodde, den overlevende mannen fortalte meg at de hadde god tid til å få sitt finansielle hus i orden. På vårt siste møte delte han noen av de spesifikke problemene som oppstod over krisen, noe som kan være til hjelp for andre når de vurderer sin egen planlegging.

Da vi gjennomgikk deres økonomi, la vi merke til at kones livsforsikring gjennom arbeidsgiveren ikke hadde en navngitt mottaker. Vi diskuterte statens intestighetslover - som styrer hvordan eiendommen distribueres dersom ingen retning er gitt av vilje, kontrakt eller gjerning - og at en tredjedel av hennes politikk ville gå til ektemannen mens to tredjedeler ville bli delt like mellom deres tre sønner hvis hun døde. Alle tre sønner er i 20-årene; to er fortsatt på college. Foreldrene forventer at barna skal kunne håndtere penger klokt når de er modnet, men hadde ingen intensjon om å sette nesten $ 70 000 i hver av sine hender i begynnelsen av 20-årene. I tillegg kan ektemannen trenge pengene som blir betalt til sine barn for å leve av i pensjon for å være økonomisk trygg. Ikke å gjennomgå og oppdatere mottakerne på forsikringskontrakter og skattefordelte kontoer, som for eksempel pensjonskonto og IRA, kan føre til utilsiktede konsekvenser, som det gjorde for denne familien.

Ved å analysere sine opplysninger, la vi også merke til at det ikke var utstedt noen fullmakter (POA) da de hadde sin enkle vilje utarbeidet for nesten 20 år siden. Ved å spørre om noen forhåndsformaterte POAer (noen ganger levert av investeringsansvarlige for å tillate ikke-eiere å gi retning på en konto som er tillatt i dokumentets bestemmelser), hadde blitt satt inn for hver ektefelles pensjonskonto (IRA ikke kan være felles eid), ble vi fortalt at ingenting hadde blitt utarbeidet, henrettet eller gitt til noen av deres finansielle tjenester selskaper. Vi snakket om at en forvalter ikke ville ta retning fra en ikke-autorisert, ikke-eier av en konto uten tillatelse fra en saksbehandlingsdomstol dersom en POA eller et annet juridisk dokument ikke ga noe slikt, og at dette kunne være en problem i noen tilfeller. Dessverre oppsto en av de tilfellene som det var tid han trengte tilgang til midler for hennes omsorg, midler som måtte trekkes tilbake fra hennes IRA som hans lille IRA, ble raskt oppbrukt. Vaktmesteren ville ikke tillate ham å ta ut midler mens hun var ufaglærte i et medikament-indusert koma. Han måtte jobbe gjennom saksretten for å få fullmakt til å få tilgang til kontoen for hennes vegne, noe som tok tid og penger å gjøre. Som de skjønte, bør ikke overses planlegging for det uventede og å ha et system som dekker hverandre i perioder med uførhet.

Det var tydelig at livsstilsvalg hadde ført til at familien også avgir en reservekonto for nødsituasjoner. Vanligvis øker familieinntektene også slik at familiens livsstil, til tider enda mer enn den prosentvise økningen i inntektene. Dette kan føre til likviditetsrisiko, som det gjorde her. Når det var behov for kontanter, var det lite tilgjengelig ettersom de fleste hadde blitt brukt eller plassert i begrensede kontoer. I dette tilfellet bidro paret til pensjonsordninger som ikke hadde lån eller motgangsbestemmelser, så penger i planene var låst fram til pensjonering. Paret holdt omtrent to måneders utgiftssplitt mellom sine segregerte bankkontoer, noe som førte til en scramble for kontanter når hennes medisinske behov oppstod. Vi hadde advart dem om denne risikoen og anbefalte at de reduserte noen skjønnsmessige utgifter og slutte å finansiere deres IRA før de hadde bygget en større reserve. De hadde til hensikt å gjøre det, men kom aldri til det. Å ha en tilstrekkelig likvide reserve kan ha betydelig innvirkning på familiens økonomiske sikkerhet og bør være en prioritet for de fleste familier.

Paret hadde også etablert separate kredittkort med eneste eiere, en MasterCard og den andre et Visa. De hadde sendt inn skjema slik at deres ektefelle kunne være autorisert bruker. Kona, spesielt, brukte kortet sitt tungt for å tilføre poeng. All dagligvarebutikk, restaurant, gass og andre avgifter som kunne tråkkes gjennom kortet hennes var. Hun hadde påløpt over 100 000 poeng, som hadde en forventet verdi på over $ 1000.Når ektemannen kontaktet dem etter hennes død for å "overføre hennes poeng til ham som autorisert bruker", ble han fortalt at dette ikke var mulig, og at poengene ville gå tapt fordi han ikke var eier på kontoen, bare en autorisert bruker. Når vi hadde bedt dem om det var en bestemt grunn at de ikke var begge eiere, hadde vi blitt fortalt det "bare skjedd på den måten. Ingen reell grunn. "Vi anbefalte at de legger til hverandre som en ekstra eier på kortene, men dessverre kom de ikke til det. Å tenke gjennom de grunnleggende eierskapsbeslutningene på finansielle kontoer, produkter og verktøy bør ikke overses, da utilsiktede konsekvenser kan oppstå.

All planlegging i verden er meningsløs uten kjøring. Det har vært og vil fortsette å være utallige gode økonomiske planer utviklet og presentert, men uten gjennomføring er de verdiløse. Finansielle planleggere, CPAer og eiendomsadvokater vil ofte hjelpe kundene med å utvikle hensiktsmessige planer for å imøtekomme deres behov og gjøre spesifikke anbefalinger som klienten er enig i, men da opptrer aldri. Bortsett fra bortkastede penger for profesjonelle råd, forsømmer familier for ofte anbefalingene fra sine rådgivere, noen ganger med unødvendige, men alvorlige konsekvenser. Ikke la forsømmelse sette deg i en lignende stilling.