Hva de første kredittkortene var like

I 1950 introduserte Diners Club grunnleggeren Frank McNamara en ny metode for å betale for kjøp. Han kalte det et "kredittkort".

Men da McNamara sprang ideen, snakket han ikke om belønninger, fordeler, renter eller avgifter, faktorer som gjør eller ødelegger kredittkorttilbud i dag. I stedet fokuserte han på hva som satte kortet sitt bortsett fra tidligere systemer som gir deg kjøp på kreditt: Du kan bruke den hos flere forskjellige selgere, i stedet for bare en.

"Det er perfekt for forretningsmannen," sa McNamara til Matty Simmons, som senere ble en Diners Club executive, som Simmons husker i sin bok "The Credit Card Catastrophe." "Du betaler all din forretningsunderholdning med en månedlig sjekk. Du trenger ikke å bære mye penger med deg, og viktigst av alt, har du kvitteringer for firmaets og underholdningsinntektene for skattefradrag."

Kredittkort lar fortsatt kortholdere betale i "en månedlig sjekk", som de første kortene gjorde, men det handler om hvor likhetene slutter. Når et produkt bare for de rike, akseptert bare noen få steder, gir kredittkort nå millioner av mennesker til å låne penger, tjene belønninger og foreta hverdagslige kjøp.

Her er hva de første kortene var, og hvordan de utviklet seg over tid.

De første kredittkortene kreves full betaling hver måned

Kredittkort da: McNamara kaller produktet sitt som et "kredittkort", men etter dagens standarder vil vi kalle det et betalingskort fordi det krevde at du betalte fullt ut på slutten av hver måned. Du kunne ikke holde balanse fra en måned til den neste.

På denne måten var Diners Club-kortet lik mange av sine forgjengere, metallbelastningsplater utstedt av varehus, oljeselskaper og andre forhandlere på den tiden. Selv ved slutten av 1950-tallet hadde Diners Club fortsatt "ingen straff eller rentegebyr for betalinger som ble gjort etter 30 dager," skriver Simmons. Selskapets viktigste inntektskilde var 7% avgiften - kalt utveksling - belastet selgere på hver transaksjon. Da American Express lanserte sitt første kort i 1958, trengte det også full betaling ved slutten av måneden.

Disse kortene ga en måte å konsolidere underholdningskostnader, men var ikke ment å gjøre det mulig for kortinnehavere å betale ned balanser over tid.

Bank of America utfordret denne konvensjonen med BankAmericard, det første generelle revolverende kredittkortet. Lansert i California bare en måned før AmEx første kort, lar det nye produktet forbrukerne ta ut kortsiktige lån og tilbakebetale dem på en fleksibel plan med interesse.

Kredittkort nå: Revolverende kredittkort har blitt allestedsnærværende, og den eneste store utstederen som fremdeles tilbyr betalingskort, er American Express. Tusenvis av millioner av kortholdere i USA alene kan låne penger for kjøp når de vil, med mulighet til å betale tilbake med tiden med interesse. Lån penger er ofte dyrt, skjønt: Den gjennomsnittlige apr på kredittkort som ble vurdert renten var 13,35% i fjor, ifølge Federal Reserve data.

Bære gjeld fortsatt er ikke noe du vil gjøre hvis du kan hjelpe det. Hvis du betaler full hver måned, vil du ikke bli belastet renter. Likevel, å ha muligheten til å låne når du trenger er verdifull. Hvis du vet at du skal bære gjeld, kan du også unngå interesse ved å få et kort med et innledende 0% APR-tilbud.

De første kredittkortene ble kun brukt til reise- og spisekostnader

Kredittkort da: Som navnet antyder, ble Diners Club kredittkort først akseptert bare på restauranter. Det var McNamaras opprinnelige ide. Men kortets høye handleravgift var et hinder for aksept.

"Siden restauranter som hadde råd til en 7% utveksling tendens til å være dyrere, endte det med å være et produkt for de rike", sier Michael Moeser, direktør for betalingspraksis på bankrådgivningsfirma Javelin Strategy and Research. Kort tid etter det ble Diners Club utvidet til å inkludere hoteller.

Tidlige konkurrenter gikk også av

ter reise og underholdning kjøpmenn. Da American Express utgav sine første kartongkort i 1958, ble de akseptert av imponerende 17 500 innretninger på den første dagen, skriver Peter Z. Grossman i sin bok "American Express: Folkets uoffisielle historie som bygde det store økonomiske imperiet." AmEx belastet en 6% utvekslingsavgift og en $ 6 årlig avgift først - $ 1 mer enn Diners Club på den tiden. "American Express-kredittkortet, som det ble offisielt kalt, konkurrerte allerede Diners Club-kortet i størrelse og omfang," skriver Grossman.

Når Bank of America lanserte BankAmericard, overtalte det flere typer forhandlere til å akseptere det. Men det var en fangst: Det var gyldig bare i California.

Kredittkort nå: Fra restaurantdager til dagligvarer og gass til bruksregningene dine, kan du lade nesten alt til kredittkortet ditt i disse dager.

Denne bred aksept er delvis fordi de fleste kredittkortutstedere nå opererer under Visa (som vokste ut av den opprinnelige BankAmericard) og MasterCard (født som "MasterCharge"). Disse massive betalingsnettene utarbeider aksepteringsavtaler med selgere, slik at utstedere ikke trenger å gjøre det individuelt. De stiller også utvekslingspriser, som er rimeligere for selgere enn de pleide å være.Typiske utvekslingsrenter varierer nå fra 2% til 3% av hver transaksjon, i stedet for 6% eller 7% av fortiden. Om lag 9,5 millioner amerikanske kjøpere godtar nå Visa og MasterCard kredittkort, ifølge 2014 Nilson Report data.

De første kredittkortene ga ikke belønninger

Kredittkort da: Lojalitetsprogrammer eksisterte lenge før kredittkort ble oppfunnet. På 1800-tallet tilbød mange butikker belønninger til kunder i form av frimerker, som kunne innløses for varer, sier Moeser. Men det tok kredittkort mye lenger å komme inn på belønning spillet.

"80-tallet var et vannskred epoke for kredittkort belønninger," Moeser sier. "Når Discover-kortet ble lansert av Sears i 1986, hadde det et tilbakebetalt belønningsprogram som refunderte en del av utvekslingen til forbrukeren." Det ble en av de første belønningene kredittkortene som ble tilbudt i USA og spurte konkurransen blant utstedere.

Kort tid etter lanserte Citi et co-branded kort med American Airlines som la kortinnehavere tjene hyppige flyger miles. På 1990- og 2000-tallet stakk flere konkurrenter inn i markedet, og kredittkortbelønninger ble mer sjenerøse.

Kredittkort nå: I dag er registreringsbonuser verdt hundrevis av dollar enkle å finne på reisekort. En håndfull belønningskort tilbyr en flat 2% rente på alle kjøp - dobbelt så mange av de tidlige belønningskortene som tilbys.

Belønninger kredittkort pleier å komme med høye renter, så de er ikke et godt valg for folk som har balanser. Renteavgifter oppveier selv de mest sjenerøse belønningene. Men hvis du betaler full hver gang, er det en enkel måte å tjene noen hundre dollar tilbake hvert år på hverdagskjøp.

I dag er bekvemmelighet bare et utgangspunkt

Komfort alene - si å betale med "en månedlig sjekk" - er ikke så stor av et salgspunkt for kredittkort som det pleide å være. I disse dager er det bedre å velge et kort for belønninger, avgifter, renter eller fordeler. Men hvis du ønsket å velge et kort basert på hvor enkelt det var å bruke, vil du fortsatt ha mange alternativer.

Kort med belønningsbelønninger konkurrerer som et enklere alternativ til kort med tiered belønninger. Flere utstedere lar deg løse innløsninger sømløst - si direkte via selgere som Amazon.com eller Uber, eller til og med for kontanter på minibanken. Og prekvalifikasjonsverktøy kan fortelle deg hvilke kredittkort og bonuser du kvalifiserer for før du selv søker.

Kredittkort har ikke bare blitt mer verdifulle; de er også enklere å administrere. Og da utstedere fortsetter å overgå hverandre for bedre belønninger og fordeler, vinner forbrukerne.

Bilder med tak i Javelin Strategy and Research.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.