Hvordan Gen X kan komme tilbake på sporet for pensjonering
Millennial and Gen-X Guess Each Other's Slang
Innholdsfortegnelse:
- Analyser kontantstrøm og bygge et bedre budsjett
- Maksimere 401 (k) og prøv å "ta opp"
- Eliminere gjeld og unngå å bygge opp det videre
Kaller det mellomårssyndrom, men den ofte oversett Generation X er ikke økonomisk på vei for pensjonering, ifølge flere nyere studier. Mens mange babyboomere allerede er pensjonert eller nærmer seg, og tusenårene fortsatt er tidlige i karrieren, blir Gen Xers fanget i en klemme med tiden for kort tid for å fatte opp pensjonsoppgjørskontoer.
Bare to tredjedeler av Gen Xers - nå i alderen 35-50 år - har spart for pensjon og 4 av 10 er ikke sikre på at de vil få nok penger til å leve komfortabelt i pensjon, ifølge forsikringsselskapsinstituttet, en forsikringsbransjenhandel gruppe.
Forholdet til Generation X er i stor grad et produkt av dårlig timing, sier eksperter.
"Gen X har vært sløyd," sier Patrick Quinn, grunnlegger og administrerende direktør i Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago.
"De kom ut i arbeidskraften tidlig på 90-tallet, og det var en mild nedgang i økonomien på den tiden, så mange kom ikke inn i karrieren deres til midten av 90-tallet," sier Quinn. "Da begynte de å jobbe og tech boblen brast, noe som forårsaket mye forstyrrelser og tap på deres personlige sparekontoer. Vi kom forbi det og kom inn på å spare flere penger oftere, og da skjedde den store resesjonen."
Av noen tiltak ble Generation X rammet hardest av den store resesjonen i 2007-09. Fra 2007 til 2010 mistet Gen Xers nesten halvparten av sin rikdom til et gjennomsnitt på 33.000 dollar per person, ifølge Pew Charitable Trust. Nåværende prognoser viser at medianen Gen X-sparer vil bare samle nok eiendeler til å erstatte halvparten av deres førtidspensjon, sammenlignet med yngre babyboomers, som bør ha nok til å erstatte 60 prosent av deres førtidspensjon, ifølge Pew.
En del av grunnen er at selv om den typiske Gen Xer har en høyere familieinntekt enn foreldrene deres gjorde i samme alder, har denne generasjonen seks ganger mer gjeld, ifølge Pew. Studentlånsgjeld er også høyere: Fire av 10 høyskoleutdannede Gen Xers har studentgjeld, og medianbeløpet er $ 25 000.
"Gen X har vært sløyd." - Patrick Quinn, grunnlegger og administrerende direktør i Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago
Statistikken maler et grusomt portrett, men eksperter sier at Gen Xers har en viktig faktor på deres side for å rette opp økonomiske dårlige vaner: tid.
"Fordi de har så mange år foran dem før pensjonering, har de mye tid til å få ting vendt," sier Tony Drake, sertifisert finansiell planlegger og eier av Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin.
Hvis du er en Gen Xer, er det ikke for sent for deg å ta aggressive skritt og forbedre din økonomiske fremtid. Slik starter du:
Analyser kontantstrøm og bygge et bedre budsjett
Før du kan bygge en pensjonsplan, må du begynne å finne ut hvor pengene dine går. "Det er viktig å ikke fortsette å gjøre de samme tingene du har gjort fordi det ikke har fungert," sier Quinn.
En hvilken som helst solid pensjonsplan må begynne med å skape et budsjett og finne områder å kutte ned, sier Drake. Han foreslår at du unngår små utgifter du ikke trenger, for eksempel den daglige latten. Å finne en ekstra $ 25 per uke for å sette inn en pensjonskonto, legger opp til en ekstra $ 1300 i året, og kompenseres over tid, noe som kan gjøre en stor forskjell.
Å spare penger kan være tøft for alle, og Gen Xers er smittet av to ansvarsområder: Ta vare på sine aldrende foreldre og deres barn, inkludert de som boomerang hjemme etter å ha gått ut fra videregående eller høyskole. For tiden gir 22% av Gen Xers økonomisk støtte til en forelder eller et voksen barn, rundt $ 12 000 i året i gjennomsnitt, ifølge en ny studie fra TD Ameritrade. Halvparten av Gen Xers sier at de har mer økonomisk ansvar enn sine foreldre.
Rådgivere anbefaler å lagre for pensjonering høy prioritet.
Det er nesten som en regning, sier Drake. "Du må sette deg selv først og designe livet ditt rundt det," sier han.
Maksimere 401 (k) og prøv å "ta opp"
Generasjon X er unikt fordi så få medlemmer har hatt trygghet for en pensjon. I stedet, fra begynnelsen av deres karriere, har de blitt forventet å avsette penger på en privat pensjonskonto, for eksempel en 401 (k) eller IRA.
"For mange av dem var det en helt ny ting, og mye var ikke forberedt på det og brukte ikke det riktig eller utnytte det," sier Quinn.
Hvis din pensjonskonto ikke er på rett spor til hvor du vil at den skal være, må du finne ut hvorfor. Nicole Turosky Smith, en finansiell planlegger og grunnlegger og administrerende direktør i GreenWell Financial i Danbury, Connecticut, sier at hun ofte ser Gen Xers underbidrag eller ikke bidrar i det hele tatt til pensjonsplanene.
"Forplikt deg til å øke besparelsene så mye du kan." - Marcy Keckler, finansiell planlegger og visepresident for rådstrategi og programmer for Ameriprise Financial
"Jeg ser også dem sitte på kontanter, eller tildelingen er ikke hva det må være for å nå sine mål," sier Smith. "Mange mennesker er spooked på grunn av [2008] markedskrasj og spiller det litt for trygt."
Nylig Kina-relatert markedsvolatilitet er også skremmende, men rådgivere anbefaler at pensjonssparere holder fast i planen deres, samtidig som de husker sin lange horisont og unngår å sjekke kontosaldoen for ofte.
Hvis du står bak på pensjonsbesparelsene dine, må du sørge for at du maksimerer bidragene dine og utnytter arbeidsgiverkampene.
"Forplikt deg til å øke besparelsene så mye du kan," sier Marcy Keckler, finansiell planlegger og visepresident for rådstrategi og programmer for Ameriprise Financial. "En flott måte å gjøre det på er at din 401 (k) gir en automatisk økning, den øker år over år. Hvis du får en heve, kan det være bra å spare den høyningen før du blir vant til å bruke den. Det gjør prosessen med å øke besparelsene litt mindre smertefullt."
Når du har fylt 50 år, kan du også bruke "catch-up" -bestemmelsen på 401 (k), 403 (b) eller IRA-kontoen din, som gjør det mulig å foreta ekstra bidrag ut over standard årlige grenser.
Eliminere gjeld og unngå å bygge opp det videre
For å unngå å håndtere høy gjeld i pensjon, må du målrette balansen til å begynne med først. Mens du velger den som har den høyeste renten, kan det være fornuftig å betale deg den minste balansen. Først kan du også skape en "snowball" -effekt med andre mindre gjeld.
Når du begynner å kaste bort din gjeld, må du sørge for at du ikke legger til det heller. Dette er spesielt viktig hvis du er i stand til å ta vare på foreldrene dine samtidig som du tar vare på barnas høyskoleplanlegging.
"Barnene dine kan få et studielån for college, men du kan ikke få et lån for pensjon," sier Keckler.
Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today.
Anna Helhoski er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.
Bilde via iStock.
