Gode ​​nyheter: Merchants kan snart betale Kredittkorttillskudd

Vi er alle syke av gebyrer, fra å sjekke kontoer til overtrekter til utenlandske transaksjonsgebyrer. Ifølge Wall Street Journal, kan en annen være på vei: Selgere kan snart, etter et oppgjør med Visa og MasterCard, kunne vurdere en tilleggsavgift på kunder med kredittkort. Er dette enda et forsøk hos Big Retail å presse penger ut av allerede sliter forbrukere? Kan være. Men er det en dårlig ting? Ikke helt.

Bakgrunn: Hvorfor Visa øker gassprisene

Hjertet i søksmålene, som piter store boksforhandlere og ulike advokater generelt mot kortnettverket Visa og MasterCard, ligger i bytteavgifter - de avgifter som belastes en kjøpmann hver gang en kunde bruker plast til å kjøpe.

Disse gebyrene utgjør vanligvis 1-2% av kjøpet, men er en større prosentandel av små transaksjoner. Det er derfor du ser (teknisk ulovlig) tegn som sier "Minimum $ 10 for kredittkort."

I flere saksøknader som ble arkivert i løpet av de siste sju årene, anklaget saksøkerne (inkludert de store bokhandlere som lobbied for Durbin-endringen) kortnettverket for prisfastsetting, motvirker konkurransen om å svinge avgifter ved å kreve at et visumkort for eksempel bare behandles på Visa-nettverket. Det er noe sant til dette: Kortnettverk har ikke noe incitament til å øke svindelbeskyttelse, fordi høye svindeltap begrunner høye bytteavgifter.

Status quo: En regressiv formueoverføring

Foreløpig kan selgere ikke belaste ekstra for kredittkort. Dette betyr at de høyere bytteavgiftene er bygget inn i prisene for alle. Kredittkortselskaper tjener belønninger, som kompenserer for høyere pris på sine kjøp. Ikke-kredittkortselskaper er igjen med forhøyede priser og ingen kompensasjon.

I den nåværende tilstand, subsidierer ikke-kredittkortselskaper plastrørene, akkurat som de som hater flyselskapsmat, subsidierer frilagsefiskerne og restaurantgruppen vegetarianere til å subsidiere sine kjøttbare følgesvenner.

Men i dette tilfellet er divisjonen større. Først er prisene høyere på nødvendigheter, så vel som avlatninger: fra latte til vinterfrakker. For det andre har det sosioøkonomiske skillet mellom kredittkortshavere (spesielt de endelige belønningene kredittkortinnehavere) kun blitt forverret av finanskrisen. Prime kunder, hvis kort har de høyeste utvekslingsgebyrene, er rettet mot enestående premier. Alle med mindre enn stjernekreditten må konfrontere skitne långivere med stramme pengestrenger.

Utvekslingsgebyrer skaper et tilskudd fra de fattige til de rike. De heldige som kan få belønninger bruker dem, øker selgerkostnadene og dermed prisene for alle, ikke bare de kunder som forårsaket de høye prisene.

Hva vil det forventede oppgjøret gjøre?

Wall Street Journal forutsier at bosetningen vil tillate kjøpmenn å takke for et tillegg for kunder som bruker Visa og MasterCard kredittkort (American Express og Discover knytter sine avgifter til de andre to, så avtalen vil effektivt dekke alle kredittkort). Enkel nok. Slik kan det trolig påvirke de forskjellige valgkretsene: Merchants: Hvis dette var Econ 101 eller eventyr, ville tillatelser kunne fungere som dette. Prisene ville gå ned for å reflektere selgerees lavere pris generelt. Avgiften vil nøyaktig dekke den ekstra kostnaden til selgeren, så han ville være likegyldig med betalingsmåten. Kunder vil da kunne betale for det gode selv, og bestemme om det er verdt det å bruke kreditt.

Men vi snakker om markedet, ikke The Market. Det er helt plausibelt at noen av besparelsene vil pose selgeres lommer, eller at kredittkort tilleggene ville være større enn utvekslingskostnadene med litt, nok til å unnslippe forbrukerens varsel. Men generelt, reglene i markedet dikterer at baseprisen på varer vil falle.

Banker og kort nettverk: Uten tvil, banker og kredittkort nettverk vil miste ut om tillatelser er tillatt. Tenk på tapene fra bare debet Utvekslingsgebyr:

• Bank of America mistet $ 430 millioner av debetkortinntektene i fjerde kvartal 2011 alene, hovedsakelig på grunn av lovgivningen.
• JPMorgan Chase anslår at det vil miste $ 600 millioner i året som følge av Durbin-endringen.

Kortnettverk vil også lide. Visa og MasterCard har et virtuelt duopol på kredittkortbehandling, og bryte den kontrollen vil uunngåelig redusere fortjenesten.

forbrukere: Forbrukerne står for å få mest mulig ut. De uten god kreditt vil se lavere priser, noe som gjør dagligvarer mer rimelig for befolkningen som sliter mest. De med utmerket kreditt vil også ha nytte. Bankene tilbyr belønninger delvis for å oppmuntre til utgifter, og dermed utveksle avgifter. I møte med denne nye avsky for å bruke plast, må bankene sparke sine belønningsprogrammer hvis de ønsker å tjene samme utvekslingsinntekter.

Det er enkelt å male mulige kredittkort tilleggsavgift som en annen forbruker-gouging avgift, en ekstra vekt på cash-strapped everyman. Men merkelig nok, kan tilleggsavgiften bare være gunstig - og i alle fall vil det rette opp på den bakoverliggende situasjonen der de fattige betaler for de rike.