High-fee 401 (k) Praktisk for arbeidsgiver, kostbar for deg

Av Jonathan Broadbent

Lær mer om Jonathan på vår side Spør en rådgiver

Arbeidspensjonspensjonsplaner som 401 (k) har mange bevegelige deler. Du kan ikke gjenkjenne det faktum, fordi firmaene som overvåker disse planene, gjør at alt ser ut til å være sømløst. Men hvis du leser en av de "avgiftsopplysningene" som oppstår omtrent en gang i året, kan du bli overrasket over å se hvor mange personer og bedrifter som er involvert.

Dette er ikke nødvendigvis en dårlig ting, men det er noe som noen bør administrere.

Leser gjennom "Deltakeravgift", du vil se en rekke tjenester som er oppført, inkludert opptak, varemottak, megler eller rådgiver, skatt og revisjon. Hver og en koster deg noe i form av gebyrer belastet kontoer i planen.

Igjen er dette ikke nødvendigvis en dårlig ting. Mange tjenester er nødvendige og til og med kreves av loven. Noen avgifter kan imidlertid være der uten god grunn, og det er helt mulig at avgiftene kan senkes. Venstre ubestridte, overdrevne eller unødvendige avgifter kan påvirke direkte når du kan pensjonere og livsstilen du har råd til i pensjon.

Betydningen av rimelige avgifter

Det er en avtale når det gjelder avgiftsforhandlinger. Din arbeidsgiver ønsker (eller, hvis det er å betale oppmerksomhet, bør ønsker) høyest mulig servicenivå for lavest mulig pris. Hver gang en gang skal det adressere hver leverandør av tjenester til din plan om å revurdere tjenestene og avgiftene. Hvorfor? Fordi de fleste tilbydere er betalt basert på planens størrelse. Dette betyr at når den totale verdien av planen vokser, tjener de mer penger. Hvis dette faktum ignoreres for lenge, kommer de til å gjøre betydelige flere penger for å gjøre det samme arbeidet.

Uten å komme inn på detaljer om hvordan gebyrforhandlinger finner sted, la oss snakke om deres innvirkning på din pensjonsalder.

Ingen vil hevde at lavere avgifter har noe annet enn en positiv fordel for deg og andre som sparer for pensjonering i planen. Alt annet sett kan senking av serviceavgiftene redusere tiden du trenger for å jobbe (og lagre) for å pensjonere med hell. Dette betyr ikke at alt skal være så billig som mulig; det betyr ganske enkelt at alle avgifter du betaler skal være rimelig i tråd med tjenestene planen mottar.

Så, hva om arbeidsgiveren ikke bryr seg nok til å måle planens gebyrer, eller har ikke den kunnskapen som trengs for å påvirke planen på en god måte? Dette skjer noen ganger. Et godt eksempel: pensjonsplaner som er "solgt direkte". Dette betyr at et stort selskap, vanligvis et fond eller forsikringsselskap, tilbyr å drive alle komponentene i planen. Leverandøren bunter alle tjenestene sammen, reduserer sine egne kostnader hvor det er mulig og belaster så mye som det kan komme seg unna. Det er usannsynlig at noen bryter dem over de avgifter de tar betalt for. Dette resulterer ofte i årers verdi av ekstra kostnader på ansattes kontoer kunne ha blitt fraviket dersom det hadde vært en effektiv forhandling. Leverandører legger også ofte inn planer med sine egne produkter og tjenester, noe som gjør dem enda mer penger.

Dårlige bunter er ikke røverkjøp

Til det uopplærte øye kan disse "bundne" leverandørene virke som et røverkjøp - til du oppdager at de ofte tar betalt for å administrere egne investeringsprodukter, som har avgifter selv, og så selger andre ting til ansatte og takker for flere tilleggsavgifter.

Vi kom over et veldig godt eksempel på dette nylig da vi hjalp en plan som ble belastet et gebyr på alle eiendeler (som leverandøren droppet da den ble trykket). De fleste av investeringene i planen var leverandørens egne tilbud; pluss, leverandøren var misligholdende ansatte i sine proprietære mål dato midler og lading noen som ønsket ekstra hjelp en ekstra 1% avgift. Det var også andre lag av avgifter.

Sammenlagte planer er ikke alle dårlige, men det er alltid godt å stille spørsmål til hvordan objektive og rettferdige de er med deg. Finn ut om de gebyrene du betaler er rimelige, og slåss for den best mulige pakken med tjenester du kan få.

Se også nøye på planens rådgiver. Running arbeidsplan pensjonsplaner er vanskelig bedrift, og en veldig spesialisert finansiell disiplin. Hvis bedriftseierens personlige aksjemegler er også din planrådgiver, bør noen i din bedrift spørre dette forholdet. Hvis en forsikringsagent eller noen i firmaets bank også er din planrådgiver, er sjansene gode at du ikke har en objektiv talsmann i ditt hjørne.

Overveldende tar arbeidsgiverne seg alvorlig, med fokus på å sette sammen den beste planen de kan. Flere og flere bedrifter oppdager selv at denne tilnærmingen hjelper dem på en rekke langsiktige måter også. For eksempel kan et selskaps helsekostnader senkes når ansatte kan pensjonere i en normal alder, i stedet for å jobbe år lenger for å gjøre opp for besparelsene som dreneres bort med for mye avgift.

Noen arbeidsgivere bryr seg ikke så mye. De kan bare la planen være parkert et sted praktisk og ikke ta hensyn til avgiftene.

Hvis du går hele karrieren din uten en solid advokat i ditt hjørne, bør du forvente å måtte jobbe ekstra år for å gjøre opp for forskjellen.Dessverre, hvor din 401 (k) plan er opptatt, er det ingen overtakelse. Du vil være akkurat så vellykket som den kombinasjonen av alle de årene med lagring sørger for.

Bilde via iStock.

https: //

Du kommer kanskje også til å like:

Pensjonsplan Industri Ripe for Revolusjon?

Nylige grader svikter på pensjonsbesparelser

Den ene nøkkelen til vellykket pensjonsplanlegging

Bak Curtain of Target Date Funds