Hvordan "Platinum" og "Gold" kort mistet deres skinn

Ditt "platina" eller "gull" kredittkort skal leve opp til navnet sitt. Men i disse dager kan det ikke.

Kort som er oppkalt etter edle metaller har en gang tilbudt overlegen fordeler og var eksklusive til høyinntektskortinnehavere. Men med unntak av tilbud fra American Express - som først introduserte det fargekodede systemet - dagens beste kredittkort ikke inneholder noen gull- eller platinemerkede kort. Faktisk, i dag ser du metallkort som hyppigere legges til folk med dårlig kreditt enn de med gode kredittpoeng.

Platina- og gullkort er "virkelig eldre produkter", sier David Robertson, utgiver av Nilson Report, en ledende publikasjon om kredittkortindustrien. "De er snille som massemarkedsrestauranter som har eksistert for alltid. … I moderne tid er det ingen sizzle forbundet med det."

Hvis du vil finne ut om et kredittkort er virkelig en god avtale for deg i dag, se på belønningsstrukturen og renten - ikke dens fargetone.

Tidligere blinket platina

Det fargekodede kortsystemet ble først uttegnet av American Express, ifølge "The History of Money", av Jack Weatherford, tidligere professor i antropologi ved Macalester College i Minnesota. AmEx introduserte sitt American Express® Gold Card i 1966 for «store forbrukere». I 1985 kom selskapet ut med Platinum Card® fra American Express, et enda mer eksklusivt produkt. Det "vanlige" produktet var grønt - fargen på kontanter.

"Kredittkortssystemet til platina, gull og vanlig, korresponderte med de øvre, middel- og arbeidsklassene i stratifiseringen av gjeld i Amerika," skriver Weatherford.

Ved midten av 1990-tallet var gull- og platinekredittkortene ikke lenger unike for AmEx. MasterCard og Visa kredittkort begynte også å bruke vilkårene som et tegn på eksklusivitet. I 1998 utstedte hver av de åtte største bankene i USA et "gull" kredittkort, og tre av de åtte utstedte et platina-kort, ifølge en studie fra Federal Reserve Bank of Kansas City.

Disse "eksklusive" avtalene ble raskt ikke-så-eksklusive. I en vanvittighet for å klare markedsandeler sendte noen store utstedere ut forhåndsgodkjente platina- og gullkredittkorttilbud til massive adresselister. I første kvartal 2002 holdt nesten en tredjedel av husholdningene platinekort, økonomene David S. Evans og Richard Schmalensee skrev i sin bok "Betale med plast".

"Gull og platina ble så allestedsnærværende som å være meningsløse - og derfor mistet absolutt enhver cachet de kanskje hadde opprinnelig," sier Robertson, Nilson Report utgiver. "Utover det mistet de virkelig effektivitet som et markedsføringsverktøy."

Hvorfor skinnet slitt av

Bankene pleide å skille platin og gullkort fra klassiske kort på tre viktige måter. Historisk lovte platina og gull kort:

• Høyere kredittgrenser.
• Lavere APR.
• Fordeler, for eksempel utvidede garantier og ulike typer reiseforsikring.

Men med tiden ble disse skillene falmet, og platina- og gullkort ble mindre eksepsjonelle. Her er det som skjedde:

Løfter med høye grenser forsvunnet. Én kredittkortutsteder gjorde overskrifter i 1996 etter å ha kunngjort at platinekortet ville tilby kredittgrenser opp til $ 100.000. Men mens mange fikk direkteposttilbud og sa at de hadde blitt forhåndsgodkjent for sekssifrede grenser, fikk få faktisk disse grensene. I 2001 var gjennomsnittlig kredittgrense på platina kort kun $ 9 728, ifølge økonomene Evans og Schmalensee.

I disse dager, hvis du vil søke om et kort som lover en høy grense, har du en sjanse til å finne en. På grunn av nyere føderale forskrifter og strammere tegningsstandarder, vil kredittkortselskaper generelt ikke fortelle deg hvor høy kredittgrensen din kan være før du søker. Du har fortsatt muligheten til å be om en kredittgrenseøkning fra utstederen din, uansett hvilken farge kortet ditt er.

Null prosent APR-perioder ble enklere å finne. Mange platina- og gullkort spionerte lave pågående APR på slutten av 90-tallet, og senere 0% innledende APR-perioder. Men andre kort begynte å tilby de samme funksjonene. En kredittkortundersøkelse fra 2005 av Woodstock Institute, en ideell forskning og politisk organisasjon, viser at mange klassiske kort kom med 0% APR perioder, akkurat som deres forgylte kolleger. Faktisk ble den høyeste pågående APR-kursen som ble kartlagt i rapporten - 20,25% - funnet på et platinekort, ikke et klassisk kort.

Etter hvert som lave rentekort ble vanligere, kjempet platina og gull kort for å konkurrere. Faktisk kan du enkelt finne platina og gull kort i disse dager med APRs nord for 20% og ingen 0% april periode i det hele tatt.

"Add-on" -fordeler ble normen. Visa og MasterCard krever at banker som utsteder gull- og platinkort for å tilby visse minimale fordeler, sier Robertson. Disse inkluderer fordeler som ulike typer reiseforsikring, utvidede garantier og nødhjelp. For tiår siden brukte disse tilleggsfordelingene å legge til oppfattet verdi for kort. Ikke nå lenger.

Disse fordelene er nå langt enklere å finne, da Visa Signatur og MasterCard World og World Elite-programmer har vokst i popularitet. Likevel, mange kortholdere vet ikke at slike fordeler eksisterer eller ikke bruker dem. I mellomtiden eksisterer Visa- og MasterCard-platina- og gullprogrammene fortsatt, men markedsføres ikke, sier Robertson.

Platina og gull i dag

American Express 'Gold og Platinum-kort forblir premiumprodukter. De tilbyr ypperlige fordeler for hyppige reisende og store spenders. Fordi de er betalingskort som må betales i sin helhet hver måned, kommer de også uten begrensning. Men utenfor AmEx har platina og gulletikettene i stor grad forsvunnet fra de beste tilbudene fra de største utstedere. I stedet blomstrer de nå i subprime kredittkortmarkedet, på tilbud for personer med rettferdig eller dårlig kreditt.

Ta for eksempel Horizon Card Services, som tilbyr en all-metal-pakke med usikrede kort for personer med dårlig kreditt, hvorav mange inkluderer platina og gull i navnene deres: Horizon Gold Card, NetFirst Platinum og Freedom Gold Card.

På noen måter er disse kortene minner om gamle platina og gullkort. De annonserer at de ikke belaster renter, lover kortholdere en $ 500 usikret kredittlinje (noe som er vanskelig å finne når du har dårlig kreditt), og tilbyr tilleggsfordeler som inkluderer "ubegrenset tilgang til kredittrapporten sammen med sanntids svindelovervåking, 24-timers nødhjelpsassistanse, tilgang til juridisk rådgiver og rabatterte apoteksparasjoner, "skriver Robert Kane, president for Horizon Card Services, i en epost.

Men hvis du ikke leser opplysningene, kan du gå glipp av noen viktige detaljer: Disse kortene kan bare brukes til å kjøpe varer på Horizon Card Services 'online-utløp og komme med månedlige avgifter som kan legge opp til så mye som $ 300 per år. Kane, som tidligere sa at vilkårene var klare, understreker at hvis kortholdere ikke vil ha tilleggsfordeler, kan de slippe dem og betale $ 6,95 i måneden i stedet, noe som øker opp til rundt $ 83 per år. På grunn av dette skriver han: "Vi tror at Horizon Card Services-serien av produkter gir en billig måte for forbrukerne å etablere kreditt og få tilgang til fordelene de trenger."

Du kan imidlertid bygge kreditt for mindre med et kredittbyggerlån eller et sikret kort med lav innskuddskrav; Når du lukker et sikret kort i god stand, får du ditt depositum tilbake.

Glem flashen, fokus på fordelene

På 90-tallet var navnekort "platina" og "gull" en smart markedsføringsenhet. Den foreslo premiumverdien til forbrukerne - og i første omgang leverte den på det løftet. Men hvis du vil finne et kort som gir deg den beste verdien i dag, må du se bortom navnet. Dette er hvordan.

Hvis du betaler saldoen din fullt ut hver måned, se etter belønninger. Når du alltid betaler balansen din i sin helhet, vil du sannsynligvis ikke betale noen interesse, så det er ikke nødvendig å lete etter lave APR. Se istedet for flatbelønningskort som tilbyr 1,5% eller 2% belønninger på hverdagsutgifter, eller lagdelt kort som gir større belønninger i kategoriene du bruker mest, for eksempel dagligvarer og gass. En stor påmeldingsbonus kan også hjelpe deg med å øke inntektene dine.

Hvis du har en balanse, se etter et kort uten årlig avgift og en lav apr. Du vil holde utgiftene dine så lave som mulig når du bærer gjeld. Belønningskort vil trolig ikke hjelpe deg med dette, men kort med lave løpende renter eller en 0% innledende APR-tilbud vil.

En ny type god-bedre-beste hierarki eksisterer fortsatt i dagens kredittkortmarked, men det er ikke noe som er for mange år siden. Dagens beste kredittkort er de med de mest nyttige fordelene og fordelene. De er ikke alltid den skinneste.

"Det handler ikke om flash. Det handler om substans og verdi. Det er her amerikanen er i etterkrigstid, sier Robertson. "Vi er ikke en glitrende nasjon lenger."

Denne artikkelen dukket opp på Forbes.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.