Hvordan Chase Safir Reserve Redefined 'Premium'

For et år siden i dag, Chase kanonballet inn i premium kredittkortmarkedet med et tilbud mange funnet uimotståelig. The Chase Sapphire Reserve®, det nye $ 450-årlige avgiftskortet, debuterte med en kolossal av godbiter. Det lovet:

• En imponerende 100.000-poeng påmeldingsbonus
• Tilgang til flyplassen
• Global Entry og TSA PreCheck refusjoner
• En $ 300 årlig reise kreditt
• Høye løpende belønninger

Kortets rike tilbud trounced premium kredittkort konkurransen, og folk la merke til.

"Vi så titusenvis av søknader rett utenfor flaggermuset," sier Pam Codispoti, president for Chase-merkede kort. Codispoti overvåket teamet som utviklet og lanserte Chase Sapphire Reserve®. "Svaret var så sterkt at vi i utgangspunktet løp ut av metallkort og måtte utstede plastkort i en kort periode." Selv om kortet siden har redusert sin påmeldingsbonus, er kjernebelønningene og fordelene de samme.

Ved å utfordre normer av premium kredittkort, Chase Sapphire Reserve® samlet en ung, velstående og entusiastiske fanebase og satte ny konkurranse mellom konkurrenter. Slik endret status quo for premium-kort.

Større påmeldingsbonuser

Da Chase Sapphire Reserve® ble lansert, gjorde den enorme registreringsbonusen overskrifter. Den lovet 100.000 poeng, verdt $ 1500 når innløst for å reise gjennom Chase. Slike enorme tilbud er sjeldne, vanligvis markedsføres for allmennheten bare i begrensede kampanjer.

«Det første tilbudet til Chase Safir Reserve var i utgangspunktet uimotståelig,» sier Joe Brancatelli, en forretningsreiserforfatter og grunnlegger av JoeSentMe.com, et nettsted for forretningsreisende, og noterte at tilbudet førte et øyeblikk av klarhet for premium kortmarkedet. "Jeg skal sitere ['Død av en selger' dramatiker] Arthur Miller: 'Oppmerksomhet må betales.'"

Den første bonusen var langt det mest verdifulle tilbudet tilgjengelig. Men i januar reduserte Chase Sapphire Reserve® sin påmeldingsbonus for online søkere til 50.000 poeng.

Året i gjennomgang:For Chase kom disse store bonusene til en pris. Jamie Dimon, administrerende direktør i JPMorgan Chase & Co., fortalte aksjonærene i desember at det nye kortets anskaffelseskost vil redusere bankens overskudd med $ 200 millioner til $ 300 millioner i fjerde kvartal, ifølge en Bloomberg-rapport. Men en slik innsats kan lønne seg i fremtiden hvis de store bonusene oversetter til langsiktig kortholderens lojalitet.

Tidlige indikasjoner viser at kortinnehaverne er her for å bli, sier Codispoti.

"Vi er veldig fornøyd med det vi ser fra kortmedlemmene våre," sier Codispoti. "De er virkelig engasjert i produktet. Over 95% av dem er digitalt aktive med kortet. Mer enn 95% bruker regelmessig på kortet. Og så langt har mer enn 95% av disse kundene holdt kortet. Vi har aldri sett tall slik som før."

I mellomtiden, etter at Chase Sapphire Reserve® senket sin bonus, slo noen premium-kort opp sine velkomsttilbud. Platinum Card® fra American Express, for eksempel, økte sin bonus til 60.000 poeng i slutten av mars. Citi Prestige®-kortet økte sin bonus til 75.000 poeng i juli.

"Det du ser er en krig for premiumkunden, og kunden vinner," sier Mike Abbott, den nordamerikanske digitale ledelsen for Accenture Financial Services, et bankrådgivende firma.

Mer fleksible reisefordeler

Chase Sapphire Reserve® var fra begynnelsen designet for å appellere til velkjente årtusener - generelt forbrukere nå i 20 og 30-årene. Ut fra sin undersøkelse så utstederen muligheten til å tilby disse forbrukerne et nytt kredittkort med mer fleksible reisefordeler enn det som hadde vært tilgjengelig.

For det første tilbys Chase Sapphire Reserve® en årlig reisekreditt på 300 dollar som automatisk brukes på et bredt spekter av reisekjøp, inkludert rideshare-turer og Airbnb-opphold. Det satte det fra sin konkurranse, for eksempel Platinum Card® fra American Express og Citi Prestige®-kortet, som tilbød mindre flygebyrskreditter som kunne innløses for et smalere utvalg av kostnader som flygebyrpriser og oppgraderinger.

Året i gjennomgang:De fleksible reisefordelene på Chase Sapphire Reserve® gjorde det til en hit med målgruppen. Flertallet av Chase Sapphire Reserve®-kortinnehavere er årtusener, hvis formue Chase forventer å vokse med den raskeste frekvensen av alle generasjoner de neste 15 årene, ifølge Chase's 2016 årsrapport. Den gjennomsnittlige kortholderen har innskudd og investeringer på over $ 800 000.

"Dette produktet har blitt så mye mer enn et kort," sier Codispoti. "Vi ser utrolig sosial og viral buzz. Mange av våre kunder finner ut om produktet fra vennene sine og deres kolleger."

I løpet av det siste året har andre premium kredittkort begynt å tilby mer fleksible reisevinster også. I mars la Platinum Card® fra American Express til en $ 200 årlig Uber-kreditt og gjorde flere andre endringer. To måneder senere ble den nylig utgitte U.S.Bankoppholdsbevis Visa Infinite Card tilbød også en allsidig $ 325 reisekreditt og tillatte kortholdere å innløse poeng ved tekstmelding.

Rikere løpende løfter

Sammenlignet med sine toppkonkurrenter på tidspunktet for debuten, tilbyr Chase Sapphire Reserve® mye høyere løpende belønninger.

Kortet tilbyr 3 poeng per dollar brukt på reise og bespisning, verdt 1,5 cent hver når innløst gjennom Chase. Det gir den en effektiv belønning på 4,5% i disse kategoriene. Det gir også god fleksibilitet: Poeng kan også innløses for kontant tilbake eller overføres i forholdet 1: 1 til flere store lojalitetsprogrammer, som British Airways og Hyatt.

For kortinnehavere som Ralphiee Esperas, 29, som oppgraderte sitt Chase Sapphire Preferred®-kort til Chase Safir Reserve® i fjor, solgte disse store fordelene avtalen.

"Tre poeng til en dollar i stedet for to [på reiser og spisekjøp] var stor for meg," sier Esperas, Chandler, Arizona. Han likte også kortet fordi det tilbød tilgang til flyselskapets lounge og refusjon for Global Entry. "Det var et stort skritt opp fra det jeg hadde før."

Esperas brukte nylig kort på en 12-dagers ferie i Europa, hvor han besøkte Brussel, Amsterdam og Paris, og innløste noen av hans poeng mot flybilletter.

Året i gjennomgang: Siden Chase Safir Reserve® ble introdusert, har høyere løpende belønninger blitt lettere å finne blant premiumkort.

I oktober begynte for eksempel Platinum Card® fra American Express å tilby kortinnehavere 5 poeng per dollar brukt på flyreiser bestilt direkte via flyselskaper eller på American Express Travel; I mars begynte det å tilby 5 poeng per dollar brukt på kvalifiserte hoteller booket gjennom Amex Travel. I mai debuterte US Infinite Card Visa-uendelig kort med tre poeng per dollar brukt på kjøp av reisekjøp og mobilkurv.

Ved å tilby mer robuste løpende belønninger gir utstederne kortinnehavere grunn til å bruke på disse kortene. Dette gir mer inntekt.

Mer plunk

Du kan kanskje ikke vite fra å se på et bilde av det på nettet, men Chase Sapphire Reserve® er ikke laget av plast, som de fleste kredittkort. Den er laget av metall, og dens "plunk factor" - et begrep som ofte brukes til å beskrive et metallkorts heft - har i økende grad blitt et status symbol.

Esperas sier at han søkte på kortet for sine sjenerøse belønninger, ikke dens design, men at folk ofte kommenterer utseendet sitt. Han forteller om en opplevelse han nylig hadde når han besøkte en bar da en annen patron forvekslet det med det mer eksklusive American Express Centurion-kortet, ofte kalt "Black Card", som har en årlig avgift på $ 2500.

"Da jeg plukket opp fanen, trekk jeg ut Chase Sapphire Reserve®-kortet mitt - fordi du vet 3 poeng tilbake [per dollar brukt] til spisestue - og plutselig sier jenta ved siden av meg:" Å, du ha det svarte kortet, va? '"Esperas sier. "Plutselig ønsker hun å snakke med meg nå fordi jeg har dette kortet."

Året i gjennomgang: Chase Safir Reserve® er ikke det første kortet som kommer ut i metall. Siblingskortet, Chase Sapphire Preferred®-kortet, er også metall, som er en håndfull andre kort.

Men siden introduksjonen av Chase Sapphire Reserve® har andre premium-kort også gått metall, blant annet Platinum Card® fra American Express, Citi Prestige®-kortet og det uendelige kortet fra US Bank Altitude Reserve Visa. Når det er relativt sjeldent, har metallkort nå blitt en bordspill for premium-kortutstedere.

'En seminal hendelse'

Med den første bonusen på Chase Sapphire Reserve® nå redusert, har den tidlige spenningen over kortet falt noe.

"Er kortet så trendy, så varmt som det var for et år siden på dette tidspunktet? Svaret er nei - og ikke bare fordi det ikke er nytt lenger, "sier Brancatelli, fra JoeSentMe.com. "Det er fordi den mest øyeåpende tingen om det kortet var 100.000-punkts oppkjøpsbonus."

Kortets friske tar på seg premiefordeler, men fortsetter å lage bølger i kredittkortbransjen måneder etter det debuterte. Selv med den reduserte bonusen, sammenligner Chase Sapphire Reserve® fortsatt gunstig med konkurransen, lovende mer verdi og allsidighet enn tilsvarende priset kort. Og over hele linjen har andre utstedere fortsatt søtt fordelene med sine premiumkort.

Lanseringen av Chase Safir Reserve®, sier Abbott of Accenture Financial Services, "er en av de tingene hvor du kan se tilbake et år senere og se at det var en seminal event."