Sean Talks Kreditt: Få et kort når du ikke kan få et kort

Her er en vanskelig sannhet: Du trenger god kreditt for å få et godt kredittkort. Det betyr at ditt første kredittkort sannsynligvis ikke kommer med en $ 500 registreringsbonus eller tilby en ekstra lang 0% APR-periode. Du må starte litt og jobbe for å kvalifisere for kortet du virkelig vil ha.

Nøkkelen er å få kredittkortutstedere til å "se" deg. Tradisjonelle kreditt-scoring formler, så avansert som de har blitt, forblir fundamentalt enkle. De tar ikke hensyn til hvordan du har klart dine egne penger - si om du betaler leien din i tide eller på en pålitelig måte oppbygger besparelser. I stedet ser de bare på hvordan du har klare andres penger - det vil si penger du har lånt.

Og hvis du aldri har lånt penger før, kan du være blant de 11% av amerikanske voksne som forbrukerfinansieringsbyrået dubs «credit insvisibles». Når du begynner med ingen kreditt, er det ikke en sak å finne et kredittkort å sammenligne påmeldingsbonuser. Det er et spørsmål om å finne en utsteder som vil ta en sjanse på deg.

Ditt første kredittkort vil nok ikke komme med store belønninger eller høy kredittgrense. Men det kan hjelpe deg med å bli godkjent senere for et mye bedre kort. Det er et utgangspunkt, ikke ditt endelige reisemål.

Få et kredittkort uten historie

Når du velger ditt første kredittkort, vil du ha det minst kostbare alternativet tilgjengelig. Det kan bety at du får et usikret kort - hva du kan kalle et "vanlig" kredittkort, som ikke krever et innskudd - uten årlig avgift. Men det er vanligvis ikke et alternativ for kredittinvisibles eller personer med dårlig kreditt. Hvis du ikke kan kvalifisere for studentkort eller andre tynnfilskort, anbefaler jeg at du starter med et sikret kort, som krever at du legger ned et refunderbart depositum på forhånd.

Ettersom utlånsstandarder er strammet og "lett kreditt" for det meste har forsvunnet, sikrede kort - opprinnelig beregnet på låntakere med dårlig kreditt - har forblitt en av de mest tilgjengelige måtene å bygge opp kreditt. Men selv om de vanligvis er enkle å kvalifisere seg for, er de kanskje ikke på radaren din. Blant folk som var ny til kreditt, sa 56% at de ikke hadde hørt om sikrede kort, ifølge en undersøkelse fra Center for Financial Services Innovation.

Sikrede kredittkort er laget for å hjelpe deg med å bygge eller gjenoppbygge din kreditt - det er det. De tilbyr ikke mye i veien for belønninger eller lave renter. Ikke se på dem som et langsiktig alternativ. I stedet se etter en som vil hjelpe deg med å komme til hvor du vil være. De beste vil:

• Ingen årlige eller månedlige avgifter. Historisk sett kom nesten alle sikrede kort med årlige avgifter. I disse dager finner du flere no-fee-alternativer.
• Rapporter betalingsaktivitet til alle tre kredittkontorer. Hvis en sikret kortutsteder ikke uttrykkelig sier at den rapporterer til byråene, spør. Hvis utstederen ikke rapporterer betalinger, vil kortet ikke hjelpe deg med å opprette en kreditthistorie.
• Ha et lavt innskuddskrav. Jo mindre penger du må legge ned på forhånd, desto bedre. Se etter kort som lar deg sette ned $ 200 eller mindre. Vanligvis vil kredittgrensen din være lik innbetalingen din.
• Gi en mulighet til å "oppgradere". Etter at du har opprettet en oversikt over tidsbetalinger, vil enkelte utstedere returnere innskuddet ditt og overføre deg til et usikret kort. Hvis dette alternativet ikke er tilgjengelig, må du lukke kontoen din i god stand, noe som kan skade din kreditt.

Blant sikrede kort fra store utstedere, Capital One® Secured Mastercard®, som leveres med en årlig avgift på $ 0, og Discover it® Secured tilbyr de beste vilkårene og sjekker de fleste av disse boksene. Capital Ones tilbud har det laveste innskuddsbehovet, noe som til og med tillater innskudd så lave som $ 49 for en $ 200 grense. Discover's sikret kort, som krever minimum innskudd på $ 200, gir kortinnehavere belønninger og en sjanse til å oppgradere til et usikret kort etter åtte måneder. For hvert kort trenger du tilstrekkelig inntekt og en bankkonto for å bli godkjent.

Når du får et kort, kan du begynne å bygge en kreditthistorikk, men du vil ikke ha nok betalingsdata i ditt navn for å generere FICO-kredittpoeng med en gang. Disse kommer senere, vanligvis etter at minst en konto har blitt rapportert i seks måneder.

" MER: Vårt nettsted best sikret kredittkort

Kom i gang

Å få ditt første kredittkort kan hjelpe deg med å bygge en kreditthistorie, men det er bare starten. For å få kortet du virkelig vil, må du jobbe mot god eller god kreditt ved å bruke det kredittkortet for å dekke små kjøp og betale regningen til rett tid og i sin helhet hver måned. Bruk bare en liten mengde av din tilgjengelige kreditt. Sett inn kontoen din på automatisk betaling, eller foreta kalenderpåminnelser for forfallsdato. Måned for måned vil disse gode vanene legge opp, forbedre kreditten din.

Ditt første kredittkort vil ikke gi deg fancy perks, men det kan hjelpe deg med å tjene noe enda mer verdifullt: god kreditt. Og din gode kreditt vil hjelpe deg med å kvalifisere deg for mer enn bare bedre kredittkort. Det kan spare deg tusenvis ved å få deg lavere boliglånsrenter, auto lånesatser og i de fleste stater lavere bilforsikringspremier.

Du kan være "å starte små" med ditt første kredittkort. Men hvis du klarer det lånte penger godt, kan det lønne seg på en stor måte.