Få et bra billån med dårlig kreditt

Hvis du kjører bil og har dårlig kreditt, kan du føle at du må ta et lån fra noen forhandler, selv om det har høy rente. Men du kan ha bedre alternativer enn du skjønner - alternativer som kan spare deg hundrevis av dollar i løpet av lånets løpetid.

Å få en rimelig rente er spesielt viktig i dag fordi mange med dårlig kreditt sliter med å betale tilbake lånene - et tegn de fikk et bil- eller billån som var for dyrt.

Preapproval: økonomisk selvforsvar

Du kan fortsatt få et godt lån selv om du har subprime-kreditt (vanligvis under 630). Men, sier Dave Cavano, en bilkjøpsekspert med AAA, begynner å se utenfor forhandlernettverket - "fordi forhandleren har en interessert interesse i å gjøre det nå og får deg til å ta avgjørelser i fly," sier Cavano.

Før du går i bil, begynner du å kjøpe det beste lånet og få forhåndsgodkjennelse fra en uavhengig utlåner.

• Banker og kredittforeninger: Sjekk renten på din bank eller lokale kredittforeninger. Å ha et personlig forhold, og en god konto, kan hjelpe deg med å bli godkjent for et lån.
• Online långivere: Søknad om forhåndsgodkjenning er enkelt og kan til og med være ferdig på en smarttelefon. I tillegg tillater mange online meglere og tjenester forbrukerne å få flere anførselstegn for å sikre en konkurransedyktig rente.

Nerdy tips

Finn din beste rente ved å kontakte flere auto långivere.

Forhandle med forhandleren

Når du har forhåndsgodkjent et lån, kan du nyte en beskyttet opplevelse hos forhandleren. Sikker, forhandleren kan prøve å lokke deg med en bedre rente, men bare ta det hvis det slår lånet du allerede har i hånden.

Si finansansvarlig gir deg et lån med en rente på 16%. Sier Cavano, hvis du sier til ham, "Det er morsomt, fordi jeg ble godkjent til 8% av kredittforbundet mitt." Se nå hvor raskt forhandleren sier: "Hvis jeg kunne matche det, ville du ta vårt lån?" " Men hvis forhandleren slår renten mens du forlenger lånets lengde, koster det deg mer penger i det lange løp.

Selgere kan også prøve å inkludere ekstramateriale i kontrakten, for eksempel en alarm, utvidet bilgaranti eller malingsbeskyttelse. Men "hvis du virkelig har kreditt problemer, og du skraper av på den månedlige betalingen," bare si nei "er anbefalingen, sier Cavano.

Nerdy tips

Før du tar forhandlerfinansiering som gir en bedre rente, må du sørge for at alle andre vilkår for lånet er de samme.

Vær forsiktig med dårlig kreditt alternativer

Folk som sliter med å sikre tradisjonell bilfinansiering kan fristes til å handle på kjøp-her-betal-her bil mye. Disse forhandlerne tilbyr billån til personer med liten eller ingen kreditt. Men "ekstrem forsiktighet er nødvendig" når du handler på en slik bil mye, sier Cavano.

I de senere år har Forbrukerfinansieringsbyrået handlet mot en rekke kjøp-her-betal-her-forhandlere. Ifølge en undersøkelse av Los Angeles Times, på slike "långivere av siste utvei," kan biler være overpriced og ofte upålitelige, med høye renter som setter eieren i fare for å få bilen tilbakeført.

Nerdy tips

Hvis du ender opp med å kjøpe fra en slik forhandler, sjekk kredittrapporten din for å forsikre deg om at bilbetalinger blir rapportert.

Sett grenser - og hold deg til dem

Før du kjøper bil, må du sørge for at du forstår hvordan å få et billån kan påvirke din kreditt. For kreditt for å få til slutt å forbedre, er det viktig at du foretar regelmessige betalinger på bilen din på bil.

Derfor er det viktig å sette en grense for en månedlig betaling, og en tidsplan for tilbakebetaling - kalt "termen" - som passer ditt budsjett. Bruk en automatisk lånekalkulator for å finne det beløpet du komfortabelt har råd til - og husk at du også vil være på kroken for salgsskatt, registreringsavgift og forsikring.

Nerdy tips

Hvis du foretar konsekvente, on-time utbetalinger og forbedrer kredittpoengene dine, kan du snart refinansiere billånet ditt for å få en bedre rente og redusere din månedlige betaling.

Gå på skolen

Det kan høres gammeldags, men det er en annen strategi for å få hjul. Hvis du kan vente et par måneder før du kjøper, spare penger og kjøp en billig bruktbil for kontanter - og unngå selv å ha en bilbetaling.

Philip Reed er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].

Oppdatert 17. mai 2017.