Slik utnytter du gaver til veldedighet |

Har du en favoritt veldedighet som du donerer med jevne mellomrom? Er det vanskelig for deg å oppfylle din forpliktelse?

Livsforsikringsbransjen har et svar på ditt problem som er svært effektivt, relativt smertefritt, fordelaktig, kom skatt tid, og så lenge du er i god helse, lett tilgjengelig. I tillegg gir det deg mulighet til å gi mer til din veldedighet enn du ellers kunne ha råd til, og det er fleksibelt nok til å fungere like godt for folk som vil holde ting enkle som det gjør for de som bruker kompliserte skatte- og bodeplanlegging strategier for å beholde Skattemannen vekk.

Hva kan alle disse tingene gjøre? Livsforsikring.

Folk kjøper vanligvis livsforsikring for å møte familiebehov. Unge par start familier kjøper livsforsikring for beskyttelse mot økonomisk tap hvis en av dem dør. Foreldrene til barn med spesielle behov - for eksempel funksjonshemmede barn som vil trenge levetid til medisinsk behandling - kjøp livsforsikring for å sikre at barnet får det så godt etter at foreldrene dør.

Men du kan kjøpe livsforsikring for å møte din forpliktelse til å støtte en favoritt veldedighet også ved å betegne som mottaker av politikken din kirke eller synagoge, for eksempel, eller din alma mater, eller din lokale YMCA eller YWCA, eller store organisasjoner som Røde Kors eller Frelsesarme. For å være sikker, vil din veldedighet ikke få noe før du dør, men oppsiden er at veldedigheten vil sannsynligvis ende opp med mye mer penger enn du kunne komme med på egen hånd hvis i stedet for å sende sjekker hver måned til forsikringen Selskapet betaler premier, du har falt de samme beløpene i innsamlingsboksen.

Det er den enkleste måten å bruke livsforsikring på i et program for veldediggjøring - kjøp av dekning og navngi din veldedighet som mottaker.

Enkelhet har sin pris, derimot. De premiene du betaler er ikke fradragsberettigede mot inntektene dine, slik at du ender med å tjene din veldedighet, men ikke gjøre mye for deg selv.

Det finnes andre, mer kompliserte måter å gjøre gode ting på for din favoritt veldedighet, og samtidig få litt utnytte skattemannen. For eksempel, i stedet for å kjøpe politikken selv, kan veldedighetsorganisasjonen kjøpe dekning, gi navn til eier og mottaker av politikken og bruke donasjoner fra deg til å betale premiene. Fordelen med deg i et slikt arrangement er at dine donasjoner gir deg et fradrag mot inntekt. Du beholder også fortjeneste fra politikken utenfor din eiendom. Dette er viktig fordi, selv om eiendomsskattelovene i dag generelt beskytter forsikringsprovenu fra beskatning så lenge pengene går til en veldedig organisasjon, gjelder visse restriksjoner, og i alle fall kan du ikke garantere at lovene ikke endres over tid, muligens utsette livsforsikringsprosesser til skatt, selv om intensjonen er at de går gjennom til veldedighet.

En mindre komplisert strategi er å kjøpe utbyttebetalende forsikring, oppgi familiemedlemmene dine som mottakere, og tilordne utbytte til din veldedighet. Fordelene her er at:

• Du får fradrag for inntekt som er lik størrelsen på utbyttet som går til din veldedighet,
• Din familie får dødsfordelen, og
• Du beholder eierskapsretten i politikken slik at du å tildele utbytte til annen veldedighet hvis du og den opprinnelige veldedighetsdelen måter.

For det saks skyld, så lenge du er eier av politikken, kan du også endre mottakerne, så hvis en eller annen av dine familiemedlemmer gir deg litt sorg, du kan - vel, du kan følge eksemplet på de vindictive engelske tanter i billige viktorianske romaner som slår bort sløvete avfalls nevøer.

# - ad_banner_2- # Det er enda en måte å dra nytte av din gunstige veldedighet med livsforsikring - donere en eksisterende politikk til veldedighet. Husk at fordi politikken din kvalifiserer som eiendom under loven, må du følge visse prosedyrer for å få jobben gjort riktig. Du må for eksempel faktisk levere politikken til velferdens besittelse, og du må tildele alle rettighetene i politikken til veldedighet, noe som gjør det til eieren av politikken, samt mottaker og gir den ene kontroll over politikkens Kontant verdi, hvis noen. Først og fremst må du sørge for at du ikke beholder "eierforhold" - forsikringsjargong - i politikken, slik at du ikke mister retten til å trekke premiene mot inntekt.

Hvis du tror dette betyr at du må få advokaten din på telefonen for å gjøre denne avtalen riktig, er du sannsynligvis riktig. "Eierskapshendelsene" er mange og kompliserte når det gjelder livsforsikring, og du vil ikke gjøre feil.

Mens du har din advokat på telefonen, spør om "gaver til bruk av en veldedighet "Så forskjellig fra" gaver til en veldedighet. "Under visse omstendigheter vil den føderale regjeringen betraffe premieutbetalinger du direkte gjør til assurandøren som" gaver til bruk av veldedighet ", så forskjellig fra" gaver til veldedighet "- en forskjell klare for smarte advokater og selvfølgelig regjeringsbyråkratene, men ikke til vanlige dødelige. Hvis din advokat kjenner skattelov, vil han eller hun fortelle deg at "gaver til en veldedighet" er fullt fradragsberettigede mot inntekt og "gaver til bruk av veldedighet "er ikke, og hvis du har tenkt å gjøre premieutbetalingen selv, kan du ende opp med å tape penger. Hvor mye? Premium betalinger som anses som "gaver til bruk av veldedighet" er kun fradragsberettigede på 50 prosent.

Løsningen er selvsagt å gi donasjoner lik premieene dine direkte til veldedighet og la det kutte sjekker for premiene til forsikringsselskap.

En ting før advokaten ringer av. Donasjonen av en livsforsikringspolicy til en veldedighet bør kvalifisere deg til å ta fradrag mot inntekt lik enten "rettferdig markedsverdi" av politikken eller til din "justerte kostnadsgrunnlag."

Hvis advokaten din er veldig smart, han eller hun vil vite hva denne gobbledygook betyr. Hvis ikke, ring din regnskapsfører i håp om at han eller hun er smartere, og hvis det ikke virker, ring de smarte folkene på IRS. De vet skattelov, ikke sant? Og vi vet om de gode rådene de gir til forvirrede skattebetalere som ringer inn, ikke sant? Slutt på historien.