Slik starter du en bedrift - selv om du drar i gjeld |

Hvis du føler at gjeld tar over ditt liv, trenger du bare å se på gjeldsstatistikken fra New York Federal Reserve for å se at du er ikke alene. Studentlån gjeld står på mer enn $ 1,3 billioner, og kredittkort gjeld er økende.

Selv om du føler at du drukner i gjeld, trenger du ikke å gi opp drømmene dine om å starte en bedrift. Faktisk vet jeg hvordan det er å starte en bedrift med mer enn $ 100.000 i gjeld som henger over hodet ditt. Da jeg grunnla Student Loan Hero, truet min seksfigures gjeld med å dra meg ned.

Jeg skjønner det, skjønt. Og til slutt var virksomheten min vellykket nok til at det hjalp meg med å betale ned min gjeld, og til slutt la meg bli gjeldfri. Slik tok jeg kontroll og ble en til tross for min gjeld - og det er slik du kan også.

1. Få gjeldsbetalinger under kontroll

Det første trinnet er å få gjeldsbetalinger under kontroll. I mange tilfeller kan du føle at du ikke har den månedlige kontantstrømmen for å bygge virksomheten din. Gjør gjeldsbetalinger kan ta nesten alt du har.

For å frigjøre kontantstrøm og begynne å bygge virksomheten din, bør du vurdere ulike strategier for å redusere månedlige gjeldsbetalinger, for eksempel:

2. Vurder inntektsdrevet tilbakebetaling for føderale studielån.

En av de mest frustrerende tingene om studentlånsgjeld er det faktum at noen ganger ikke servicerer deler alle alternativene. Jeg endte opp med å misligholde studielånene mine og tilføyde mer enn $ 33 000 i renter og straffer til min opprinnelige saldo fordi jeg ikke visste alternativene mine.

Forbrukerfinansieringsbyråen lanserte en studie i fjor som viste at mange låntakere ikke Jeg vet ikke om tilbakebetaling. Hvis du for eksempel har lav inntekt og føderal lån, kan du for eksempel være berettiget til inntektsdrevne tilbakebetalinger (IDR) planer. Når du utnytter en av disse tilbakebetalingstilbudene som tilbys gjennom utdanningsdepartementet, blir dine betalinger avkortet med en prosentandel av din skjønnsmessige inntekt.

Kapping av dine betalinger frigjør mer penger for deg å investere i virksomheten din. Når virksomheten er oppe og du ser økt inntekt, kan du legge mer til å betale ned gjelden din. Stikker med IDR kan koste deg mye mer i interesse i det lange løp, så når du er på stabilere grunnlag, er det viktig å takle den gjelden.

3. Refinansier studentlån

Hvis du har god kreditt, kan du kanskje refinansiere dine private og føderale studielån. Refinansiering til lavere rente og lengre vilkår kan hjelpe deg med å frigjøre noen månedlig kontantstrøm for virksomheten din.

Studentlånsrente er fradragsberettiget, så det er en måte å redusere betalingene dine, redusere kostnadene dine og få en skattepause mens du jobber med oppstart. På Student Loan Hero tilbyr vi en veiledning for å finne ut hvor du skal søke etter hjelp når du refinansierer studielånene dine.

Refinansiering av dine føderale lån betyr at du kan miste noen av de beskyttelsene som følger med dem. Så, gjør din forskning og kjør tallene. Hvis du har en blanding av føderale og private lån, kan det være fornuftig å konsolidere dine føderale lån mens du refinansierer dine private lån. Finn ut hva som passer best for din økonomiske situasjon.

4. Konsolidere kredittkortgjeld

Kredittkortets gjeld og rentenivået kan være et stort problem når du prøver å starte en bedrift. Den gjennomsnittlige balansebærende husstanden skylder om $ 16 048 i kredittkortgjeld, ifølge en ValuePenguin-studie. Du kan forvente at kredittkortet ditt vil være mer enn $ 1000 per år, avhengig av din rente. Det er penger som kan gå inn i oppstarten.

En måte å håndtere kredittkortgjelden på er å konsolidere den. Du kan bruke en overføring uten avgift for å spare på renter og gjøre gjelden mer overkommelig. Du kan til og med få et personlig lån til en lavere pris, noe som hjelper deg med å kvitte seg med kredittkortgjeld raskere. Personlige lån er et attraktivt valg fordi de er usikrede - noe som betyr at du ikke trenger sikkerhet. Dessuten kan kredittkortkonsolidering redusere dine månedlige innbetalinger, frigjøre penger du kan sette mot virksomheten din.

Hvis du har et hjem, kan du kanskje få et boliglån til å konsolidere gjelden din. Men det kan sette livsarrangementet i fare hvis noe skjer, og du kan ikke foreta betalinger. Så gjør ditt beste for å håndtere gjeldsbetalinger ved hjelp av strategier som vektlegger usikrede lån.

5. Se etter måter å kutte andre kostnader på

Når gjeldsbetalinger er under kontroll, se etter måter å håndtere andre kostnader. Jeg tok en sjanse og flyttet til Sørøst-Asia i 2009 med en venn fra college. Vi hadde en kul forretningsidé, og jeg ønsket å stoke min ialbrann uten å bruke massevis av penger. Den lavere levekostnaden i Asia hjalp meg bedre med å håndtere kontantstrømmen, slik at jeg kunne legge mer penger inn i forretningsidéen min.

Men du trenger ikke å flytte til et annet land for å kunne starte en bedrift når du har gjeld. Når det er mulig, se etter områder med lavere levestandard. Det er en myte som du trenger å leve i Silicon Valley eller Seattle for å skape en vellykket oppstart. Faktisk kan komme seg ut av disse områdene.

For det første er levekostnadene mye lavere utenfor disse områdene, slik at du kan spare penger på bolig, mat og transport og øke investeringer i oppstart. I tillegg er det lett å bli fanget opp i det som alle gjør i oppstartsomfattende områder. Å komme ut kan hjelpe deg med å tenke utenfor boksen og få mest mulig ut av din kreativitet og nyskapende tendenser - uten å bli fanget opp i å gjøre det riktig.

Selv etter at jeg flyttet tilbake til USA fortsatte jeg å jobbe med å kutte mine utgifter. En av de store tingene jeg gjorde var å bestemme seg for ikke å kjøpe bil. Jeg kjørte overalt og sparte penger på vedlikehold av biler, gass og forsikring. Jeg bodde også i en liten leilighet og sov på en luftmadrass for en tid. Da jeg bestemte meg for å legge til møbler i leiligheten min, kom det fra Ikea.

Se hvordan du kan redusere forbruket på dagligvarer, underholdning og transport. Pengene du sparer kan alle bli satt i bedriften.

6. Bygg alternative inntektsstrømmer

Forretningssuksess kommer ikke over natten. Faktisk, noen ganger må du prøve ut mer enn en ide før en pinner. Mens du tinker med oppstart, er det ikke alltid nok til å kutte kostnader. Når du har gjeldsbetalinger under kontroll og du reduserer kostnadene, er neste skritt å bygge alternative inntektsstrømmer.

Etter at min første forretningside ble kassert, grunnla jeg Student Loan Hero i 2012. Det var ikke en umiddelbar pengemaker, så jeg måtte holde inntektene inn. Jeg oppførte leiligheten min på Airbnb og frilanset. Andre supplerer sin inntekt ved å kjøre for Uber eller Lyft. Du kan prøve andre sider for å øke din inntekt.

Det er O.K. hvis du ikke vil kutte kostnader og øke inntektene dine på samme tid. Men jeg fant at etter å ha fått min gjeld under kontroll, ble det kombinert med disse strategiene som fikk meg til å utvide virksomheten min. Som et resultat blomstret virksomheten min nok til at jeg var i stand til å betale meg selv og andre lønn.

Ikke vent til du er ute av gjeld for å starte en bedrift.

Det er fristende å vente til alt er perfekt til start virksomheten din. Men hvis du venter til du er helt fri for gjeld til å begynne, kan du aldri gjøre spranget. Visst, du betaler din gjeld over tid, men vil du fortsatt ha den energien og ial brannen? Eller vil du bli slått av med livet, arbeidet og andre forpliktelser?

På et tidspunkt i mitt liv ble jeg stresset ut, druknet i min gjeld og forsøkt å finne ut hva jeg skal gjøre neste gang. Dessverre følte jeg meg selv å miste visjonen min, da jeg vinklet i disse følelsene. Min lidenskap og kjøring var også oppbrukt. Hvis jeg bare hadde fokusert på å kvitte seg med min gjeld før jeg gikk videre, så kunne jeg ha endte opp med å forlate virksomheten min.

I stedet gjorde jeg en endring. Jeg tok en risiko og bestemte meg for å begynne min reise, selv om jeg hadde gjeld. Det var ikke lett, men nærmet seg situasjonen fra antakelsen om at jeg ville få det til å fungere som en hjelp. Jeg var i stand til å få min gjeld under kontroll, ta skritt for å støtte meg selv mens jeg bygde virksomheten min, og til slutt se resultater. Nå er jeg administrerende direktør i et blomstrende og voksende selskap som i sin tur har tillatt meg å betale av all min gjeld.

Ikke la gjeld stoppe deg fra dine drømmer. Det er mulig å bygge en vellykket bedrift selv om du har gjeld. Jeg er beviset.