Idiosynkratisk risikodefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Også kalt usystematisk risiko, idiosynkratisk risiko er pris risiko forbundet med selskapets spesielle forhold.

Slik fungerer det (Eksempel):

For eksempel kan prisendringer forekomme i XYZ-aksjene i selskapet av flere grunner. Noen av disse grunnene har lite å gjøre med selskapets faktiske drift eller lederkompetanse; For eksempel er selskapet rammet av, men har liten kontroll over inflasjon, rente, endringer i skattepolitikken eller handelsforbindelser. Disse tingene kan påvirke aksjekursen, men igjen påvirker disse faktorene alle aksjekursene. Det vil si at de er systematiske.

Investorer i selskapets XYZ-lager bærer de systematiske risikoen ved å investere i aksjer generelt. Men de tar også idiosynkratisk risiko med selskapet XYZ. Disse risikoene kan være ting som selskapets evne til å pris sine produkter profitt, selskapets lederkompetanse, selskapets forsyningskjede styrke og selskapets markedsføringsevne. Disse tingene er innenfor selskapets XYZs kontroll, og dermed er de spesifikke for virksomheten XYZ.

Hvorfor det betyr:

Investorene setter ofte ikke pris på at noen av faktorene som påvirker deres investeringer har lite å gjøre med deres faktiske investering valg - disse systematiske risikoene bæres av alle investorer. Følgelig er systematiske risikoer som påvirker aktivaallokering; idiosynkratisk risiko påvirker aksjeplukking.

Det som er viktigst i denne oppfatningen er imidlertid at diversifisering kan redusere idiosynkratisk risiko. Det vil si at en investor kan kjøpe aksjer som ikke "beveger seg sammen" slik at noen vil stige når andre faller. Diversifisering kan generelt ikke redusere systematisk risiko.