Internasjonal forretningsplanlegging

Merk: Følgende er et utdrag fra CPAs guide til utvikling av effektive forretningsplaner av Tim Berry, opprinnelig utgitt av Harcourt Brace Professional Publishers, og utgitt og revidert flere ganger. Det ble senere publisert av Aspen Law and Business. Copyright © Timothy J. Berry. Alle rettigheter reservert.

En regnfull dag i Rio

Jeg så ut av vinduet på et parkert fly, på en mørk, drizzly flyplass i Rio de Janeiro. Uansett spektakulær utsikt kan det ha vært skjult i lavt hengende skyer. Jeg var en halv dag fra mitt utgangspunkt og fortsatt flere timer fra mitt sluttsted, Buenos Aires. Når jeg så på fuktigheten utenfor flyet, var jeg bekymret for akkurat det samme emnet som diskutert i dette kapitlet - forretningsplanlegging for det internasjonale selskapet. Apple Computer, som da kjørte suksesshøyde i slutten av 1980-tallet, hadde hyret meg til å reise til Argentina for å instruere sine lokale forhandlere om forretningsplanlegging.

Hvorfor ikke? Jeg hadde bodd i Mexico, snakket flytende spansk, og hadde skrevet bøker om forretningsplanlegging. Som konsulent hadde jeg hjulpet Apple med å utvikle sin årlige latinamerikanske forretningsplan for fire år i gang. Jeg hadde også utviklet den spesialiserte programvaren. Apple-forhandlere brukte å gjøre årlige forretningsplaner. Men hva jeg bekymret for, den spesielle morgenen på flyplassen, var akkurat det samme spørsmålet: Hvorfor ikke? Hva med at jeg aldri hadde vært i Argentina, ikke hadde studert sine lokale skatteregler og regnskapsmetoder, var ikke klar til å forutsi deres volatile valutakurser, og kjente ikke deres standard forretningspraksis? Så jeg var bekymret.

Jeg vet nå at jeg ikke trenger å være bekymret. Selv om regnskapsmessig praksis og skattebehandlinger kan variere mye fra land til land, er teknikkene for forretningsplanlegging langt mer internasjonal enn landsspesifikke. At Buenos Aires anledning var den første av mange. I de følgende tre årene ga jeg forretningsplanleggingseminarer i åtte forskjellige latinamerikanske land, og fem i Asia for fire forskjellige dataprodusentsponsorer. På hver og en jobbet jeg med et par dusin datamaskinforhandlere som kjørte sine små bedrifter i deres lokale markeder. I 2003 gjorde jeg en annen serie seminarer i Europa og Latin-Amerika for eiere av programvarefirmaer. Som jeg presenterte forretningsplanlegging og diskutert detaljene i deres markeder og deres virksomheter, holdt teknikkene opp. En god plan er egentlig en god plan, eller ikke, avhengig av mange faktorer i tillegg til skattebehandlinger og regnskapsmessig praksis.

Din virksomhet, kundens virksomhet: Hva er forskjellig?

Så la oss anta at du eller din klient er inne USA utvikler en forretningsplan for en internasjonal virksomhet. Hvor annerledes er forretningsplanen fra en forretningsplan utviklet for en strengt innenlandsk virksomhet? Det første svaret, du har sikkert allerede gjettet, er: ikke så mye. Vi kan imidlertid være mer spesifikke enn det. Vi kan se på hva slags forskjeller det kan være, og hvordan du kan imøtekomme disse forskjellene.

Valutakurser?

Valutakursene er de første som angår de fleste, da de vurderer en internasjonalt orientert forretningsplan. Hvordan håndterer jeg valutakurser? Hvor mye påvirker dette min plan? Kan jeg gjøre en standardplan når jeg håndterer valutakurser?

En stor avtale i internasjonal virksomhet

Valutasvingninger kan være avgjørende for internasjonal virksomhet. Endringer i valuta kan bety endringer i kostnader og utgifter, salg, og til og med verdien av dine eiendeler og gjeld.

For eksempel, anta at du importerer håndverk fra Mexico. Dine kostnader er hovedsakelig i meksikanske pesos. Når pesoen handler til 3 pesos per dollar, vil den håndmalte bolle fra Oaxaca koste deg 15 pesos per enhet, koster deg $ 5 per enhet. Når peso-valutakursen endres og pesoen faller til 5 pesos per dollar, koster den samme skålen deg bare $ 3 per enhet. Hvis du tror pesoen skal øke i verdi, vil du kjøpe opp boller og konvertere dem til lager raskt. Hvis du tror pesoen skal falle i verdi, vil du utsette kjøpene dine for å redusere den ultimate kostnaden.

Problemet med valutasvingninger er imidlertid et klassisk problem med å gjette fremtiden. Som priser på aksjemarkedet er valutakurser et gjettespill. Gjett rett, og du tjener penger. Gjett feil, og du mister.

I de større internasjonale virksomheter kan det være kritisk å forutsi og administrere valutaveksling. Da jeg konsulterte Apple Japan i begynnelsen av 1990-tallet, oppnådde finansdirektør Judy David betydelig fortjeneste, noen ganger sammenlignbar med fortjenesten fra datamaskinvirksomheten, med stramt valutahåndtering. Dette innebar detaljerte programmer for å beholde eiendeler i hvilken valuta som helst, som trolig vil øke i verdi og gjeld i valutaer som sannsynligvis vil falle i verdi. Da jeg var med McKinsey Management Consulting i Mexico City i 1981, så jeg at store selskaper mistet millioner av dollar når pesoen devaluerte, fanget dem med eiendeler i pesos og gjeld i dollar.

Enkel mekanikk i planen

Som kritisk Som valutaveksling kan være i din virksomhet, er den spesifikke behandlingen i forretningsplanen ikke mye annerledes enn hvordan en hvetebonde ville behandle fluktuasjoner i markedsprisen på hvete. For å forstå det, bør du først gjenkjenne at uavhengig av hvor internasjonal virksomheten din er, vil du fremdeles gjøre bøkene dine og rapportere tallene til skattemyndighetene i en enkelt valuta. Hvis du er basert i USA, bør forretningsplanen din være i dollar. Det spiller ingen rolle hvor mange land du håndterer, du gjør fortsatt planen din i dollar fordi du betaler dine skatter i dollar.

Så hvor kommer valutavekslingen inn? Det avhenger av din virksomhet. Noen bedrifter kjøper produkter i utenlandske markeder og bringer dem inn i USA for å selge. Noen eksportprodukter laget i USA og selger dem i utenlandske markeder. Du kan noen ganger være involvert i flere valutaer, tre eller fire i en enkelt transaksjon. For eksempel kan du kjøpe datakretser laget i tre land og annen maskinvare laget i en fjerde og femte, og deretter produsere datamaskiner et annet sted og selge dem i mer enn ett land. I alle disse tilfellene, men hvis du er basert i USA, må du fortsatt oversette alle dine valutaer til dollar for din plan, regnskap og skatter.

Figur 1-2 viser en enkel Eksempel på hvordan en importvirksomhet håndterer sine utenlandske valutakostnader i en oppstartingsplan, ved hjelp av LivePlan Premier Sales Forecast og User-Added tables. I figur 1 består salget av prognoser for salg av enheter, dollarinntekter per solgt solgt, totalt dollar salg, dollarkostnader per solgt solgt, og selvsagt totale dollarkostnader ved salg.

Figur 1: Salgsprognosen består av fremskrivninger for salg av enheter, dollarinntekter per solgt solgt, totalt dollar salg, dollarkostnader per solgt solgt, og totale dollarkostnader ved salg.

Figur 2 viser et enkelt to-rad bord for håndtering av valutakursene i LivePlan User- Tilleggstabell. Bruk Tabell-menyen til å velge tabellen Brukeroppdatering.

Du kan bruke kopi og lim inn for å kopiere datoene i øverste rad ved å velge datoområdene i et annet bord, kopiere dem med "Kopier" -kommandoen i Edit menyen, og deretter tilbake til tabellen Brukeroppdatering og bruk kommandoen "Lim inn" på Rediger-menyen.

Bruk kommandoen "Tilpasset nummer" i formatmenyen for å endre valutaformatvisning fra dollar til et annet tallformat. Når dialogboksen for formater vises, bruk musen til å velge det nederste alternativet ("Tilpasset"). Deretter klikker du på det angitte området øverst til høyre og skriver inn ditt nye valutaformat, ved hjelp av anførselstegn for valutasymboler. I figur 2 er for eksempel formatet for radene som viser meksikanske pesos "MN" $ #, ## 0.00 _); ("MN" $ #, ## 0.00). Formatet for radene som viser Quetzals er "Q" $ #, ## 0.00 _); ("Q" $ #, ## 0.00). Figur 60 viser den detaljerte tilpassede formatdialogen.

• Gå tilbake til salgsforespørselen i figur 1, fokus på den andre gruppen fra bunnen, dollarkostnadene per enhet solgt. Disse kostnadene må håndtere den meksikanske peso (MN $) og Guatemalas Quetzal (Q $). Legg merke til hvordan disse kostnadene endres i mars når begge valutaene (se på figur 2 igjen) endres. Du kan jobbe dette inn i forretningsplanen din med noen enkle formelmekanikker:
• Formelen for første rad i kostnader refererer direkte til Peso-valutakursen i tabellen Brukeroppdatering. For å gjøre det arbeidet, start med musen du velger i den første kolonnen, og skriv inn likeverdig (=) -tegnet, deretter nummer 25. Du sier at gjennomsnittsprisen i denne raden er 25 pesos. Skriv deretter inn delt på tegnet (/) for å indikere at du vil dele den 25 med noe annet. Bruk deretter tabellmenyen til å velge tabellen Brukeroppdatering, finn pesosatsen for den første måneden, og klikk på den. Trykk Enter og LivePlan angitt formelen for deg: "= 25 / 'Bruker lagt til!! C2." I praksis betyr formelen at du betaler MN $ 25 per enhet, som er verdt (i dette spesifikke eksempelet) $ 8.33. Dollarkostnaden er nøyaktig 25 delt med 3. Pesosatsen nedenfor angir at det tar 3 pesos å gjøre opp en dollar.

Med den formelen som er angitt i den cellen, kan du kopiere til høyre (ved hjelp av kommandoen i Edit meny) for å kopiere den til alle de andre månedlige kolonnene i samme rad. Fra da av, når du går til brukeroppdatert tabellen for å endre valutakursforutsetningene, vil du se at dollarkostnadsprognosen også endres automatisk.

• Du tar opp Quetzal-prisene med lignende formler, og refererer til antall Quetzals Kreves å være lik dollar.
• Valuta og kostnader
• Figur 1 viser et eksempel på valutakurser som påvirker kostnadene for solgte varer. Selv uten de spesifikke detaljene, kan du forestille deg hvordan du skal håndtere en bedrift hvor valutakurser påvirker utgifter i stedet for varekostnader. I dette tilfellet, for LivePlan-formål, er dine utgifter inkludert i tabellen Fortjeneste og tap i stedet for Salgsprognose-tabellen. Du kan bruke en formel som ligner den i eksemplet ovenfor for å gjøre utgifter i fortjeneste og tap endring når Peso eller Quetzal-prisene endres.

Hva er forskjellen? Det handler om standardregnskapskonvensjoner. Regnskapsførere snakker om kostnader som kostnaden for det du selger, og utgifter er driftskostnadene knyttet til driften. I importeksemplet kan en driftsutgift som kjører i Pesos være leie av en kontorsuite i Mexico City, med en telefonsvarer, for 250 pesos per måned. Nøyaktig som med produktene i det detaljerte eksempelet, vil dollarverdien endres når pesosatsen endres.

Valuta i salg

Når du ser på disse eksemplene, kan du forestille deg hvordan du skal håndtere en situasjon der du eksporterer United Staten varer til andre markeder. For eksempel, hvis du selger datamaskiner i Mexico, kan kostnadene dine være i dollar og salget ditt i Pesos. Du vil ta enhetsprisestimatet i den andre blokken i Salgsprognose-tabellen og opprette en formel som beregner dollar fra Pesos, mye som din formel som beregner dollar for pesos i kostnader.

Valutaveksling: planleggingsbeslutninger

I alle eksemplene ovenfor er forretningsplanmekanikken relativt enkel. Tenkingen kan være ganske kompleks, og betydningen av planlegging og prognoser er enorm. På dette punktet i eksemplet avslutter mekanikken og planleggingen begynner. Problemet er ikke et problem med programvare eller formler; Det er et problem å projisere fluktuasjoner i fremtiden. Å gjette valutakurser er et stort studieområde og investering, hver eneste bit så mye som å gjette rentenes fremtid. Faktorer som påvirker en endring i valutaveksling inkluderer politiske faktorer, økonomiske faktorer, markedsfaktorer, selv psykologiske faktorer.

Som et eksempel, bodde jeg på 1970-tallet i Mexico og skrev for Business Week-magasinet. Den meksikanske pesoen hadde handlet på 12,5 til dollar siden 1940-tallet. I 1971 dro USA til gullstandarden, og valutaene begynte å svinge mer enn de hadde. I 1976 var pesoen fortsatt fast til 12,5 til dollar til tross for økende kapitalflyvning (Mexicanerne investerte pengene sine utenfor landet i dollar) og balanse av handelsproblemer (Mexico kjøpte mye mer enn det solgte). Økonomien foreslo en devaluering i 1975, men politikken holdt pesoen uendret til presidentskapet endret seg i 1976. Pesoen droppet om lag halvparten av verdien, noe som innebar at det tok mer enn 20 pesos til en dollar. For å gjette tidspunktet for devalueringen som til slutt fant sted, måtte man gjette strømmen av dollar og pesos og politisk vilje også.

Forretningsplanen i eksemplet må håndtere muligheten for endringer i valutakurser som påvirker kostnadene. Hvordan priser du varene dine i dollar når kostnadene dine er i andre valutaer? Forplikter du deg til stadig uendrede priser? Dette er ikke et uvanlig problem. Forretningsplanmekanikken er enkel, men de tilhørende beslutninger er ikke.

Skatte- og regnskapsmiljø

Bortsett fra valutaveksling må enkelte internasjonale forretningsplaner også ta seg av ulike skatte- og regnskapsmetoder. Forretningsplanen for et amerikansk selskap må likevel forbli i dollar, og skatt betalt utenfor USA tjener som en kreditt mot amerikanske skatt. For eksempel er merverdiavgiften (MVA) en viktig faktor på de fleste europeiske markeder, så vel som Mexico og Japan. Det er svært viktig for regnskapsføring og beregning av skattebyrder. Men i forretningsplanlegging ser du fremover og planlegger forretningsbeslutninger, ikke rapporterer til skattemyndighetene. Mens du kanskje bruker flere formler for å beregne dine skatter, vil de i planleggingsformål fortsatt bli oppsummert i en enkelt linje mot bunnen av resultatregnskapet. Ved hjelp av LivePlan kan du bruke raden i regnearket for kontantstrøm til å beregne merverdiavgiften eller andre avgifter, og deretter føre resultatene over til skattelinjen i fortjeneste og tap. Formen for fortjeneste og fortjeneste endres ikke for skatt: salg minus salgspris er bruttomargin og bruttomargin minus driftskostnader er brutto fortjeneste, også kalt Resultat før renter og skatter, eller EBIT. Deretter trekker du renter og avgifter for å beregne nettoresultatet.

Lagt til usikkerhet

Generelt, når du planlegger den internasjonale virksomheten, er det mer usikkerhet enn det strengt innenlandske virksomheten. Du har den umiddelbare effekten av valutakursene til å begynne med. Deretter legger du til noen ekstra problemer med estimering av kostnader, salg og utgifter. Det er også faktorer som påvirkes av når du oversetter dine valutaelementer til dollar.

Kostnader, salg og utgifter

Problemene med å estimere bedriftsnummerene dine er relativt enkle å forstå. Når du kjøper varene dine i Mexico og Guatemala, er du lenger unna leverandørene dine. Når du selger varene dine i Japan eller Europa, har du et annet syn på det samme problemet. Markedene i Mexico kan endres fordi japanske kjøpere påvirker tilbud og etterspørsel, noe som øker prisene. Kanskje regjeringen trenger å fokusere sin veving industri på å produsere lave kostnader grunnleggende varer i stedet for eksportvarer for internasjonale markeder. Kanskje får en gruppe amerikanske vevlere den amerikanske regjeringen til å begrense importen fra Mexico for å hindre konkurranse. Enhver av disse endringene i lokaløkonomien kan forandre virksomheten din. Lokal politikk, nasjonalpolitikk og internasjonal politikk kan påvirke import og eksportpolitikk, tilgjengelighet og prising. Siden du er lenger fra markedet, kan du forvente mer problemer med å estimere fremtidige trender.

Omregningsfaktorer og tidspunkt for oversettelse

Når valutaene svinger, kan tidspunktet for transaksjonene forandre virksomheten din. For eksempel, hvis du importerer varer fra Mexico og Guatemala, på hvilket tidspunkt oversetter du deres utenlandsk valuta kostnader til dollar? Regnskapsføreren din skal kunne hjelpe deg med å bestemme når - og i hvilken valutakurs - å overføre verdiene dine til og fra dollar. Tidspunktet kan skille lønnsomheten.

Markedsfaktorer

Selv om forretningsplanleggingsmekanikken ikke endres som et resultat, er innsamlingen av informasjon for internasjonal virksomhet mer kompleks. Når du gjør forretninger i flere land, må du også håndtere flere markeder og markedstrender. Dette gjør din forretningsplan forberedelse vanskeligere, selv om den ikke endrer mekanikken til forretningsplanlegging. Hvis du selger i Europa, må du vite om dine europeiske kunder. Hvis du kjøper i Mellom-Amerika, må du vite om markedsfaktorer som kan påvirke kostnadene dine.

Internasjonal planlegging planlegger fortsatt

Ved utarbeidelsen av dette kapittelet ble jeg rammet av en ironi knyttet til planlegging av den internasjonale virksomheten. Til tross for å ha bodd i tre land, og jobbet i mer enn et dusin andre, måtte jeg først minne meg om hvordan planlegging av en internasjonal virksomhet kan være annerledes. Jeg hadde det privilegium å gjøre de årlige forretningsplanene for Apple Computers Latin America-gruppe fra 1984 til 1987 og for Apples Japan-datterselskap fra 1991 til 1994. Jeg var også involvert i mindre oppstartsselskaper, for det meste høyteknologiske, noen av dem fokuserte nesten helt på det amerikanske hjemmemarkedet. Mitt eget selskap har nå et heleid datterselskap i Storbritannia. Det var alltid mye mer likhet enn forskjell. Planleggingen planlegger fortsatt, ikke regnskapsføring.