Investering 101: Et rammeverk for investering og investering

av Susan Lyon

Så du tror du vil investere - eller kanskje du ikke er sikker. Denne introduksjonen vil lede deg gjennom hvordan du tenker på å administrere pengene dine, bør du bestemme deg for å investere. Er du klar til å prøve den?

Først og fremst handler det om å bytte mellom risiko og belønning: jo mer du er villig til å risikere, desto mer kan du oppnå - eller tap. Konsekvensene av dette for din investeringsstrategi er avgjørende for å forstå: du bør aldri investere mer penger enn du ville klare å miste.

Denne grafen viser hvordan en investors muligheter for høy avkastning på investeringen øker, jo større risiko de er villige til å ta:

Fordelene ved diversifisering: Gjør og ikke

Dette er det viktigste investeringsråd vi kan gi deg. Vi er sikker på at du har hørt det før, vi vet at du vil høre det igjen, men her er det akkurat nå for din visningsglede: diversifisere, diversifisere og diversifisere!

Diversifisering fungerer fordi du sprer pengene dine mellom flere typer investeringer, du reduserer volatiliteten i din samlede portefølje. Selv om noen risikofylte investeringer går sør, vil andre gjøre det bra, og over tid vil de balansere hverandre og senke volatiliteten din. Det er mulig å oppnå fordelene med en diversifisert portefølje i så få som 20 beholdninger, eller enda færre fond, siden hvert fond allerede har en variert beholdning i noen grad.

Her er takeaways:

1. Ikke legg alle eggene dine i en kurv: ikke investere alle pengene dine i samme selskap. Selv om du er den administrerende direktør. Bare ikke.
2. Ikke prøv å tidsmarkeder: Volum av litteratur finnes på atferdsfinansiering og hvordan folk gjør når de prøver å forutsi bølger av offentlig optimisme og pessimisme for å kjøpe og selge i henhold til dette: ikke bra. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe selskapets aksje, planlegger å kjøpe og holde i en lengre periode.
3. Følg grunnleggende: Hvis du vurderer å kjøpe aksjer nå, sørg for at du tar deg tid til å forstå selskapets inntjeningsutsikter ved å grundig undersøke deres regnskap. Isolert er dette ikke nok til å forutsi fremtidig aksjeutvikling, men det kan bidra til å ta avgjørelsen.
4. Bestem målene dine: Er du villig til å risikere mye for å gjøre mye, selv om det ikke er garantert? Eller er du trygg, bedre? De fleste er en blanding av de to.
5. Skiss din ideelle porteføljes profil: Den neste bloggen i Investing 101-serien vil dykke inn i ressursfordeling og hvordan du kan finne ut din drømportefølje.

Viktigheten av grunnleggende investering: Gjør din undersøkelse før du investerer

Det neste skrittet er å spørre deg selv: hvilke teorier om å investere puster ut i det lange løp, og hvorfor?

Vellykket investering avhenger av din evne til å forutsi fremtidig ytelse gitt informasjonen vi har og vet i dag. Selv om vi ikke kan forutse alle hendelser som kan forme fremtidens økonomi, er det verdt å sette inn tid og krefter for å gjøre god grunnleggende forskning ved å se på selskapets økonomiske data: inntjening, utbytte, balanse og så videre for å bestemme om du tror et selskap er en god investering.

Det er to hovedskoler av tankeramme de to konkurrerende teoriene om hvordan du best kan vokse din haug med penger:

• The Firm Foundation Theory: Denne teorien fastslår at hver aksje (eller annet finansielt instrument) har en "egenverdi" basert på selskapets bunnlinje og vekstutsikter at markedet svinger rundt og til slutt kommer. Når aksjekursene faller under denne verdien, betyr det at investorer skal kjøpe fordi aksjen for tiden er undervurdert. når prisene stiger over det, bør de selge.
• Utfordringen? Du må kunne nøyaktig fastslå et selskaps vekstutsikter, noe som kan være vanskelig å gjøre.
• The Castle-in-the-Air (Storkul) Teori: I dette verdenssyn går det at smarte investorer faktisk trenger å analysere hva andre investorer gjør og deretter preempt dem. Kjøp før alle andre kjøper; selg før alle andre selger. Det er atferdsfinansiering på sitt beste.
• Utfordringen? Hvis massesykologi og identifiserende bølger av optimisme (som blir bobler) ikke er din sterke drakt, vil du mislykkes. Det har vært mange bobler gjennom historien, og de har forårsaket mye skade.

Disse to brede teoriene fører oss til to store investeringsskoler: grunnleggende mot teknisk analyse:

• Fundamental investering, per fast grunnleggende teoribeskrivelse, ser markedet som mer logikk enn psykologi. De er avhengige av vekstindikatorer og tidligere resultater for økonomisk beslutningstaking. Dette pleier å være mer Wall Street, fondssjef og sikkerhetsanalytiker stil.
• Teknisk investering, derimot, ser markedet som mer psykologi enn logikk. De stoler sterkt på å kartlegge trender og mønstre av tidligere aksjekurser for å prøve å forutsi og preempt fremtidige svinger og bobler. Denne stilen med å investere har vært mye debunked.

Så, du kan spørre, hva er "riktig" teori å følge?

Investmentmatome mener bevisene er klare: teknisk investering virker ikke og kan ikke opprettholdes over tid; Castle-in-the-Air-stil som spekulerer på neste store boble er farlig og bør unngås. Vi fortaler for et fasthetsgrunnlags verdenssyn, hvor enhver smart investor bør fokusere på grunnlaget for selskapene han / hun ønsker å investere i. Investorsykologi kan påvirke prisene på kort sikt, men i det lange løp går grunnleggende alltid ut.

prøver å finne ut en lager sanne inneboende verdi høres ut som en god idé, selvfølgelig, men den effektive markedsteorien sier det er vanskelig å gjøre. Teorien sier at det ikke er kjent informasjon som et medlem av offentligheten, eller en velutdannet analytiker kan få tilgang til for å slå markeder, siden allment tilgjengelige data allerede er innarbeidet i sin konstant tilpassede markedspris. Prisene går for fort til å dra nytte av. Så i teorien skal ingen noensinne kunne slå markedet, og vi bør alle kjøpe indeksmidler og bare gå hjem.

Men Warren Buffet og noen andre store investorer har klart å slå markedet i lengre tid. Var deres resultater bare tilfeldig flaks? Lengden på deres suksess antyder virkelig ferdighet, men hvem vet egentlig. Det viktige å merke seg er at de få store investorene som har klart å overgå markedet i lengre perioder, gjorde det med langsiktige grunnleggende investeringsstrategier, ikke med markedstiming. Bevis viser at ved å prøve å selge høyt og kjøpe lavt basert på begrenset sanntidsinformasjon, vil du bare skade dine sjanser for suksess. Bare ikke gjør det!

Er jeg klar til å investere?

Hold deg til grunnleggende, bli diversifisert, og husk at forfølgning av høyere avkastning øker nesten alltid risikoen for tap. Høres lett, ikke sant? Feil! Dette er bare toppen av det investerende isberget. Det neste trinnet er å forstå kapitalfordeling og begynne å bestemme hvordan du skal investere pengene dine. Nå er du klar til å lese den neste i vår serie om hvordan du finner ut den beste aktivaallokeringen.

Tilbake til så du tror du kan finansiere?

kilder:

• For mer detaljerte forklaringer av hovedinvesteringsteoriene som er skissert over, se En tilfeldig Walk Down Wall Street av Burton Malkiel.
• For mer informasjon om alternative besparelsesinstrumenter, besøk vårt nettsted Banking blog.
• For mer informasjon om finansielle markeder og analyser, besøk vår nettside Financial Markets blog.