Er Debt-Free College virkelig mulig?

En leser på 70-tallet spurte meg om hvorfor barna i dag ikke gjør det hun gjorde: Arbeid for et år etter videregående skole og lagre nok til å betale for en bachelorgrad.

Hvis du bare sliter med å le, så er du kjent med hvor høye dagens høyskolekostnader sammenlignes med fem eller seks tiår siden. Selv med betydelig økonomisk hjelp og en helhet av et arbeidsmoral, er det vanskelig å forestille seg en videregående opplærer som tjener nok på et år til å betale for fire (eller vanligvis fem eller til og med seks) år med høyskole. Den gjennomsnittlige årlige klistremerket prisen for et offentlig universitet ligger nær $ 20.000, mens private skoler gjennomsnittlig over $ 40.000.

Årsaken til at sju av 10 akademikere har studentlånsgjeld i gjennomsnitt på nesten 29.000 dollar, er at utdannelse uten gjeld er vanskelig. Veldig vanskelig. (Å betale det er enda vanskeligere.)

Og mye råd om hvordan du skal oppgradere fra college uten lån er feil, minst sagt. Her er noen eksempler:

Gå til felleskolen! Du kan dramatisk redusere prisen på en fireårig grad ved å tilbringe de to første årene på et fellesskapshøyskole. Men du er også mer sannsynlig å slippe ut. Bare om lag 2 av 5 studenter som starter på en toårig høyskole, fullfører sine studier innen seks år, ifølge Nasjonalt Student Clearinghouse Research Center, sammenlignet med nesten 80% som først registrerer seg i en offentlig fireårig institusjon.

Få et stipend! Gratis penger er bra, men stipendier vunnet, hjelper deg nødvendigvis fremover. Stipendene kan redusere gavebistanden du får dollar for dollar. Hvis du får behovsbasert økonomisk hjelp, krever føderale formler at skoler reduserer stipendhjelp når du får stipend.

Arbeid deg gjennom skolen! En jobb på college kan sikkert hjelpe med å betale regningene. Men la oss gjøre matte. Gjennomsnittlig Ännet pris (klistremerkeprisen minus finansiell støtte) for en offentlig, statslig grunnskole er omtrent 14 000 dollar i året, ifølge College Board. Den nåværende føderale minimumslønnen er $ 7,25. Etter lønnsskatt, er det omtrent $ 6,70 per time. Det betyr at du må jobbe 40 timer i uken, 52 uker i året, og det er hvis du ikke skylder inntektsskatt på inntektene dine.

Mennesker jobber på heltid mens de forfølger høyskolegrader, men nøkkelordet er ofte, Å forske, ikke, Å tvinge. "Jo mer du jobber, desto mer sannsynlig er du å slippe ut. En forsker som så på studenter i fellesskapet fant en lønnsøkning på 1%, var knyttet til en 4% reduksjon i oddsen for å fullføre en grad, og en annen forsker fant ut at arbeid på mer enn 20 timer i uka er så skadelig for bachelor ferdigstillingsfrekvenser som å jobbe på heltid.

Forbedre sjansene dine

Og så gjør øke dine odds for å oppgradere med liten eller ingen gjeld? Finanshjelpekspert Mark Kantrowitz studerte problemet i 2011, og så på et utvalg på 114 000 studenter. Her er det han anbefaler:

Melde deg på en offentlig offentlig skole. Det store flertallet (85%) av gjeldsfrie studenter gikk til offentlige høgskoler, med nesten 78% på grunnskoler, fant Kantrowitz.

Unngå fortjeneste høgskoler. Færre enn 7% av studentene på fortjeneste-høgskoler uteksaminert uten gjeld, sammenlignet med 30% i ideelle høgskoler og 51% på offentlige høgskoler.

Velg en toårig grad. Gjennomsnittlig grader øker levetidsinntektene mye mindre enn fire års grader. Imidlertid betaler toårige grader i noen få felt faktisk mer enn gjennomsnittlig bachelorgrad. Disse høyere betalende lavere investeringsgrader pleier å være i tekniske og helsemessige områder, som tannhygienist (median årlig inntjening på $ 70,210, ifølge Bureau of Labor Statistics), diagnostiske medisinske sonografer ($ 65.860), webutviklere ($ 62.500), elektriske og elektroniske draktere ($ 55.700) og atomteknikere ($ 69.060).

Velg foreldrene dine godt. Ikke overraskende har mer enn halvparten (56%) av høyinntektsstudentene uteksaminert uten gjeld, sammenlignet med 36% av lavinntektsstudenter og 45% av midtinntektsstudenter.

Og her er noen flere alternativer å vurdere:

Delta i en skolefri skole. Godkjennelseshastigheter kan være så lave som de i Ivy League skoler, men skolefrie skoler er tilgjengelige for de som er villige til å forfølge en militær karriere eller følge et svært bestemt studium. De inkluderer blant annet Deep Springs College i Big Pine, California; Curtis Institutt for musikk i Philadelphia; små religiøse skoler som Barclay College i Haviland, Kansas og Berea College i Berea, Kentucky; og de fem tjenestekademiene:

• US Military Academy i West Point, New York.
• US Naval Academy i Annapolis, Maryland.
• US Coast Guard Academy i New London, Connecticut.
• US Merchant Marine Academy i Kings Point, New York.
• US Air Force Academy i Colorado Springs, Colorado.

Militærtjenesten kan også tilby hjelp til å betale for høgskolen i form av opplæringshjelp, Post-9/11 GI Bill-fordeler og tilbakebetaling av lån.

Melde deg til utlandet. Offentlige universiteter i Europa og noen andre land er gratis eller lave kostnader, og enkelte programmer er på engelsk. Institutt for internasjonal utdanning anslår mer enn 46 500 U.S.Studentene forfaller i utlandet, inkludert mer enn 16.000 i Storbritannia, 9.000 i Canada, 4.500 i Frankrike og 4.000 i Tyskland.

Unngå ungenerous skoler. Hvis du har økonomisk behov, forstå at de fleste høgskoler ikke er forpliktet til å møte det fullt ut. De vil "gap" deg, noe som betyr at deres økonomiske hjelpepakke ikke vil dekke 100% av ditt behov. College konsulent Lynn O'Shaughnessy anbefaler å begrense din høyskole søk til de som møter minst 90% av deres bachelor befolkningens økonomiske behov. Du finner denne informasjonen på høyskolestatistikksteder, for eksempel College Board's BigFuture.

Spiker din FAFSA. Den gratis søknaden om føderal studiestøtte er nøkkelen som frigjør 150 milliarder dollar i året i føderale lån, stipend og arbeidsstudier. Det er også et krav for de fleste stipend og stipend som tilbys privat, av stater og gjennom høyskoler selv. Med en liten forberedelse tar utfylling av skjemaet omtrent en halv time og resulterer i detaljerte tilbud om hjelp på hver skole hvor du har blitt akseptert.

Selv om du tror du ikke vil kvalifisere for hjelp, fyll den ut, sier Brianna McGurran, vår nettside studielån ekspert. Du kan bare bli tilbudt litt hjelp.

"Ikke fylle ut en FAFSA betyr mangler potensiell finansiell hjelp som kan gjøre en stor forskjell i familiernes evne til å ha råd til høyskole," sier McGurran.

Så er gjeldsfri høyskole virkelig mulig? For mange eller til og med de fleste, nei.

Men utdanning er en investering, og klokt valg underveis kan gjøre kostnadene mer verdifulle enn livstidsbelastning.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Bilde via iStock.