Er banken din i trøbbel? Slik finner du ut hvordan

Hva skjer når en ikke-så stabil bank finner seg på vår liste over banker som kan mislykkes?

Noen banker løfter for å rydde opp bøkene sine. Noen skriver oss brev som forklarer hvorfor ting ikke er så ille som de virker. Noen blir tatt av FDIC.

Og noen "advokat opp" og truer med å saksøke.

Som du kanskje har sett, har vi midlertidig fjernet listen over urolige banker fra nettstedet fordi en av bankene på den er truer med å saksøke oss. Dessverre er vi nåde til advokater på dette punktet.

Våre beregninger var helt nøyaktige - Jeg står ved hver rapport som Andy utarbeidet, redigert og InvestingAnswers publisert.

Jeg har også blitt overrasket over den enestående mengden tilbakemelding fra leserne som spør meg hvordan de kan få dataene til å beregne Texas-forholdet på egenhånd.

Så lenge lesere vet (og som noen merkelige, lovende banker nekter å anerkjenner), er skjønnheten i Texas-forholdet at den består av syv datapunkter fra finansiell informasjon som bankene gir til FDIC, og FDIC gir til offentligheten. Så med mindre bankene lyver for FDIC, er dataene nøyaktige. Etter det handler det bare om "plugging and chugging", som min gamle finansprofessor pleide å si.

Hva er Texas Ratio Formula? Formelen for Texas-forholdet, som definert av oppfinneren Gerard Cassidy, er -

Formelen er definert og forklart i

InvestingAnswers Financial Dictionary. Her er formelen for solid common equity (TCE):

TCE = Felles Eierandel - Foretrukket Aksje - Immaterielle eiendeler

TCE er definert og forklart i

InvestingAnswers Financial Dictionary. Med bare en liten bit av 8. algebra kan vi utvide Texas ratio-formelen til sitt fulle uttrykk:

Og til slutt gjør vi bare en ekstra modifikasjon. Noen banker har lån som støttes av den amerikanske regjeringen. Disse lånene er laget under spesielle programmer for veteraner, førstegangs boligkjøpere, etc. Bankene vil ikke tape penger dersom folk har standard på disse lånene (den føderale regjeringen garanterer dem og vil refundere banken for tap).

For å få et mer nøyaktig bilde av de "dårlige" lånene på bankens bøker, må vi ta ut lånene som aldri kommer til å bli dårlige. Andy gjorde denne endringen i de opprinnelige artiklene, så vi vil også. Det gir oss vår endelige formel:

Jeg vet at det ser komplisert ut, men det er bare syv datamaterialer. Nå skal jeg vise deg hvordan du sporer tallene vi vil plugge inn i formelen.

Beregn Texas Ratio for hvilken som helst bank i USA

1) Følg denne linken til FDIC-nettstedet.

2) Klikk på linken merket "Last ned alle." Du kommer til en side som ser slik ut:

3) Klikk på ZIP-filen du vil laste ned. Jeg antar at du vil ha den nyeste filen, men du kan gå tilbake og se på så mange år som ditt hjerte ønsker.

4) Når filene er lastet ned på datamaskinen, dobbeltklikk filen for å åpne et vindu som ser slik ut:

Se etter filen som er merket "All_Reports_Assets and Liabilities."

5) klikk på filen merket "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv." Når du åpner filen, ser du en veldig, veldig stor samling av data i et Excel-regneark. Det vil se slik ut:

Ikke bli overveldet. Her finner du nøyaktig hvor du finner de syv dataene du trenger:

6) Hvis du vil beregne Texas-forholdet til en bestemt bank, er den enkleste måten å finne den, å bruke Excels "Find" -funksjon, som finnes i "Rediger" -menyen. Skriv inn termen du vil søke etter, og fortsett å klikke "Finn neste" til du kommer til raden med banken du leter etter.

Nå er det bare et spørsmål om å bruke denne formelen for å beregne Texas-forholdet for alle banker som interesserer deg:

7) Nå må vi bare tolke resultatene. Som en generell tommelfingerregel, når forholdet nærmer seg eller overstiger 1,0, øker risikoen for svikt.

Texas-forholdet tar hensyn til to viktige faktorer i bankens helse: Antall dårlige lån det er gjort og puten bankens eiere har gitt for å dekke de dårlige lånene (dvs. felles egenkapital).

Hvis for mange av bankens lån er upresterende (som beskrevet av Texas-ratioens teller), vil de dårlige lånene ødelegge bankens egenkapsledepute, noe som kan føre til at banken mislykkes.

På samme måte, hvis det ikke er nok egenkapital i en bank (som beskrevet av Texas-forholdets nevner), vil banken ikke kunne absorbere mange dårlige lån og banken kan mislykkes.

Investeringssvaret:

Selv om Texas-forholdet er bra, er det ikke perfekt. Vær oppmerksom på at Texas-forholdet er en enkelt forutsigbar indikator. Og akkurat som ingen metriske kan fortelle deg om en aksje er et godt kjøp, kan Texas-forholdet ikke alene fortelle deg om en bank er lyd. I utgangspunktet er det viktig å innse at forholdet bare peker på økt risiko for fiasko, og betyr ikke at fiasko er overhengende eller uunngåelig.