Hva å vite før co-signering på et boliglån

Si at en nær venn eller familiemedlem ikke har en sterk nok kreditt score for å kvalifisere for et boliglån, og du vil gå inn med din egen skinnende poengsum for å gi henne litt låneutnyttelse. Uansett hvor godt meningene dine intensjoner er, vil du fortsette med forsiktighet når det gjelder å signere på et boliglån - og kanskje vurdere noen alternativer.

Co-signering på et boliglån er en alvorlig avgjørelse, en som kan rattle din solid kreditt historie og gjøre deg ansvarlig for månedlige utbetalinger dersom låner savner en betaling eller verre standard.

Før du hopper inn i boliglånsprosessen med en venn eller et familiemedlem, må du huske på følgende.

Få råd fra et boliglån ekspert

Du er egentlig en låner

Grant Botma, grunnlegger av Stewardship Mortgage i Gilbert, Arizona, sier at i øynene til utlåner er det ingen "co-signer".

"Alle er en låner," sier han.

Som medsigner vil du bli "underlagt de samme retningslinjene for underwriting og samme undersøkelse av tegningsgaranti som den primære låntakeren," sier Botma. Vær forberedt på å få din kreditt trukket, å presentere dokumentasjon av din økonomi, og å fylle ut mye papirarbeid.

Fordi det er som om du tar ut et eget lån, kan co-signering påvirke evnen til å ta ut et annet lån nedover veien - det være seg et personlig, bil- eller boliglån. Kvalifisering for et lån krever en god gjeldsgrad, og lånet du medskriver for, betraktes som en del av gjelden din.

Du er i hovedsak en eier også

Selv om du ikke bor hos den primære låntakeren i hjemmet, kan du fortsatt ha et forsikringsansvar for hva som skjer inni.

Botma sier at i de fleste stater "vil långiveren i utgangspunktet lage lån og titteldokumenter for å vise alle låntakere - medundertegnere og alle - på notatet og titteldokumenter." Men etter at lånet er finansiert og klar til å gå, har du rett til å endre hvordan eiendommen har tittelen.

Hvis du forblir på tittelen, må du forsikre deg om at forsikringen i hjemmet er tilstrekkelig.

Mye tillit er involvert

Kan du fullt ut stole på at personen du er med å signere for, vil gjøre alle hans boliglånsbetalinger i tide og i sin helhet?

Tim Clark, en senior lånskonsulent med Summit Funding Inc. i Sacramento, California, sier at en tapte boliglånsbetaling kan redusere kredittpoengene dine med mer enn 100 poeng.

Før du forplikter deg til et lån, sett deg ned med låner, gå over sin økonomiske historie og sørg for at han forstår hvor viktig det er å holde seg gjeldende på boliglånsbetalinger.

Noen alternativer til co-signering

Co-signering på et boliglån er ikke nødvendigvis den eneste måten du kan hjelpe noen på vei til boligeiendom. Her er noen andre alternativer:

Du kan gi din venn eller elsket en penger, som han kan sette mot personlig gjeld eller nedbetaling for et hjem.

"En gave er så mye renere, og vil beskytte forholdet ditt så mye bedre enn co-signering," sier Philip Olson, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av The Art of Finance i Austin, Texas.

"Jeg kan ikke engang telle antall ganger jeg har hørt noen snakke om et ødelagt vennskap eller et ødelagt relativ forhold fordi de kom inn i gjeld med noen andre - og det er det som med-signering er."

Vær imidlertid oppmerksom på at det er en grense for hvor mye penger familiemedlemmer kan gi hverandre før det regnes som skattepliktig inntekt til mottakeren.

Låntakeren kan prøve å forbedre sin kreditt score, øke sin inntekt og spare penger.

Avhengig av hvor lav personens kredittpoengsum er, eller hvor mye gjeld han har, kan det være klokt for den tiltenkte låntakeren å forbedre sin økonomi før han kjøper et hjem. På den måten vil han ikke bare gi deg kroken, han vil kunne kvalifisere til en bedre rente når han endelig søker om et lån.

Olson foreslår å hjelpe noen som ikke har en kreditt score - si en slektning som er frisk ute av college - bygge en opp ved å hjelpe henne med å få et sikret kredittkort eller en lav kredittkreditt.

Slik får du navnet ditt fra et lån du allerede har signert

Olson foreslår at hvis du allerede har medunderskilt med en venn eller et familiemedlem, er det best å jobbe for å få navnet ditt ut av lånet.

"Svært ofte folkene vil medtegne på et boliglån, åtte år vil gå forbi, mor og far er fortsatt på notatet, og de trenger ikke å være lenger fordi låntakers kreditt score er bra for å betale boliglånet for så mange år, sier Olson.

Å betale lånet er den eneste måten å frigjøre en medundertaker. Siden det kan ta flere tiår, er refinansiering den raskeste måten å få navnet ditt på lånet.

Når den primære låntakeren har solid økonomisk grunnlag med lavt inntektsforhold, høy kreditt score og stabil inntekt, kan han sannsynligvis refinansiere til en lavere pris, og frigjøre deg fra medarbeideransvar.

Mer fra Investmentmatome Få et boliglån preapproval Finn et boliglån megler Sammenlign boliglånsrenter

Michael Burge er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].