Leksjoner Lærte fra American Express Settlement

Kortloven gjorde mye for å hjelpe forbrukerne, så det er verdt tiden å se på endringene det gjorde i loven. Bedrifter arbeider for å overholde de nye restriksjonene, men noen arbeider også med måter å overholde loven, mens de engagerer seg i noe lignende praksis som loven forbyder.

I min egen undersøkelse fant jeg ut at selskapene fortsatt er aktivt markedsføringskort til studenter og samarbeider med høgskoler til markedskort, til tross for bestemmelser i kortloven som forsøkte å begrense denne oppførselen.

Kort sagt, vær forsiktig når du ser på korttilbud. Hvis du er bekymret, vil et kortfirma (ulovlig) gi deg en rå avtale, lese anklagene mot American Express nedenfor, og lær hvordan du analyserer det gode fra det dårlige.

American Express-oppgjøret, Sparknotes-versjonen

Forbrytelsen: American Express annonserte forfalsket sitt Blue Sky kredittkort. Annonser foreslo at kortet hadde 22.500 poeng, samt en $ 300 signeringsbonus, men kontantene ble aldri materialisert. Hva American Express ment å si - eller burde ha sagt - var at den tilbød 22.500 poeng, en verdi på $ 300.

Takeaway: Les utskriftene. En fullstendig liste over fordeler, vilkår og betingelser er noen ganger vanskelig å finne på et kortselskaps nettsted - kanskje målrettet - men det er verdt søket.

Forbrytelsen: American Express forventer full kreditt-scoring av søkere over 35 år. Den føderale regjeringen påtalte dermed selskapet med aldersdiskriminering.

Takeaway: Vet at når du søker om et kredittkort, vil du alltid bli utsatt for en kredittsjekk! Det er sant at alder kan påvirke poengsummen din, med et legitimt rating system - alderdom kan bare redusere poengsummen, ikke øke den. Alderen bør imidlertid ikke la en kredittkortansøker omgå helt eller delvis en del av et scoring system.

Forbrytelsen: American Express fakturerte sen gebyrer basert på en prosentandel av gjeld. Disse anklagene overtrådte CARD Act of 2009, et føderalt initiativ for å beskytte forbrukerne mot feilaktig annonserte eller ellers urettferdige finansielle produkter.

Takeaway: Hvis noe føles fishy, ​​sjekk føderale lover. Nettstedet til Consumer Financial Protection Bureau er en god ressurs for å lese opp på kredittkortlover og -beskyttelse. Som CARD Act før det ble Bureau opprettet i 2010 for å beskytte forbrukerne mot skyggefulle finansavtaler.

Forbrytelsen: American Express fortalte sine kunder at hvis de betalte av gammel gjeld, ville deres kreditt score bli bedre. Denne løgnen kan være AmEx mest åpenbare og egregious: kortgiganten mislyktes med å rapportere tilbakebetalinger. Videre har foreldet kredittkortgjeld liten innvirkning på kredittpoengene dine.

Takeaway: Lær hvordan du kan forbedre dårlig kreditt på riktig måte.

Forbrytelsen: American Express klarte ikke å rapportere forbrukerstvister til de rette myndighetene.

Takeaway: Hvis du har bestridt kreditt score med kortleverandøren din, følg opp med et forbrukerrapporteringsbyrå for å sikre at de har innlevert klagen. Du kan finne en liste over byråer og deres telefonnumre på ConsumerFinance.gov. Hvis du vil sende inn en klage, kan du fylle ut et skjema på nettstedet til Forbrukerfinansieringsbyrået.