Ting din livsforsikringsagent vil ikke fortelle deg

Av Brearin Land

Lær mer om Brearin på Investmentmatomes Ask An Advisor

I lang tid har folk blitt utsatt for unødvendig eller altfor dyr livsforsikring. Selv nå faller flertallet av folk i markedet for livsforsikring i samme gamle feller som den siste generasjonen.

Derfor legger jeg sammen denne listen over ting som din livsforsikringsagent aldri vil fortelle deg.

Kommisjonen avgifter kjøre opp kostnadene dine

Det er en grunn at 83% av forbrukerne oppgir høye kostnader som årsaken til at de ikke kjøper mer livsforsikring: Sjansene er at deres erfaring med livsforsikring har involvert å være sitater som de ikke trenger.

Du ser, når du kjøper et forsikringsprodukt (livsforsikring, livrente, etc.), blir agenten betalt på provisjon. Det er i agentenes interesse å selge deg et dyrere produkt, fordi det gir en større provisjon.

For de fleste er hele livsforsikringen en dårlig ide

Det er liten eller ingen fidusiærstandard i livsforsikringsbransjen, så anførselstegnene du mottar, kommer ofte fra transportører med hvem agenten har tilknytning eller for politikk som "hel livsforsikring" som du ikke trenger.

Hele livsforsikringen dekker deg for hele livet ditt, og legges som et investeringsprodukt fordi noen av premien din går inn i en pott som gir en garantert avkastning, og som du kan låne når behov oppstår. Problemet er at premiene er kostbare, gebyrene er høye, og det er utilstrekkelig som en investering eller sparevogn. Mitt råd: Hvis du skal forsikre familien din, forsikre familien din om det. Hvis du skal investere pengene dine, investere pengene dine.

>> MER: Forklarer: Typer av livsforsikring

Du bør kjøpe term og investere forskjellen

Veldig velstående mennesker kan ha nytte av hele livsforsikringen fordi det gir noen eiendomsplaneringsfordeler. Men for de fleste mennesker er et langt bedre alternativ et livsforsikringspolicy, som er billigere og dekker personen i en bestemt tidsperiode, som fem, 10, 20 eller 30 år, eller dekker bestemte områder.

Kjøpe nok tidsforsikring slik at du kan sove godt om natten. For noen som betyr å dekke boliglån, foreldreinntekt mens barna er i skole og / eller barns høyskoleutdanning.

Å forsikre de tingene som er mest verdifulle for deg, kommer til å koste mye med hele livsforsikringen, og investeringsdelen kommer vannet ned med høye avgifter. Kjøp term og invester forskjellen.

Kontantverdien argumentet er hogwash

"Men hva med all den kontante verdien?" Dette er argumentet forsikringsagenter gjør når de vil at du skal kjøpe en hel livsforsikring. Ønsker du å tenke at å kjøpe billigere livsforsikring er en dårlig ide fordi premiene ser ut til å forsvinne når du betaler dem, mens med en hel livspolitikk blir pengene penger en investering som bygger kontantverdi.

Feil. Selv med en hel livspolitikk vil en god del av premien gå "poof" og forsvinne. Faktisk kan du gå år med en kontantverdi policy uten å bygge opp noen kontantverdi i det hele tatt. Dette skyldes at så mye av premiepengene går mot provisjonen til forsikringsselskapet og agenten.

Jeg gjorde en gang en forsikringsanalyse for en klient hvis situasjon bare kunne beskrives som et mareritt. Ikke bare hadde agenten solgt ham en hel livspolitikk, men han ble solgt liten dyre politikk for hvert familiemedlem. Som et resultat, nesten 10 år etter at politikkene ble kjøpt, var det nesten ingen kontantverdi som kunne bli funnet i noen av dem.

Betaler årlig eller kvartalsvis er sannsynligvis en bedre avtale

Agenter vil bryte premien din ned i lave månedlige utbetalinger. De vil at du skal betale mindre beløp for å gjøre det mer velsmakende, selv om det fører til høyere utbetalinger i det lange løp. De blir betalt sine provisjonsavtaler på forhånd, uansett hvilken betalingsplan du velger.

For å unngå dette, alltid be om årlig eller kvartalsvis rente og finn ut hva slags besparelser du kan få ved å betale premien på forhånd. I gjennomsnitt sparer klientene rundt 10% ved å betale mer på forhånd.

Du må passe på for "salg og sikkerhet"

En av mine familiemedlemmer hadde nylig åpent hjerteoperasjon og ba meg om å se på de relevante retningslinjene for å sikre at familien var dekket hvis noe gikk galt. Vi var sjokkert over å finne ut at livsforsikringen var nesten utløpt.

Jeg satte opp et møte med forsikringsselskapet. Selskapet solgte politikken til familiemedlemmet nesten 20 år til dagen før operasjonen og klarte ikke å gi klienten beskjed om når man skal konvertere begrepet politikk til hele livet - det gamle "salg og kausjon." Det viser at du kan ikke forlate deg selv med glede av livsforsikringsselskaper. De kan ikke ringe deg når retningslinjene dine er utløpt, og det kan føre til at du blir utsatt for en livstruende hendelse.

Generelt kommer evnen til å finne den bestrangerte transportøren til laveste pris fra å handle rundt. Som jeg har sagt før, blir det fast med et forsikringsselskap for dekning, er det som å handle hos din lokale bilforhandler: Det kommer aldri til å fortelle deg at det er en bedre avtale og en bedre bil rett oppover veien.

Brearin Land er finansiell planlegger i Irvine, California, og administrerende direktør i Irvine Wealth Management.

Bilde via iStock.