Livsforsikringens konkurranseperiode 'Forklart

Ordet "konkurranseevne" kan høres litt skremmende når det er knyttet til livsforsikringspolitikken. "Contest" innebærer at det er en vinner og en taper, og ingen vil være i feil ende når det gjelder finansiell sikkerhet.

Normalt når noen dør som har livsforsikring, betaler forsikringsselskapet politikkets mottakere kort tid etter at et krav er innlevert. Men hvis en person dør i løpet av de to første årene av å ha politikken - det som vanligvis kalles konkurranseperioden - har selskapet rett til å forsinke betalingen mens den undersøker mottakerens krav, og det kan bestride kravet dersom det finner bevis på uriktige fremstillingen.

Men med mindre du ligger på ditt livsforsikringsprogram, er konkurranseperioden ikke noe å bekymre deg for.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Hvorfor konkurranseperioden eksisterer

Folk ligger noen ganger i livsforsikringsprogrammer for å få bedre priser eller politikker de ellers ikke ville kvalifisere for. Andre gjør ærlige feil som leverandøren ikke fanger. Konkurranseperioden eksisterer for å beskytte selskapene i disse tilfellene.

"Beslutningen om hvorvidt et krav skal undersøkes eller ikke, blir bestemt av en saksbehandler fra tilfelle til sak," sier Whit Cornman, talsmann for det amerikanske livsforsikringsrådet. "En eksaminator kan vurdere å undersøke kravet dersom det foreligger bevis for at en forsikredes søknad om dekning kan ha medført en vesentlig feilaktig fremstilling."

Dødsmåten kan utløse en undersøkelse. Si for eksempel at en forsikret dør av hjertesykdom kort tid etter å ha kjøpt en policy.

"En skadebehandler kan vurdere søknaden for å se om den forsikrede opplyste at de ble behandlet for sykdommen," sier han. "Utelatelse av dette faktum kan betraktes som en vesentlig feilaktig fremstilling."

Hva skjer hvis et forsikringsselskap bestrider et krav

Hvis, etter å ha gjennomgått medisinsk og annen informasjon som er levert med livsforsikringsapplikasjonene, oppdager forsikringsselskapet den forsikrede misrepresentert noe, vil det generelt gjøre en av to ting:

• Betal dødsfordelen, minus tilleggsavgiftene det ville ha belastet hadde det kjent detaljene. (For eksempel, fradrag av tilleggsbeløpet en røyker ville ha betalt, hvis han ble belastet en røykfri rente.)
• Nekte kravet og returnere premiene til mottakeren. Det vil sannsynligvis skje bare hvis den nye informasjonen ville ha resultert i en deial av dekning.

Hva skjer hvis et forsikringsselskap godkjenner et krav

Hvis det foreligger en undersøkelse som regner mottakerne, vil betalingen inkludere interesse for å dekke eventuelle forsinkelser det forårsaket.

Lengden på en undersøkelse varierer avhengig av omstendighetene, sier Cornman. "Renten og tidspunktet for når interessen begynner å tilfalle etter døden av den forsikrede varierer fra stat til stat."

Husk at forsinket og nektet livsforsikringskrav er ganske sjeldne. I 2014 ble 394 millioner dollar i nye krav bestridt, ifølge de nyeste dataene fra American Council of Life Insurers. Det er mindre enn 1% av de nesten 68 milliarder dollar som forsikringsselskapene betalte til mottakerne samme år, ifølge rådets analyse av data fra National Association of Insurance Commissioners.

Merk: Konkurranseperioden er forskjellig fra "selvmordsklausulen", selv om de ofte er forvirret. Livsforsikring omfatter generelt en klausul som sier at de ikke vil betale ut dersom den forsikrede dør fra selvmord innen de første eller to årene av politikken. Tidsperioden varierer etter statlig lov.

Å være ærlig betaler

Husk at så lenge du er ærlig med forsikringsselskapet når du søker om dekning, kan du stole på at dine begunstigede får livsforsikringsutbetalingen, selv om du dør dagen etter at politikken trer i kraft.

For å finne riktig dekningsbeløp og sammenlign priser, bruk vårt livsforsikringssammenligningsverktøy.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.