Mark-to-Model Definition og Eksempel |

Hva det er:

Mark-to-model er tilordnet ved hjelp av resultatene av en finansiell modell.

Slik fungerer det (Eksempel):

Prismetoden mark-to-model setter en verdi på eiendeler basert på resultatet av en finansiell modell. Det kan også ta hensyn til historiske prisprognoser beregnet ut fra samme modell. Av denne grunn er pris-til-modell priser estimert med utgangspunkt i teorier.

Mark-to-modell brukes ofte på eiendeler som handler i svært illikvide markeder. For eksempel handler obligasjoner utstedt på det private markedet ikke veldig ofte. Fordi markedet for privatobligasjoner er ganske illikvide, er det generelt hensiktsmessig å verdsette de spesifikke typer obligasjoner på en mark-til-modell basis.

Hvorfor det er saken:

Mark-to-model er en risikofylt og kontroversiell metode, spesielt når det er vant til prisverdier som handler i et flytende, men fallende marked. Mark-to-modell gir seg til subjektiv analyse på individnivå, uten å ta hensyn til hvordan det større bassenget av kjøpere og selgere faktisk vurderer en eiendel. Med andre ord, gitt antagelsene om at en prismodell består av, kan enkeltpersoner ikke være enige om nøyaktigheten av eiendomsprisene.

Kredittkrisen i slutten av 2000-tallet, boliglån og pantesikrede verdipapirer mistet mye av deres oppfattede verdi i et kort tidsrom. Federal Accounting Standards Board (FASB) valgte å suspendere mark-to-market regnskap til fordel for merke-til-modell eller mark-to-management regnskap for å gi finansinstitusjoner spillerom når man legger en verdi på boliglån og MBS i en tumultuous markedet.