Markedseffektivitetsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Den sterke form av markedseffektivitet uttaler i hovedsak at det er umulig å konsekvent overgå markedet, særlig i på kort sikt, fordi det er umulig å forutsi aksjekurser. Dette kan være kontroversielt, men det mest kontroversielle aspektet av maket-effektivitet er det påstand om at analytikere og profesjonelle rådgivere legger liten eller ingen verdi til porteføljer, spesielt fondforvaltere (med det bemerkelsesverdige unntaket fra de som administrerer midler som tar større risiko), og at de profesjonelt administrerte porteføljene ikke overhenger bedre enn tilfeldig utvalgte porteføljer med tilsvarende risikokarakteristikker.

Slik fungerer det (Eksempel):

Generelt er det to typer markedseffektivitet. sterk form effektivitet og svak form effektivitet. Den svake markedsevalueringsformen sier at offentlig informasjon ikke vil hjelpe en investor eller analytiker til å velge undervurderte verdipapirer fordi markedet allerede har innlemmet informasjonen i aksjekursen. Sterk form effektivitet sier at ingen informasjon, offentlig eller innside, vil være til fordel for en investor eller analytiker fordi selv innsideinformasjon er reflektert i dagens aksjekurs.

Hvorfor det betyr:

Markedseffektivitet er graden til hvilke aksjekurser reflekterer all tilgjengelig informasjon.