Matrix Kredittkort: Ikke det beste valget for å bygge kreditt

Hjemsøkt av spøkelsen av dårlig kreditt, ser gjennomsnittlig Joe ut på nettet for et svar på et problem som kaster en skygge over ham og millioner av andre over hele nasjonen. Et raskt søk bringer opp Matrix-kredittkortstedet, umiddelbart åpning til et søknad. Han skyter på stedet og bestemmer seg for den prangende "no application fee" -praten han har sett så mange ganger før.

Ved å lukke vinduet, stopper et bilde av "Tina", et smilende Matrix-kort representant i et popup-chat-vindu. «Hei, jeg har noen spørsmål,» skriver han ut av nysgjerrighet. En umiddelbar respons vises med en flammende "APPLY NOW" -link som ligger mellom tilsynelatende uskyldige kortdetaljer. "Hei, jeg ønsket å vite om …" En annen rush av kortdetaljer selv før han fullfører.

Matrix Kredittkortet er ikke bare en annen felle for de som lider av dårlig kreditt, men også bare nede, skumle. Hvis du er som Average Joe her, og leter etter en måte å gjenoppbygge kreditt, må du fjerne Matrix Credit Card.

Et feigned vennlig ansikt

Continental Finance Company har virkelig overgått seg med dette kortet. Hevder å imøtekomme til "forbrukere som i stor grad overses av tradisjonelle kredittkortutstedere og banker", gjorde CFC sine lekser og fant ut nøyaktig hvordan de skulle lure de som trenger mest hjelp.

Matrix-kortet kommer i en sikret og usikret versjon - begge med en innledende $ 300 kredittgrense. Den eneste forskjellen mellom de to er den påkrevde sikkerhetsstillingen på forhånd for den sikrede versjonen. Ellers har begge en variabel 29.99% APR for kjøp og kontante forskudd (effektive på tidspunktet for kontantforskuddstransaksjonen), og et fjell av avgifter som er mesterlig konstruert og like uforgivende.

De annonserer ingen søknadsavgift og jobber innenfor Discover Card-markedet. Sistnevnte er ikke mye å skryte av - Oppdag kort blir neppe akseptert rundt USA, enn si internasjonalt. Og løftet om ingen søknadsavgifter stopper der.

En avgift frenesi

Kredittkortloven fra 2009 fastsatte begrensninger for å beskytte kortinnehavere, og bestemte at utstedere bare har lov til å kreve opp til 25% av kredittgrensen i gebyrer i løpet av de første 12 månedene. Skaperne av Matrix-kredittkortet var godt klar over hindrene og sørget for å binde rett på cue. Det er derfor Matrix-kortet har en $ 75 årsavgift knyttet til den faste $ 300 kredittgrensen, som effektivt krymper det til $ 225. Tricky, Matrix, men du lurer ikke på oss.

Matrix-kortet sørger for at du feirer jubileet som kortinnehaver, med et røverkjøp av avgifter du ikke ønsker på din verste fiende. Så snart de 12 måneders kortselskapsbeskyttelsen utløper, er disse kostnadene umiddelbart effektive:

• Månedlig vedlikeholdsavgift på $ 12 per måned (på toppen av årlig avgift)
• Kontantforskudd på $ 5 eller 5% av hver transaksjon
• 3% utenlandsk transaksjonsavgift
• $ 25 sen betalingstillegg hver faktureringssyklus, blir til $ 35 hvis du har savnet 6 sykluser
• $ 35 returnerte betalingsavgift
• Kredittgrensen øker gebyr på $ 30 for hver $ 100 økning
• $ 30 engangsavgift per ekstra bruker på kortet
• $ 4,95 / måned gebyr for papir uttalelser (online banking er gratis, men sørg for å manuelt velge ut av papir uttalelser for å unngå avgifter)

Og hvis du finner en feil på erklæringen, må du sende inn klagen din via e-post og vente opp til 90 dager, hvor du fortsatt vil bli belastet. Forhåpentligvis er kravet ditt gyldig fordi hvis de ikke gjorde en feil, vil du bli belastet hele beløpet, inkludert renter og eventuelle gjeldende kriminelle avgifter.

Er Matrix alt der?

Mange av kortene hvis avgifter og renter vi finner utallige imøtekomme de med dårlig eller ingen kreditt. Utstedere sier ofte at deres avgifter og APR er berettiget fordi, vel, hvem andre skal låne til disse menneskene? Dette er bare nøyaktig prising i kredittrisiko. Vi trodde ikke at dette nødvendigvis var tilfelle - de med dårlig kreditt kan fortsatt finne, hvis ikke billig, så anstendig priset alternativer.

Kredittforeninger, ikke-for-profit og medlems eide finansinstitusjoner, er kjent både for sine rimelige produkter og deres vilje til å ta utlånsbeslutninger basert på en helhetssyn i stedet for en kort vurdering av kredittpoengene. Vi anbefaler at alle med mindre enn stjernekreditt som vurderer matrisen, først evaluerer deres kredittforeningsalternativer.

"Jeg kan si fast at enhver forbruker som leter etter kreditt, bør shoppe rundt, og viktigst bør de inkludere minst en kredittforening i disse handlingsplanene," sier Mike Schenk, økonomi- og statistikkdirektør ved Credit Union National Association CUNA). Schenk bemerket at:

• Som ikke-for-profit kooperativer er kredittforeninger ikke beholdt til aksjonærer. I stedet gir de sine overskudd til sine medlemmer i form av lavere rente og bedre utbytter.
• Kredittforeninger forsøker ikke å overbevise låntakere om å ta ut lån de ikke bør få. De har ikke noe incitament til å lage usikre eller usurious lån.
• Ifølge Schenk vil en forbruker med en gjennomsnittlig $ 5 000 gjennomsnittlig kredittkortbalanse spare omtrent $ 130 per år ved hjelp av en kredittforening.
• Kredittforeningene er i gjennomsnitt omtrent 15 ganger mindre enn store banker, og har lyst og kapasitet til å evaluere lånernes personlige forhold når de foretar kredittbeslutninger.

Alternative løsninger

Heldigvis er Matrix ikke din eneste vei ut av mørket. Greg Meyer av Meriwest Credit Union tilbød en løsning for subprime låntakere: sikret aksjeutlån. Disse lånene tas ut mot et kredittforbundsinnskudd, og krever ingen kredittsjekk. Rentebelastningen er vanligvis rundt 3-4% nå, og betalingen på tid er rapportert til kredittbyråer. Det er som et sikret kredittkort, minus de høye avgiftene og ublu renter.

"Alle med alvorlig dårlig kreditt har en historie å fortelle om hvorfor eller hvordan de kom til det punktet," sier Meyer. I dette utlånsklimaet kan noen mennesker ikke engang kvalifisere for sikrede kredittkort fra big-name banker som Capital One eller Bank of America.

"Hvis noen ikke kan få et sikret kort fra Bank of America eller Wells Fargo," sier Meyer, "da har de noen svært alvorlige ubetalte gjeldsproblemer. Vi har ikke å gjøre med bare en foreclosure eller et par forsinket kredittkort eller billån. Hvis noen ikke kan få et sikret kredittkort, har de ingen forretningshopping for kreditt. Når jeg møter de slags låntakere, anbefaler jeg at de benytter Secured Share Loans for å gjenoppbygge sine kredittverdigheter."

Ord av advarsel

Hvis du har blitt avskåret fra Matrix-kortet, er det fortsatt noen få andre produkter å se etter. Forhåndsbetalte debetkort, for en, kan komme med like mange avgifter som matrisen (om ikke mer) og gjør absolutt ingenting for din kreditt siden du ikke låner penger. Net First Platinum-kortet er like ondsinnet, som et kredittkort, men er faktisk ikke mer enn et glorifisert gavekort, som er gledet med avgifter, og kan brukes bare på Horizon Outlet nettsted.

Samlet sett vær bare forsiktig med hva som er der ute. Utstedere kjenner dine svakheter og gir ingen nåde til de av oss som leter etter litt hjelp. Se opp for tilbud som er for gode til å være sanne fordi de vanligvis er. Husk at kreditt fagforeninger er ikke-for-profit, og er langt mer sannsynlig å ha dine beste interesser på hjertet.