Netto kontantstrøm - Fullstendig forklaring, formel og eksempel |

Hva det er:

Netto kontantstrøm refererer til forskjellen mellom et selskaps kontanter innstrømning og utstrømning i en gitt periode. I strengt forstand refererer netto kontantstrøm til endringen i selskapets kontantbalanse som beskrevet i kontantstrømoppstillingen.

Slik fungerer det (Eksempel):

Netto kontantstrøm er også kjent som " endring i kontanter og kontantekvivalenter. " Det er veldig viktig å merke seg at netto kontantstrøm ikke er det samme som nettoinntekt, fri kontantstrøm eller EBITDA.

Du kan omtrentliggjøre et selskaps netto kontantstrøm ved å se på periodens overgang i kontanter på balanse. Men kontantstrømoppstillingen er et mer innsiktsfullt sted å se. Netto kontantstrøm er summen av kontantstrøm fra operasjoner, CFF, og kontantstrøm fra finansiering (CFF).

La oss se på kontantstrømoppstillingen 2010 for Wal-Mart (NYSE: WMT) som presentert av Yahoo! Finansiere. På bunnen av kontantstrømoppstillingen ser vi at endringen i kontanter og kontantekvivalenter er beregnet til 632 millioner dollar. Dette betyr at når kontantstrømmen fra driften, kontantstrømmen fra investeringen og kontantstrømmen fra finansiering legges opp, tilføyde Wal-Mart $ 632 millioner til kontantbalansen i 2010.

* Alle tall i tusen

** Kilde: Yahoo! Finans

Hvorfor det betyr:

Netto kontantstrøm er drivstoffet som hjelper bedrifter å utvide, utvikle nye produkter, kjøpe tilbake aksjer, betale utbytte eller redusere gjeld. Det er det som tillater bedrifter å utføre sin daglige virksomhet. Dette er grunnen til at noen verdsetter netto kontantstrøm mer enn omtrent alle andre finansielle tiltak, inkludert inntjening per aksje. Inntekter og kostnader er store drivkrafter for netto kontantstrøm.

Uten langsiktig positiv netto kontantstrøm, vil en mislykkes, men selskapet kan kompensere kortsiktig negativ kontantstrøm ved å låne. Det er viktig å merke seg at kortsiktig negativ netto kontantstrøm ikke alltid er dårlig. For eksempel, hvis et selskap trenger å bruke penger til å bygge et andre produksjonsanlegg, vil investeringen lønne seg til slutt så lenge anlegget til slutt genererer mer penger enn det koster å bygge.

Investorer jakter ofte på selskaper som har høy eller bedre netto kontantstrøm men lave aksjekurser - ulikheten betyr ofte at aksjekursen snart øker. For å lære mer om bruk av kontantstrøm i selskapsanalysen din, klikk her for å lese, Med denne forholdet er pengestrømmen kong.