Netto langdefinisjon og eksempel |
Netto-Katzen
Innholdsfortegnelse:
Hva det er:
En investor er netto lang når han eller hun har lengre posisjoner enn kort stillinger for en bestemt eiendel, markedssektor eller portefølje. Konseptet gjelder også for handel med varer. Netto lang er det motsatte av netto kort.
Slik fungerer det (Eksempel):
La oss for eksempel anta at XYZ-fondet eier 1.000.000 aksjer av GM, men har shorted 400.000 aksjer i Ford. Vi kan si at XYZ-fondet er netto lenge i bilindustrien. Vær oppmerksom på at XYZs fonds netto lange posisjon innebærer at det generelt nyter godt når nyheter i bilindustrien er positive. Hvis XYZs fond var netto kort, ville det i hovedsak være å håpe på å dra nytte av dårlige nyheter (og den etterfølgende nedgangen) i den amerikanske bilindustrien.
Hvorfor det gjelder:
De aller fleste investorer, både individuelle og institusjonelle, er netto lang. Det vil si at de er interessert i å eie verdipapirer i stedet for å sikre seg eller spekulere på deres tilbakegang.
Mange institusjonelle investorer må være netto lange i enkelte verdipapirer, sektorer eller markeder; noen er pålagt å beholde hele porteføljen netto lenge, noe som betyr at de kan korte noen verdipapirer, men kan bare gjøre det i begrenset grad.