Nye grader, ikke gjør disse 401 (k) feilene

Dag 1 på din første jobb går vanligvis litt noe slikt: Vis opp; føler deg lettet du er kledd riktig forsøke å gjemme denne lettelsen; delta orientering; undre seg over begrepet betalte feriedager; gjem deg på badet for å unngå 401 (k) valgskjemaet.

På det tidspunktet, hvis du er noe som 22 år gammel, kaller du en livlinje. Jeg ringte broren min, som ga meg en kort 401 (k) rundown, spurte om selskapet ville matche mine bidrag - det ville - og fortalte meg å melde seg på. Han brukte sannsynligvis ordene "gratis penger" som folk har en tendens til når de beskriver fordelene med en 401 (k) kamp.

De gjør det fordi det faktisk er gratis penger: Når din bedrift samsvarer med bidragene dine, kompenserer de deg i tillegg til lønnen din. Ditt eget bidrag, derimot, blir trukket ut av lønnsslippet ditt, og det var unødvendig å si at det var et stikkpunkt for meg. Jeg ville ha kommet bak ideen om gratis penger jeg kunne lomme umiddelbart, men gratis penger jeg ikke ville se i 45 år, gjorde ikke opphiss meg, spesielt når det gjaldt å ta med hjem mindre penger hver måned. Jeg har valgt ut.

Jeg bodde på jobben i et år. Anta en 6% årlig avkastning, min beslutning vil koste meg rundt $ 50,000 i pensjonssparing, mer enn jeg gjorde i et år på den jobben. Det er en feil jeg fortsatt tenker på. Ikke vær meg: Hvis din nye 401 (k) kommer med matchende dollar, bidra med hvilken prosent av lønnen du trenger for å tjene dem. Unngå deretter disse fire andre 401 (k) feilstripene:

1. Bruk ventetiden som en spareferie

Din 401 (k) -papir kan ikke komme under orientering - noen arbeidsgivere tar en ventetid før nye arbeidstakere er kvalifisert til å delta i planen; Det kan være en ekstra vent før du blir tilbudt en kamp.

Det er en praktisk unnskyldning å slå av sparing, men det er ikke en god; det er andre alternativer. Den ene er en Roth IRA, en individuell pensjonskonto du åpner på egen hånd. En Roth er spesielt godt egnet for arbeidstakere på grunnnivå, fordi du får lås i dagens skattesats: Du betaler skatt på dine bidrag, men inntekter og utbetalinger i pensjon er skattefrie. (Her er en fullstendig oversikt over Roth IRAs.)

På mange måter er sparing for pensjonering om å kaste et bein til alderen, og en Roth er et veldig stort bein. Det får deg også til å redde. Når du endelig er kvalifisert for det 401 (k), vil deltakelsen føles som en bris heller enn en ny byrde på budsjettet ditt.

2. Settling for standardvalget

I økende grad gjør arbeidsgiverne 401 (k) deltakelse som standardalternativ. Du må velge bort hvis du ikke vil delta.

Det gjør at vår tröghet kan virke for oss, snarere enn mot oss, og fører til økt deltakelse. Ifølge konsernsjef Aon Hewitt, deltar 83% av arbeidstakere i 20-årene i pensjonsplanen når de automatisk blir registrert, sammenlignet med bare 33% som deltar når de skal registrere seg.

Men selv om planen velger deg, er ikke arbeidet ditt gjort. En tidligere studie fra Aon Hewitt fant at gjennomsnittlig bidragsrate faktisk var lavere i planene med automatisk registrering, sannsynligvis fordi standardfrekvensen er satt for lav og arbeidstakere mislykkes i å justere den. Målet ditt skal øke bidragsraten din med 1% eller 2% i året, til du sparer 15% av inntektene dine, inkludert arbeidsgiverkampen. At 15% er en generell retningslinje rettet mot at du kan erstatte 70% til 90% av inntektene dine i pensjon. (Hvis du vil ha et mer personlig mål, bruk en pensjonskalkulator.)

Vær også sikker på at du er i investeringene du vil være. De fleste planer med automatisk registrering setter deg inn i et måldagsfond, som stemmer overens med året du planlegger å pensjonere, og justerer automatisk investeringsmiksene for å være mer konservative når du blir eldre. Disse midlene kan være en flott, relativt praktisk løsning, men de kan også være betydelig dyrere enn å velge noen få billige penger på egen hånd.

3. Svelg en kostbar plan

Snakker om utgifter: Det er en sjanse for at 401 (k) har høye, spesielt hvis du jobber hos et lite selskap. Du betaler gebyrer på de investeringene du velger, pluss administrasjonsgebyrer dersom arbeidsgiveren overfører dem - kostnader for ting som papirarbeid for å sikre at planen forblir på høyre side av loven.

Det er opp til deg å vite hva du betaler - en 401 (k) avgiftsanalysator kan gjøre matte - og ta skritt for å barbere høye kostnader. Det kan bety å revurdere investeringsvalget et par ganger i året for å se om nye, billigere alternativer har sluttet seg til bordet. Vanligvis har 401 (k) s et kurert utvalg av verdipapirfond, ofte rundt 20 i alt.

Et annet alternativ for å redusere høye 401 (k) avgifter er å bidra med akkurat nok til å få arbeidsgiverens kamp, ​​og deretter skifte ekstra besparelser til en IRA. Investeringer du velger innenfor en IRA vil fortsatt ha gebyrer, men du får tilgang til et bredere utvalg slik at du kan handle rundt for de laveste kostnadene. Du vil også unngå administrative gebyrer på en 401 (k). Hvis du maksimerer IRA - bidragsgrensen for 2017 i IRA er $ 5 500 - pause for å smugly klapp deg selv på baksiden, og fortsett med bidrag til 401 (k).

4. Skal ut i stedet for å rulle over

Det er vanskelig å forestille seg på dette tidspunktet, men en dag kan du forlate denne skinnende nye jobben for noe enda skinnere, og med mindre du har en spesielt billig 401 (k), vil du sannsynligvis ønske å spare på deg. Gode ​​muligheter for å gjøre dette inkluderer å rulle over balansen i den nye arbeidsgiverens plan, om mulig, eller til en IRA. Du vil vurdere kostnadene for de nye kontoene før du tar en beslutning.

Dårlige alternativer inkluderer utbetaling og sparing av besparelsene. Du betaler en 10% straff, pluss inntektsskatt - med andre ord, du kan kysse en tredjedel eller mer av den fortjente balansen farvel.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.