Nye regler kan bety lavere livsforsikringspriser

Hvis du har fortalt om å kjøpe livsforsikring, er det noe motivasjon: Minst to selskaper har senket prisene på en langsiktig livspolitikk, og andre forsikringsselskaper kan også takke nye statslover om hvor mye penger de må holde i reserve.

USAA Life Insurance Co. og Lincoln Financial Group sier begge at de har kuttet priser for en langsiktig livspolitikk, i hvert fall delvis på grunn av forskriftene.

Term livet kan være billigere enn du tror

USAA sier at prisnedgangen på livsforsikring på nybegynnelsesposter er 2,6% og varierer fra 0% til 15%, avhengig av den person hvis liv er forsikret. Repriseringen påvirker bare nye retningslinjer og trådte i kraft 1. januar 2017. Eldre USAA-kunder som ville ha møtt høyere priser til å begynne med, er mer sannsynlig å se en større prisfall hvis de kjøper livsforsikring enn yngre, sunne forbrukere.

"Vi håper det vil få våre medlemmer til å se igjen på livsforsikring," sier Shawn Loftus, senior vice president og sjef aktuar ved USAA, som serverer aktive og pensjonerte militærtjeneste medlemmer og deres familier. "Den gjennomsnittlige forbruker mener dekning er faktisk dyrere enn den er."

Industriforskning bærer det ut. Når forbrukerne ble spurt i fjor hvor mye en 20-årig, $ 250.000-livspolitikk ville koste per år for en sunn 30-årig, var deres medianestimat 400 dollar - mer enn det dobbelte av den faktiske kostnaden, ifølge en 2016-undersøkelse av forsikring bransjegrupper Livet skjer og LIMRA.

Lincoln Financial reduserte noen av prisene for LifeElements siktpolitikk, sa selskapet. De nye reglene var blant faktorene i repriseringen.

»SAMMENLIGN: Livsforsikring sitater

Hvordan nye regler kan føre til lavere livsforsikringspriser

De nye forskriftene, som trådte i kraft i de fleste stater 1. januar, oppdaterer i hovedsak metoden for å bestemme hvor mye penger livsforsikringsselskapene må sette til side i reserve. Den gamle måten å beregne det beløpet brukte en standardisert formel og datert til borgerkrigen, ifølge det amerikanske råd for livsforsikringsselskaper.

"Reservene var for høye for det de trengte å være" på siktlivspolitikken, sier Loftus.

Den nye metoden bruker en tilpasset tilnærming kalt "prinsippbasert reservering." Det knytter mengden reserver til selskapets unike produkter og risikoer. Som et resultat, trenger bedrifter ikke å legge til side så mye penger som de gjorde før for noen politikk, nemlig begrepet livsforsikring. Det kan også bety at selskaper må legge til side mer for noen andre typer livsforsikring.

" Lære mer: Les om forskjellene mellom hele livet og livsforsikring.

"Denne" rettstørrelsen "av reserver har potensial til å redusere kostnadene til transportørene for bestemte produkter, som kan sendes til forbrukere i lavere produktpriser, sier Mike Burns, senior vice president og leder for liv og kundeløsninger på Lincoln Financial. Gruppe.

Ser fremover

Den nye tilnærmingen til beregning av reserver har vært i arbeidene i mer enn et tiår. Forbundsforeningen for Forsikringskommisjonærer ledet arbeidet med å utvikle en modelllov som inkorporerer den nye metoden. Alle stater har vedtatt en versjon av den nye loven, unntatt Alaska, Massachusetts og New York.

I stater der loven er i kraft, har forsikringsselskapene frem til 1. januar 2020, overgang til prinsippbasert reservering.

Det er vanskelig å fortelle hvor mange selskaper som vil redusere livsforsikringspriser. Det amerikanske rådet for livsforsikringsselskaper, en handelsgruppe, ville ikke kommentere prisingen.

En 2016-rapport fra konsulentfirmaet KPMG sa at den nye reserveringsmetoden kunne gjøre termen livsforsikring litt mer lønnsom for bedrifter. Imidlertid ville forsikringsselskaper sannsynligvis presse prisene ned på grunn av hard konkurranse, sa firmaet.

Lavere priser er ikke det eneste potensielle resultatet fra den nye tilnærmingen. Bedrifter kan også bruke frigjorte penger til å utvikle nye produkter og forbedre tjenester, sier Loftus.

Shopping råd

Leter du etter livsforsikring? De samme regler for shopping gjelder fortsatt:

• Få tilbud fra en rekke selskaper.
• Vurder et livsforsikringsselskaps finansielle styrker. Finansiell styrke er viktig fordi det indikerer sannsynligheten for at selskapet vil kunne betale krav.
• Vurder et livsforsikringsselskaps kundetilfredshetsgrader.

" MER: De beste livsforsikringsselskapene

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .