De neste 10 bankene mislykkes |

Bankfeil var alt raseri i 2009, med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) beslaglagt 140 finansinstitusjoner som år. Men gjør ingen feil … Bankfeil skjer fremdeles med en alarmerende hastighet. FDIC har allerede stengt 78 banker, som setter oss i gang for nesten 200 feil i år.

Selv om den amerikanske regjeringen har bestemt seg, vil det ikke bli flere bankfeil så store som Lehman Brothers, de mindre lokale og regionale bankene er får lov til å gli under overflaten uten mye krusninger i overskriftene.

Listen over urolige banker vedlikeholdt av FDIC har fortsatt over 700 navn på den (selv om listen er konfidensiell). FDIC har flere banker på problemlisten enn det har arbeidskraft til å håndtere, og bremser hele prosessen med å lukke institusjoner som ikke er i gang. Og fordi prosessen er tregere og bankene er mindre, har publikum blitt lulled i en tilstand av selvtilfredshet, med mange tror at det ikke er noe å bekymre seg for.

Disse menneskene har feil.

Det er mange måter å måle bankens styrke. Men når det kommer til det, banker som har for lite egenkapital i forhold til deres eiendeler, er akkurat som hus som har for liten egenkapital i forhold til prisen på hjemmet. Husk at bankens eiendeler er lånene det gjør til kunder. Hvis for mange lån går for dårlig for lenge, forsvinner aksjekuppen og banken finner seg under vann.

For å finne de mest sårbare bankene, ser vi etter bedrifter med høy økonomisk innflytelse. Spesielt viser vi for bedrifter med en total eiendel / egenkapitalandel på over 30 år. For å gi deg et visst perspektiv, var gjennomsnittlig utbytteforhold for alle FDIC-forsikrede institusjoner 9,1 ved utgangen av 2009. Da Lehman mislyktes i 2007, den hadde en innflytelsesgrad på 30,7.

Vi har 4 banker på listen som rapporterte mer forpliktelser enn eiendeler i balansen i 1. kvartal. Det gjør dem offisielt insolvent, noe som betyr at hvis du solgte alle sine eiendeler, ville du ikke kunne dekke deres gjeld - og bankens gjeld er dine innskudd!

Vi opprinnelig postet denne artikkelen midt på dagen den 14. mai. Innen timer ble en av bankene på listen, Midwest Bank, beslaglagt av FDIC. To uker senere ble også Bank of Florida beslaglagt.

Fordi dine hardt opptjente besparelser er avhengige av det, er vi forpliktet til å oppdatere listen regelmessig slik at du kan få mest mulig tidsriktig og relevant informasjon til fingrene.

Hvis du er innskyter, vil du kanskje slutte å lese denne rapporten og høye den til tellerens vindu for å trekke innskuddene dine fra disse gående døde. I planleggingsformål merker du at FDIC generelt slår ned bankene etter at virksomheten er avsluttet fredag ​​i det som har blitt kjent i bransjen som "Bankfeil fredag.".

Hvis du insisterer på å forbli en lojal kunde hos en av disse bankene, dobbeltsjekker og trippel-kontroller at kontoene dine har mindre enn $ 250 000 FDIC-forsikret grense.

1. Crescent Bank & Trust (Mislyktes - 23. juli 2010)

Ved utgangen av 2009 hadde Crescent en løftestang på 1 365. Du leser ikke det gale. Georgia-banken fulgte opp den imponerende forestillingen ved å bli offisiell i første kvartal 2010, rapporterte 1 milliard dollar i eiendeler og - 12,8 millioner dollar i egenkapital.

Crescent-aksjen var en daghandlerfavoritt i mai, og handlet helt opp til $ 1,95 fra $ 0,82 i en enkelt dag på et meldingstavle ryktet at dets likvidasjonsverdi var nord for $ 20 per aksje. Med en bokverdi på mindre enn $ 0 per aksje i dag, er det sannsynlig at FDIC vil sette dette firmaet ut av sin elendighet en gang snart.

2. Første nasjonalbank i Sør (Mislyktes - 16. juli 2010)

Denne Spartanburg, South Carolina-banken har eiendeler på $ 682 millioner og negativ aksjonær egenkapital. FDIC har vurdert å være "kritisk underkapitalisert", med en total risikobasert kapitalandel på bare 4,06 mot 8% som er nødvendig for å være "tilstrekkelig kapitalisert. Over 20% av lånene er upresterende".

First National har operert under en FDIC-ordre for å forbedre kapitaliseringsraten siden april 2009. I april 2010 lukkede FDIC Beach First, en tilsvarende stor og kritisk underkapitalisert bank i Myrtle Beach, SC. Det er bare et spørsmål om tid før First National beslaglegges også.

3. MetroBank of Dade County (Mislyktes - 16. juli 2010)

Vi bestemte oss for å erstatte Bank of Florida med en annen sviktende institusjon fra den nesen av skogen. MetroBanks kvartalsregnskap viser at det er offisielt insolvent, med 442 millioner dollar i eiendeler og - 7,6 millioner dollar i egenkapital.

Interessant er MetroBank den eneste banken på listen med detektorer sint nok til å starte et nettsted, Metro Bank Se. Nettstedets grunnleggere ser ut til å være spesielt sint at "majoritetsaksjonærene i MetroBanks morselskap var medlemmer av en familie som også eier Magic City Casino i Miami - et greyhound spor, cardroom og slotsparti hvor mer enn 434 millioner dollar er spilt på spilleautomater siden oktober. " Dessverre er den som aksjeeiere i dag er, eiere av verdiløs aksje.

4. Bay National Bank (Mislyktes - 9. juli 2010)

Maryland-basert Bay National er for tiden ansett som "kritisk underkapitalisert" under FDIC-standarder. Videre innrømmet banken i en arkivering med SEC at det er betydelig tvil om sin evne til å fortsette som en løpende virksomhet (som er revisors begrep for "denne banken er insolvent").

Bay National besluttet i fjor også frivillig avstå fra handel på Nasdaq. Det hadde tidligere fått melding fra Nasdaq om at børsen krever at børsnoterte selskaper har en positiv aksjonærkapital på minst $ 2,5 millioner. Med sin negative eierandel på - 3,6 millioner dollar, oppfyller Bay National ikke dette kriteriet.

5. Bank of the Cascades

Oregon-baserte Bank of the Cascades oppnådde et tap på 24,4 millioner dollar i første kvartal 2010. Dens økonomiske innflytelsesgrad forverret seg også dramatisk, opp til 98,4 fra 48,7 i forrige kvartal. Per 31. mars 2010 oppført det 2,1 milliarder dollar i eiendeler og 21,2 mill. Kroner i egenkapital.

Cascades har operert i en stund under ordre fra statlige og føderale regulatorer for å forbedre kapitalposisjonen. FDIC krever at bankene har en 10% total risikobasert kapitalforhold for å kvalifisere som "godt kapitalisert". Bank of Cascades 'ratio startet på 7,5 den 31. desember 2009 og forverret til 6,35 innen 31. mars 2010.

Cascades fant en investor som forsiktig enige om å injisere $ 65 millioner inn i banken, men investeringen var betinget av at Cascades fant ytterligere $ 85 millioner innen 31. mai. Banken har ikke vært i stand til å sikre tilleggsinvesteringen, og vil sannsynligvis ende opp i mottak.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce opererer for øyeblikket under en samtykkeordre som krever at den korrigerer "usikre eller usikre bankpraksis og brudd på lovens regel eller regelverk". Det har eiendeler på 1,2 milliarder dollar, men med egenkapital på bare 35,7 millioner dollar, har det en leverage ratio på 33,6.

Michigan Commerce ble opprettet i fjor ut av en fusjon av 11 fellesskapsbanker i Michigan. Morselskapet er Capitol Bancorp, et utviklingsselskap som bygde et landsdekkende nettverk av banker som det nå blir tvunget til å selge, da det forsøker å ta vare på egen underkapitalisering.

7. Capitol Bancorp

Snakker om Capitol Bancorp, har foreldrene til Michigan Commerce egne problemer. Capitol har implementert "kapitalbevarelse og balansedelingsstrategier" for å hjelpe det med å reparere balansen. Dette innebærer at banken har vært frantisk å selge datterbanker og grener for å samle inn penger. Det er også forsøk på en gjeld for egenkapitalbytte, noe som vil bidra til å redusere sitt høye løfteforhold på 43,2.

Capitol er "underkapitalisert" i henhold til 1 av de 3 kapitaliseringsforholdene FDIC bruker til å vurdere bankstyrken. Dessverre for Capitol, fortsetter det å tape penger så fort som det kan erstatte det med eiendomssalg. I første kvartal 2010 rapporterte Capitol et netto tap på nesten $ 50 millioner.

8. Integra Bank

Integra hadde et ujevnt første kvartal i 2010, og rapporterte noen virkelig ubehagelige resultater:

- 13,3% av lånene ikke presterer

- nettofordring til aksjonærer på $ 54 millioner

- tilbake på egenkapitalen på -1,418,4%

Integra driver rundt 69 banktjenester i Indiana, Kentucky, Illinois og Ohio, og det har vært opptatt av å skaffe penger ved å selge noen av de filialene som den kjøpte i de gode tider. Men aksjeeierskapet fortsetter å ødelegges, og faller fra 102 millioner dollar ved utgangen av desember 2009 til 52,6 millioner dollar i slutten av mars 2010. Driftsfordelingen står nå på 55,4.

9. Uavhengige Bank Corp

Ved rapportering av resultat i første kvartal, sa CEO Michael Magee: "Våre resultater for første kvartal 2010 fortsetter å gjenspeile de vanskelige markedsforholdene vi står overfor i Michigan."

Uavhengig rapporterte et netto tap på nesten $ 15 millioner for første kvartal 2010, noe som var bedre enn kvartalet på nesten 20 millioner dollar for kvartalet som ble avsluttet 31. desember 2009. Independent Bank var mottaker av TARP-midler i 2008, men klarte ikke å utbetale utbyttet på de statseide foretrukne aksjene på grunn av november 2009.

Nå, med et løfteforhold på nesten 30, forsøker Independent å overbevise investorer om å bytte preferanseaksjer for vanlige aksjer. De har nylig utvidet fristen for utveksling, noe som indikerer at de ikke fikk ønsket svar.

10. TIB Financial

TIB Financial, med grener i hele Sør-Florida og Florida Keys, har for tiden en løftestang på 30,4. TIB utstedte en pressemelding i april som sier at per 31. mars 2010 var det tilstrekkelig kapitalisert for reguleringsformål. Teknisk sett er det sant. For eksempel er TIBs totale kapital til risikovektede eiendeler 8,1%, og FDICs standard for "tilstrekkelig kapitalisering" er 8%. Men for at en bank skal betraktes som "godt kapitalisert", ønsker FDIC at den skal ha en risikovekt eiendelandel på 10%.

TIB har møtt med private equity-firmaet Patriot Financial Partners i hva som kan være sist sjanse til å skaffe kapital. Patriot har betalt $ 20-25 millioner, men bare hvis TIB kan øke ytterligere $ 120-125, kan det heves fra andre investorer.

Watch List: Sonoma Valley Bank

Vi flyttet Sonoma Valley utenfor den forventede feillisten og videre til vår overvåkningsliste fordi FDIC bare ga det en forlengelse til 15. august for å forbedre sin økonomiske helse. Med kapitalkvoter langt under FDICs all-viktige "tilstrekkelig kapitaliserte terskel", må Sonoma Valley finne noen til å injisere 20 millioner dollar i ytterligere kapital hvis det har noen sjanse til å komme tilbake til overholdelse.

Selv om FDIC teknisk sett kunne gripe Sonoma Valley, til tross for utvidelsen, tror vi at overbelastede byråer vil ta de neste månedene for å målrette banker som er i enda verre form enn Sonoma Valley.

Watch List: Sterling Financial

Sterling ble også flyttet av den potensielle feilen liste og på watchlisten. Den spokanebaserte banken forhandler og gjør fremgang med private equity-selskaper Thomas H. Lee Partners og Warburg Pincus om en samlet investering på 278 millioner dollar i banken.

Hvis det kan overbevise den amerikanske regjeringen om å konvertere sine $ 303 millioner til foretrukket lager til felles aksje, vil det bare trenge 139 millioner dollar mer for å oppfylle målet om en $ 720 millioner kapitalinvestering.

Som av Ved utgangen av 2009 lå Sterlings løftestang rundt 32,8. Det ga et netto tap på nesten 79 millioner dollar i første kvartal 2010 da det ble tvunget til å avsette $ 85 millioner for potensielt dårlige lån. Hvis finansieringsplanene begynner å falle fra hverandre, vil vi sette Sterling tilbake på listen over banker som sannsynligvis vil ende opp i mottak.