Off Balance Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Off balance refererer til elementer som effektivt er eiendeler eller forpliktelser til et selskap, men vises ikke på selskapets balanse.

Slik fungerer det (Eksempel):

La oss for eksempel anta at Selskapet XYZ har en $ 4 000 000 kredittkort med Bank ABC. Kredittlinjen kommer med en finansiell pakt som krever at selskapet XYZ alltid holder seg under en gjeldsandel på 0,5 til enhver tid. Selskapet XYZ ønsker å kjøpe et nytt utstyr. Den nye maskinen koster $ 1 000 000, men Company XYZ har ikke penger til å foreta kjøpet. Hvis den bruker gjeld til å kjøpe den, vil selskapet bryte pakt på sin kredittlinje. Derfor må selskapet XYZ finne en annen måte å skaffe en maskinen på.

For å løse problemet, oppretter Company XYZ en egen enhet som vil kjøpe utstyret og deretter leie det til Company XYZ via en operasjonell leieavtale. På denne måten, selv om selskapet XYZ nesten har full kontroll over og ansvar for maskinen, registrerer den bare sin månedlige leiekostnad på resultatregnskapet. det behøver ikke å registrere tilleggsgjelden i balansen, og det registrerer ikke en økning i eiendeler (fordi det ikke eier lovlig utstyret). XYZ brukte utenfor balansen finansiering for å erverve en eiendel uten å måtte registrere transaksjonen som sådan i balansen.

Hvorfor det gjelder:

Andre eksempler på finansiering utenfor balansen inkluderer salg av fordringer under visse forhold, garantier eller kredittbrev, joint ventures eller forskning og utviklingsaktiviteter. Ofte setter selskaper opp spesielle kjøretøyer (SPVer) eller spesialtilpassede enheter (SPE) som har egne balanser, og selskaper plasserer deretter de aktuelle eiendelene eller forpliktelsene på SPEs balanse.

Ubalanse Arkivfinansiering brukes oftest for å overholde økonomiske konvensjoner. Imidlertid benytter selskapene også off-balance finansiering for å bevare lånekapasiteten (for eksempel når et selskap er nær å ramme sin grense på en lånepost eller ønsker å bruke sin lånepost for noe annet), redusere lånerenten, eller administrere risiko. Strategien har imidlertid hatt dårlig rykte siden det ble kjent med den tidligere energigjengen Enron.

Det er veldig viktig å merke seg at finansieringstransaksjoner utenfor balansen ikke er usynlige, slik mange tror. Snarere krever Securities and Exchange Commission (SEK) og allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) at selskaper skal offentliggjøre disse og andre finansieringsarrangementer i notene til regnskapet. Savvy investorer vet å se på disse notatene for informasjon og innsikt. I tillegg er GAAP-regler veldig spesielle angående hvordan du tar opp poster uten balanse, og ledere som ikke kjenner disse reglene eller ikke bruker disse reglene på riktig måte, kan få betydelige konsekvenser.