Overborgering kan legge til $ 119 til en typisk månedlig studielånsbetaling

Overborrowing er en vanlig beklagelse blant studielånsmottakere. Nesten halvparten av underlånslåntakere - 48% - sier at de kunne ha lånt mindre og fortsatt betalt for høyskole, ifølge en nylig undersøkelse utført av Harris Poll på vegne av Investmentmatome.

Og låne mer enn du trenger kan være kostbart. Undergrad låntakere som følte at de overborrowed for lavere studie sa at de tok i gjennomsnitt $ 11 597 mer enn de trengte. Det er tilsvarende for overborrowing nesten $ 3000 per år hvis du skulle oppgradere om fire år.

Ifølge vår analyse kan overborrowing legge til $ 119 til en typisk månedlig betaling på føderale studielån. Dette er hvordan.

Fordelingen

For å avgjøre hvordan overborrowing påvirker månedlige låneutbetalinger, startet vi med totalt $ 31.000, som er den maksimale samlede føderale lånebeløpet som en avhengig student kan låne. (Denne figuren er også rett rundt gjennomsnittet på $ 30,100 per låner for klassen 2015, rapportert av The Institute for College Access and Success.)

Vi subtraherte da $ 11 597 - gjennomsnittet som undergrad låntakere sa de overborrowed i vår undersøkelse - for å få $ 19 403. Vi brukte denne figuren som et typisk beløp som kunne være nødvendig for studiekostnader, inkludert undervisning, rom og brett, og vi sammenlignet kostnadene for et lån på det beløpet med kostnadene for å låne maksimum.

I forbindelse med denne analysen antok vi at all gjeld var føderal og at APR var 4,29%, den føderale rentesatsen for lån stammer fra 1. juli 2015 og 30. juni 2016, inkludert avgifter.

I denne prøvesaken betaler overtakeren $ 119 mer per måned enn noen som bare tar det som trengs. La oss nå se på kostnaden for dette over det typiske 10-årige livet til et lån.

Den sanne kostnaden for overboring er tydelig når man ser på renter påløpt over lånets løpetid. Overborgerne i dette scenariet betaler $ 2.685 mer i interesse enn de som låner bare hva de trenger å betale for undervisning, rom og brett.

Over lånets levetid vil overbordere i dette scenariet betale $ 14 282 mer enn de som lånte bare det som var nødvendig. Det inkluderer tilbakebetaling av ekstra $ 11 597 lånt, pluss $ 2 685 i renter. Forestill deg nå hvor mye en elev kunne ha satt til side hvis han eller hun i stedet hadde betalt den $ 119 i måneden inn i pensjons- eller spareplan og la den være sammensatt.

Hvordan takle overborrowing

Å forstå kostnaden for college er det første skrittet i å bestemme hvor mye du skal låne. Høyskoler som tilbyr føderalt studenthjelp er pålagt å ha en nettpriskalkulator på sine nettsider for å hjelpe elevene med å bestemme totale kostnader utenfor lommen, inkludert studielån. Totale kostnader inkluderer undervisning samt rom og brett, avgifter og bøker. Noen studenter kan i tillegg låne for å dekke indirekte kostnader, for eksempel transport, dagligvarer, toalettsaker, medisinsk eller annen personlig forsyning.

Enten du har lånt akkurat nok til å betale for utdanning eller mer enn du trengte, har du muligheter for å senke studielånets utbetalinger. Vurder en av fire inntektsdrevne tilbakebetalingsmuligheter tilgjengelig for føderale lån. Med disse planene betaler du et månedlig beløp som tilsvarer en prosentandel i forhold til inntektene dine.

Eller, hvis du møter inntekts- og kredittkvalifikasjoner, kan det være lurt å forfølge studielånsfinansiering, som kan senke renten din og din månedlige betaling. Refinansiering er kanskje ikke det beste alternativet for deg hvis du bare har føderale lån, siden du mister inntektsstyrte tilbakebetalinger, utsettelses- og låneforlengelsesprogrammer. Veid alle tilbakebetalingsmuligheter nøye etter din egen situasjon.

Les mer om Vårt studielånsundersøkelse fra vår side.

Anna Helhoski er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski. Victoria Simons er dataassistent hos Investmentmatome. E-post: [email protected].

METODE

Undersøkelsen som ligger til grund for denne analysen, ble gjennomført online i USA av Harris Poll på vegne av Investmentmatome fra 18. november til 22. 2016, blant 2 049 amerikanske voksne i alderen 18 og eldre, hvorav 1.485 hadde fulgt en grad utover videregående skole, blant hvem 522 låne penger i studielån for deres grunnskoleutdanning. Med hensyn til undersøkelsen og denne analysen er undergrad låner definert som amerikanere som fulgte en grad utover videregående skole og lånte penger i studielån for grunnutdanning. Nettundersøkelsen er ikke basert på en sannsynlighetsprøve, og derfor kan ingen beregning av teoretisk prøvetakingsfeil beregnes. For fullstendig undersøkelsesmetode, inkludert vektningsvariabler, ta kontakt med Megan Katz. E-post: [email protected]