Forvirring om overtrekkstäcking kan koste deg Kjære

Mange forbrukere har store misforståelser om overtrekkingstrygghet på kontroll av kontoer, og denne forvirringen kan koste dem alvorlige penger, ifølge en nylig Investmentmatome-studie. Faktisk viser en nylig rapport fra Consumer Financial Protection Bureau at amerikanerne betalte 15 milliarder dollar i gebyrer for tilbakekaldte sjekker og andre overtrekk i fjor.

I denne undersøkelsen ser vi på hva forbrukerne misforstår om overtrekk og skisserer flere måter pengene dine kunne gå videre når du ikke betaler overdragelsesavgifter - en forskjell som er spesielt slående blant de som ofte overtrekker.

Hovedfunnene

• En online undersøkelse av mer enn 2000 amerikanske voksne, bestilt av Investmentmatome og utført online av Harris Poll i august 2017, fant at to tredjedeler av amerikanere (66%) vet ikke at overtrekking dekning er valgfritt. Og 63% av de som hadde blitt belastet en kassekreditt var ikke klar over at avgiften var valgfri. Overtrækning dekning høres ut som en god avtale, men det er vanligvis bedre å fjerne det. Det betyr at bankene kan belaste deg med et heftig gebyr når transaksjoner, inkludert debetkort, svinger, forårsaker at kontoen din faller under null. Overdragelsesdekning for engasjementskort og minibanktransaksjoner er valgfritt ved lov. For å få dekning må du velge.
• Ved å velge å overtrekke dekning, kan de 8 millioner menneskene som overtrekker ofte vinne opp med å betale over 3,5 milliarder dollar i avgifter i løpet av et år enn de ville dersom de ikke ble utsatt for kassekreditt. Det er $ 442 per år for hver person som ofte overtrer, ifølge Vår side analyse av CFPB data. [1]
• At $ 442 i årsavgift kan bli brukt mye bedre - lagret i et nødfond, sugd bort på en investeringskonto eller lagt til månedlige kredittkortbetalinger. Forbrukerne kan spare over $ 1600 i renter og 7,5 år i kredittkortutbetalingen ved å legge til $ 442 per år til sine betalinger. [2]

Overdragelsesgebyrer kan koste deg

Hva er overtrekkskostnader? De belastes av en bank når et kjøp eller overføring av midler fra en konto kontoinnehaver gjør saldoen under $ 0. Bankens overtrottsprogram dekker transaksjonen, men kontoinnehaveren belastes et gebyr. Vår undersøkelse fant at nesten halvparten av amerikanerne som har hatt en sjekkkonto (45%), har blitt belastet et overtrekksgebyr på et tidspunkt.

Overdragelsesgebyrer er dyre. Ifølge Pew Charitable Trusts er medianovertrengningsgebyret i USA $ 35, og noen banker belaster ubegrensede avgifter per dag, en for hver overtruttstransaksjon. (Her er litt mer om det grunnleggende om kortsiktige gebyrer.)

I gjennomsnitt påtar amerikanere 2,07 overtrin pr år. Forutsatt en avgift på $ 35, som legger opp til $ 72 hvert år - men de som overtrekker ofte betaler betraktelig mer.

En CFPB-rapport fra 2014 viser median transaksjonsbeløpet på et debetkort som fører til en kassekreditt på $ 24. Legg i $ 35 overtrekk avgift, og den sanne kostnaden for den transaksjonen er $ 59.

"Hvis du er i fare for å bli rammet av et overtrekksgebyr, er det verdt å spørre deg selv om dine neste kjøp virkelig er verdt prisen du kan betale; Svaret er ofte "nei", sier Kimberly Palmer, vårt nettsted intern ekspert på kredittkort og bank.

Forbrukerne tegner seg for en rekke grunner: En transaksjon går uventet, en sjekk blir ikke deponert i tide, eller de mister oversikt over hvor mye penger de hadde på kontoen. Ifølge vår undersøkelse er mange amerikanere forvirret på hvordan overtrekk avgifter fungerer, og de kan pådra seg kostnader på grunn av disse misforståelsene.

Overdragelsesgebyr kan belastes ved små transaksjoner: Selv om mange banker ikke tar overdragsgebyr på transaksjoner på $ 5 og under, vet 2 av 5 amerikanere ikke at overtrekksavgifter kan belastes for transaksjoner på mindre enn $ 20, ifølge vår undersøkelse. Hver bank har sin egen policy om hva som regnes som en kassekreditt, men ifølge vår undersøkelse krever bankene vanligvis gebyrer på overtrekkstransaksjoner fra $ 5 til $ 20.

Bankene kan kreve flere overtrekk avgifter per dag: Vår undersøkelse fant at nesten halvparten av respondentene (47%) ikke vet at en person kan bli belastet mer enn ett overtrekksgebyr per dag. Men 90% av bankene vi analyserte hadde retningslinjer som tillot mer enn en, og 3 av 10 banker belastet ubegrensede avgifter, en for hver transaksjon som tar eller holder kontosaldoen under $ 0.

Hvis du velger å overtrekke dekning, fortsetter transaksjonene dine, og du fortsetter å hente avgifter.

Du kan hoppe over kassekredittdekning: Omtrent 2 av 3 respondenter (66%) vet ikke at overtrekksbeskyttelse tilbys på opt-in basis. I stedet tror de at de er registrert som standard og må velge bort, eller de er ikke sikre på hvordan det fungerer. Hvis du ikke velger å overtrekke dekning, blir debetkortet ditt eller ATM-tilbakekallingen nektet hvis du forsøker å foreta en transaksjon som du ikke har nok penger til, for å få beskjed om at kontosaldoen din er lav. Det kan være grunner til å registrere deg i overtrekkingstäcking, men føderal lov krever at det er valgfritt, og for folk som har valgt det, er det mulig å komme seg ut.

Opt ut for å spare hundrevis av dollar per år

Federal Reserve forbyder bankene å automatisk registrere sine kunder i kassekredittdekning. Merk at bankene kan dekke gjentatte debettransaksjoner, automatiske betalinger og sjekker uten din tillatelse. Så hvis en sjekk springer, kan du fortsatt bli belastet det som kalles en utilstrekkelig fond avgift, som kan koste et beløp som ligner en overtrekk avgift.

Hvis du ved et uhell har valgt å overtrekke dekning - eller bevisst valgt uten å forstå alternativet - kan du spare penger ved å velge tilbake, spesielt hvis du overtrekker ofte.

I henhold til 201P-rapporten fra CFPB utgjorde "hyppige overtrekkere" - de som overtrekker mer enn 10 ganger per år - 9% av alle regnskapene som byrået undersøkte, men betalte 79% av alle kassekreditter og ikke-tilstrekkelige fondskvoter. "Svært vanlige overtrefters" - de som overdrager mer enn 20 ganger per år - utgjorde ca 5% av alle regnskapene, men betalte over 63% av alle kassekreditt og ikke-tilstrekkelige midler.

Rapporten sa at "median frequent overdrafter" (en person som overtrer 18 til 22 ganger i året) som har valgt å overtrekke dekning, inntar $ 442 mer i avgifter per år enn noen som ofte overtrekker og blir utvalgt. CFPBs rapport representerer 40 millioner kontoer, hvorav 20% tilhører folk som overtrekker ofte. Det betyr at å velge å kunne koste hyppige overtreftere opp til $ 3,5 milliarder mer enn deres utvalgt kolleger. [1]

Gjør kontanter gå videre

Ifølge vår undersøkelse vil nesten 1 av 5 amerikanere (17%) hellere betale et overtrekksgebyr på $ 35 enn at kortene deres har gått ned hvis de skulle kjøpe uten å ha nok penger på kontoen sin. Men overtrekk avgifter legger opp raskt.

Å velge ut sparer hyppige overtrekkere hundrevis av dollar per år og tusenvis gjennom årene. Selv om $ 442 per år kanskje ikke virker som mye penger, kan det gjøre en betydelig forskjell når det brukes mot økonomiske mål.

Bygg et nødfond: Federal Reserve sier at nesten halvparten av amerikanerne (46%) ikke har nok besparelser til å dekke en $ 400 nødsituasjon. Vi fant den gjennomsnittlige amerikanske ikke kan betale for noen vanlige nødsituasjoner som en ny overføring for bilen eller et nødrom besøk [3]. En ekstra $ 442 per år går langt for å gjøre disse nødsituasjonene lettere å dekke.

Redusere kredittkortgjeld: Ifølge en tidligere Investmentmatome-studie hadde det gjennomsnittlige husholdningen med revolverende kredittkortgjeld en balanse på $ 6,885 i juni 2016. Ved å bare gjøre minimum månedlig betaling, ville denne balansen ta mer enn 14 år å betale seg. Ved å betale ytterligere $ 442 per år, faller denne tidsperioden til 6,5 år. [2]

Kanskje den mest signifikante effekten ville være på betalte renter.

Renten skyldes over tid er kuttet med over $ 1600 [2] ved å legge til $ 442 i året, eller $ 36,83 per måned, til minimumsbetalingen.

"For de fleste forbrukere, betyr hver dollar noe - så hvis du kan komme foran betalingene dine og legge ned ekstra, vil du gi budsjettet ditt mer wiggle room i fremtiden," sier Palmer. "Disse ekstrautbetalingene kan være forskjellen mellom å føle at du kommer nærmere dine økonomiske mål eller ikke."

Økende investeringer: Investering mindre enn $ 500 i året kan virke som en dråpe i bøtte, men veksten kan overraske deg. Forutsatt at du investerer $ 442 hvert år og tjener 7% på dine investeringer - det er den gjennomsnittlige årlige aksjemarkedet tilbake siden 1950 - du kan tjene tusenvis av dollar over tid. Etter 30 år med å investere $ 442 per år, har du spart $ 13 260, men takket være kombinasjonen av tid og sammensatt interesse på den investeringen, har du bygget opp totalt $ 43 700. Det er over $ 30.000 i vekst alene.

Sparing, gjeldsutbetaling og investeringer er bare tre steder hvor penger brukt på overtrekter kan tjene deg bedre. Selv om du ikke betaler så mye i overkursavgifter, er det et godt eksempel på hvor langt pengene dine kan gå når de er rettet mot dine økonomiske mål.

Hva du kan gjøre

Når du ser etter en bank eller kredittforening, velger du en med lav eller ingen overtrekksavgift. Ifølge vår analyse har de laveste avgiftene en tendens til å komme fra nettbanker og kredittforeninger, som i gjennomsnitt belaster $ 9 mindre for overtrekking enn nasjonale og regionale banker. [4] Noen av disse institusjonene avgir overtrankkostnader helt og holdent og avslår transaksjoner dersom kundene ikke har nok penger på sine kontoer. (Gå til lenker for mer informasjon om disse finansinstitusjonene.)

"Ikke bare gå med det enkleste alternativet eller banken som er mest kjent for deg - tilbringe litt tid på å sjekke ut alternativene dine, fordi du kanskje finner den beste passformen for deg, er en bank du ikke har vurdert å bruke før, sier Palmer.

Ikke bruk kassekredittdekning, og se etter en bank hvis overtrekksbeskyttelse inkluderer gratis overføringer fra en koblet sparekonto eller en lav kredittlinje. Hyppige overtrefters som velger å ikke overtrekke dekning, sparer hundrevis av dollar i overkursavgifter per år sammenlignet med de som velger. Hvis du vil at alle transaksjonene dine skal gå gjennom uansett din balanse, velger du en bank som har overføringsoverføringer mellom kontrollen din og sparekonto. En overtrækningskreditt er et annet alternativ. Noen banker tillater deg å finansiere overtrekk - du betaler bare renter på beløpet du er overført. Fordi renten er årlig, er den daglige utgiften ekstremt lav, spesielt i forhold til gjennomsnittskostnaden for overtrekkskostnader.

Bygg ditt nødfond. Fokus på å spare penger i en avkastningskonto med høy avkastning som kan doble som et nødfond, og ved å koble det med sjekken, kan du bruke det som en bufferkonto. Men gjør ikke en vane med å stole på besparelsene dine - du bør sikte på å holde nok i å sjekke for å dekke dine utgifter.

Konfigurer tekst eller e-postvarsler for lave saldoer. Mange banker kan varsle deg når kontosaldoen din går under et visst beløp. Sett opp varsler på bankens nettside slik at du får en e-post eller tekst når saldoen din begynner å bli for lav til komfort.

Det overordnede målet er å vite detaljene i bankens overtrekkspolitikk og, hvis du ikke liker dem, å velge en bank med bedre retningslinjer. Se etter en institusjon med lave eller ingen overkursavgifter og alternativ overtrekksbeskyttelse - for eksempel gratis sparekontooverføringer og kortsiktige kredittkort. Oppbygg også en kontantbuffer, og registrer deg for bankvarsler, slik at du kan vite når saldoen din blir for lav.

Sammenlign banker for færre avgifter, bedre priser:

Se hvordan kredittforeninger sammenligner

Finn nettbanker med gode kassekreditter

Handle for en sparekonto med den beste prisen

METODE

Undersøkelsen som ble referert, ble gjennomført online i USA av Harris Poll på vegne av Investmentmatome fra 15. august til 17, 2017, blant 2 001 amerikanske voksne i alderen 18 år eller eldre. Denne onlineundersøkelsen er ikke basert på en sannsynlighetsprøve, og derfor kan ingen beregning av teoretisk prøvetakingsfeil beregnes. For fullstendig undersøkelsesmetode, inkludert vektningsvariabler, vennligst kontakt [email protected].

Investmentmatome gjennomgikk interne og eksterne datakilder. Interne data er identifisert som sådan gjennom hele denne studien. De eksterne datakildene er tilgjengelig på nettet offentlig:

• Styret i Federal Reserve System, "Rapport om det økonomiske velvære i amerikanske husholdninger i 2015," mai 2016
• CNN, "amerikanere betalte 15 milliarder dollar i kassekostnader i fjor, sier CFPB," 4. august 2017
• Consumer Financial Protection Bureau, "Datapunkt: Kontooverskridelse," juli 2014
• Consumer Financial Protection Bureau, "Datapunkt: Hyppige overtrefters", august 2017
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Disponibel personlig inntekt: Per capita: Gjeldende dollar"
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Personlig lagringsfrekvens"
• The Pew Charitable Trusts, "Forbrukerne trenger beskyttelse mot overdreven overkurskostnader", desember 2016

Fotnoter

[1] CFPB-rapporten så på 240.000 aktive kontoer, hvorav 48.000 (20%) tilhørte hyppige overtrefters - de som overtrekker mer enn 10 ganger per år. Dataene er representative for mer enn 40 millioner kontoer, så vi anslått at 8 millioner av disse kontoene (20%) tilhørte hyppige overtrefters. Hvis de hver har betalt $ 442 i kassekostnader for ett år, er det 3.536 milliarder dollar.

[2] Vi antok at minimumsbetalingen er 3% av balansen eller $ 20, avhengig av hvilket som er høyere, og APR er 14%. Med bare minimumsbetalingen vil det ta 14,08 år å betale av balansen og betalte renter vil være $ 4.140. Med minimumsbalansen og en ekstra $ 442 per år, vil det ta 6,5 ​​år og den betalte renter vil være $ 2,490.

[3] Ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis var gjennomsnittlig disponibel personlig inntekt fra januar til juli 2017 $ 44 000 og gjennomsnittlig personlig besparelseshastighet var 3,76%, noe som gjør gjennomsnittlig amerikansk besparelse $ 1 653 per år. Personlig sparingskurs er andelen av disponibel personlig inntekt som en person sparer. Dette beløpet kan bli lagret i sparekontoer, investeringer, innskuddsbevis mv., Men i denne analysen antok vi at alle personlige besparelser ble holdt på en sparekonto. I forbindelse med denne studien antok vi at gjennomsnittlig besparelse på $ 1.653 var statisk - balansen ble ikke gradvis økt og ingenting ble tatt ut i løpet av året. For å beregne de gjennomsnittlige kostnadene for nødutgifter, fant vi de gjennomsnittlige kostnadene for en overføring, varmtvannsbereder og nødrombesøk.

[4] Vi så på 33 nettbanker og kredittforeninger, og 27 nasjonale og regionale banker. Den gjennomsnittlige overtrekksavgiften er henholdsvis $ 26 og $ 34.