Hva er en Payday Alternative Loan?
Payday Loans Alternative - wizzcash.com
Innholdsfortegnelse:
- Hva er et lønningsalternativ alternativt lån?
- Hvordan kvalifisere for et lønningsalternativ alternativt lån
- Hvorfor payday alternative lån er sikrere
- Payday alternativ lån lookalikes
- Kreative kredittforening alternativer
- Hva blir det neste?
- Sjekk ut Vårt nettsted beste kreditt fagforeninger
- Lese om fordelene ved å bli med i en kredittforening
- Finne andre måter å få rask kontanter på
Payday alternative lån, eller PAL, tillate medlemmer av noen føderale kredittforeninger å låne små mengder penger til en lavere pris enn tradisjonelle lønningsdaglån og tilbakebetale lånet over en lengre periode.
Disse funksjonene kan hjelpe låntakere til å unngå potensiell gjeldsfelle skapt av høye kostnader, for-profit långivere.
Hva er et lønningsalternativ alternativt lån?
PAL er regulert av National Credit Union Administration, som opprettet programmet i 2010. Lånene må være:
- Utstedt til låntakere som har vært kredittforening medlemmer i minst en måned
- Gitt i beløp mellom $ 200 og $ 1000
- Rimelig, med en maksimal årlig prosentsats på 28% og en søknadsavgift på ikke mer enn $ 20, som reflekterer den faktiske kostnaden for behandling
- Repaid fullt etter en til seks måneders avdrag; ingen overgang tillatt
- Forutsatt til låntakere en om gangen; låntakere kan ikke motta mer enn tre PAL innen en seks måneders periode.
Hvordan kvalifisere for et lønningsalternativ alternativt lån
Mange kredittforeninger som tilbyr PAL, sier at de ikke krever at brukerne har god kreditt. De er mer interessert i låntakers inntekt og evne til å betale tilbake. Kredittforeninger rapporterer generelt PAL-tilbakebetalinger til de store kredittbyråene, som kan hjelpe låntakere til å forbedre sine kredittpoeng.
Kredittforeninger rapporterer generelt PAL-tilbakebetalinger til de store kredittbyråene, som kan hjelpe låntakere til å forbedre sine kredittpoeng.
Ikke alle kredittforeninger tilbyr PAL - faktisk gjør de fleste ikke. I 2017 tilbød bare en av syv av landets 3,499 føderale kredittforeninger PAL. Den beste måten å finne ut om en kredittforening tilbyr disse lånene, er å ringe og spørre.
Ikke alle kan bli med i hver kredittforening, men "det er en kredittforening for alle," sier Vicki Christner fra Credit Union National Association. Kredittforeninger er ikke-for-profit, medlemskapseide kooperativer som består av en gruppe - ansatte i et bestemt selskap eller industri, medlemmer av en kirke eller sosial organisasjon eller innbyggere i et nabolag eller en by.
Sjekk aSmarterChoice eller CUlookup for å søke etter en kredittforening nær deg.
" MER: Vårt nettsted beste kredittforeninger
Hvorfor payday alternative lån er sikrere
Kredittforeninger eksisterer for å hjelpe medlemmene til å bli mer finansielt stabile, og PAL er strukturert for å hjelpe låntakere til å betale betalinger med lav rente og uten tilleggsavgift.
Det er en sterk kontrast til tradisjonelle høye, kortsiktige lønningslån. Payday långivere tjene penger når låntakere som ikke kan tilbakebetale lånene rulle dem over og betale ekstra "avgifter", deres term for interesse.
Lånene er strukturert for å hjelpe låntakere til å gjøre betalinger på tid, med lave renter og uten tilleggsavgift.
En typisk avgift for et lønningslån er $ 15 per $ 100 lånt; uttrykt som en april, det er 391%. Payday lån er vanligvis på grunn i to uker. Den typiske låntakeren betaler $ 520 i gebyrer for gjentatte ganger å låne $ 375, ifølge The Pew Charitable Trusts.
Payday alternativ lån lookalikes
Offisielle PALs tilbys av føderale kredittforeninger, men mange statlige chartered kredittforeninger har lignende produkter. Og noen føderale kredittforeninger som ikke gir offisielle PAL, har sine egne versjoner av lønningsalternative lån.
Kredittforeningslån som ikke er offisielle PAL, kan ha maksimalt APR på 18%, i henhold til føderal lov. Det kan virke som en bedre avtale enn en PAL på 28% APR, men långivere kompenserer ofte for lavere priser ved å pålegge høyere søknadsgebyrer, noe som kan øke den totale kostnaden for lånet eller den effektive APR.
Ingen organisasjon som lover et umiddelbar online lån er en legitim kredittforening.
Låntakere som søker på nettet, kan finne tradisjonelle lønningsutlånere som har vedtatt "lønningsalternativlån" -språket. Den fine utskriften vil avdekke at utlåner ikke er en kredittforening og lånene er ikke alltid forbruksvennlige.
Ingen organisasjon som lover et umiddelbar online lån er en legitim kredittforening. Kredittforeninger krever at folk besøker en filial for å bli med i minst en måned før de søker om et lønningsalternativ alternativt lån.
Det kan endres: NCUA har foreslått å utvide PALs for å eliminere kravet om en måneders medlemskap, la folk låne opp til $ 2000 og gi dem opptil 12 måneder til å betale tilbake.
Kreative kredittforening alternativer
Både føderale og statlige kredittforeninger har andre lån som hjelper medlemmene med å forbedre sin økonomi og unngå lønningslån. Noen av disse inkluderer:
- Sparing lån: Sparing lån hjelper låntakere å bygge beredskapsfond. Si at du trenger $ 500 kontanter. Kredittforeningen gir deg et sparelån for $ 1000. Du mottar $ 500 umiddelbart, og $ 500 etter at du har betalt hele $ 1000 lånet.
- Dedikert formål lån: Disse lånene har vilkår som er laget for å dekke store, engangsutgifter. Selvhjelp Federal Credit Union tilbyr for eksempel et innvandringslån på $ 680 til $ 1000 for å dekke kostnadene ved søknad om statsborgerskap og juridiske avgifter, med vilkår på opptil 36 måneder på 17,7% APR.
- Utsatt tilgang eller kreditt-builder lån: Disse lånene hjelper medlemmene med å forbedre sine kredittpoeng, slik at de kan kvalifisere for billigere lån i fremtiden. En kredittforening utsteder lånet, men beholder pengene på en sparekonto til lånet er betalt.
