Ny Payday Loan Rule beskytter låntakere fra å synke inn i gjeld

En tøff ny regel fastsatt av føderale regulatorer torsdag vil gjøre lønning lån og andre typer høy risiko lån tryggere for forbrukerne.

Consumer Financial Protection Bureau utgav regelen, som vil:

• Krev långivere å verifisere en låners evne til å tilbakebetale
• Forby mer enn tre back-to-back lån til en låner
• Begrens forsøk av långivere til å debete låntakers sjekke eller forhåndsbetalte kontoer for betaling

"For ofte, låntakere som trenger rask kontanter ende opp fanget i lån de ikke har råd til. Regjeringens sunn fornuft-evne til å tilbakebetale beskyttelse hindrer långivere i å lykkes ved å sette opp låntakere til å mislykkes, "sa Richard Cordray, CFPB-direktør, i en uttalelse som annonserte regelen, som var fem år i gang.

Regelen vil i stor grad tre i kraft 21 måneder etter at den er publisert i Federal Register, og styrer lønningsutlån på butikkfronter og online. Det gjelder også delvis for auto tittel lån, lønning avdrag lån med ballong betalinger og innskudd fremskritt.

Hvordan lønningsdag lån fungerer

The Pew Charitable Trusts sier 12 millioner amerikanere bruker lønningslån hvert år og betaler en estimert $ 9 milliarder i avgifter.

Payday lån vanligvis er for mindre enn $ 500, krever ikke en god kreditt score, belaste gjennomsnittlig årlig prosentsats på 391% og skyldes om to uker. For å kvalifisere trenger du en bankkonto og en vanlig lønnssjekk. Långivere får tilgang til bankkontoen din for å ta ut penger på lønningstid eller be om en etterdatert sjekk.

Payday avdrag lån er vanligvis på grunn av tilbakebetaling i noen måneder og auto tittel lån bruker kjøretøyet som sikkerhet for lånet. Begge typer lån belaster vanligvis renten på over 200%.

Fire av de fem lånene for lønningslån låner over eller fornyer lånene sine innen en måned, ifølge CFPB. Når betalingsdag långivere prøver å samle innbetalinger, raker halvparten av de elektroniske låntakerne opp et gjennomsnitt på $ 185 i bankgebyr i en 18-måneders periode på grunn av gjentatte forsøk på å debete sin konto, sier byrået.

Hva endrer seg for låntakere

Her er hva som skal skje etter at den nye regelen trer i kraft, sannsynlig en gang i 2019:

• Du kan se en annen form for lønningslån. Flertallet av payday långivere som lager lån under $ 500 kan velge å enten undersøke din evne til å tilbakebetale lånet eller tilby lån som kan betales mer gradvis. Du kan enten tilbakebetale lånet i en enkelt betaling eller ha opptil to påfølgende lån hvor revisor blir jevnt nedbetalt, noe som vil hjelpe deg med å betale av gjelden ved å foreta betalinger som først reduserer revisor.
• Långivere vil sjekke kreditt rapporten og verifisere inntektene dine. Långivere som ikke tilbyr hovedredusjonsreduksjonen, vil bli pålagt å trekke din kredittrapport fra et av de tre store kredittbyråene - Equifax, Experian eller TransUnion - for å sjekke gjeldsforpliktelsene dine. De vil også måtte beregne levekostnadene dine i en måned og beregne om inntektene dine er nok til å dekke dine gjeld, utgifter og lånet du skal ta ut, basert på lønnsstubben, kontoutskrift eller andre midler du gir for å bevise din inntekt. Hvis det ikke er nok, vil du ikke få et lån.
• Långivere kan ikke gi deg mer enn tre back-to-back lån. Bedriftene må sjekke hvor mange lån du har tatt ved å bruke en database som samler denne informasjonen. Det er en obligatorisk 30-dagers avkjølingsperiode etter at du har tatt tre lån; Du kan ikke ta et annet lønningslån til dette har gått, og hindrer gjeldssyklusen som absorberer mange låntakere i dag.
• Kontoen din kan ikke belastes mer enn to ganger uten ditt samtykke. Långivere må gi deg skriftlig varsel før de debiterer kontoen din for en lånebetaling. De kan heller ikke debete kontoen din etter to mislykkede forsøk på å bli betalt uten skriftlig samtykke, og du sparer flere gebyrer for tilbakebetalinger og utilstrekkelige midler.

Sette forbrukerne først

Forbrukerforeninger sier at regelen går langt i å beskytte låntakere mot de mest skadelige praksisene for lønningslån, men lønningsbransjen sier at det vil kvele låntakernes tilgang til penger når de trenger det.

"For millioner av amerikanere som lever lønnsslipp til lønnsslipp, søker lån i en tid med behov, bør ikke ende i økonomisk katastrofe. Regelen er et viktig skritt som starter prosessen med å avslutte marerittet av spirende gjeld for så mange forbrukere, sier Michael Best, direktør for advocacy outreach på Consumer Federation of America.

Lønningsregelen reduserer tilgangen til kreditt for de som trenger det, sier Dennis Shaul, administrerende direktør for Community Financial Services Association of America, en lønndagslånshandelskonsern.

Om lag 16 000 payday lån butikker opererer i de 35 statene som tillater øvelsen, sammen med online långivere, ifølge CFPB.

Alternativer til lønningsdagslån

Det er fortsatt sikrere alternativer til bruk av lønningsdagslån, inkludert:

• Payday alternative lån, som er små lån tilbys av kredittforeninger til mye lavere priser enn tradisjonelle payday lån. I henhold til loven kan føderale kredittforeninger lade opp maksimal APR på 28% for lønningsalternative lån.
• Småverdige lån fra kredittforeninger og noen online långivere
• Paycheck forhåndstjenester, for eksempel Activehours, som tillater deg å få tilgang til lønnsslippet ditt før lørdag
• Pawnshop lån, som også har høye renter, men ikke skade kreditt

Mer fra Investmentmatome

• Hva er et lønningsalternativ alternativt lån
• Sjekk kredittrapporten din
• Hvor finner du et lite dollar lån