Peer-to-Peer Utlån vokser som en forstyrrende kraft i finans

Før nettbasert peer-to-peer-utlån kom inn på scenen rundt 2006, var finansieringen ment å fylle ut mange skjemaer for å søke om et lån, bli kledd og gå på bøyde knær før en bankfører.

Det må ikke lenger være slik. Online plattformer som San Francisco-baserte Lending Club og Prosper gir det som kan være en langt mindre smertefull prosess, og en som ikke involverer opptredener eller forhandlinger på tvers av et skrivebord med enkeltpersoner klostret på et kontor. For de med mindre enn stellar kreditt kan såkalt P2P utlån være en livredder.

"Jeg tror det er noe å si om P2P som appellerer til hverdagslige mennesker som kan ha dårlig smak i munnen om banker og finansinstitusjoner generelt, etter de siste finanskrisene, sier Jason Reiman, en sertifisert finansiell planlegger som kjører Finansiell kran i Oro Valley, Ariz.

Post-krise trekkraft

Peer-to-peer-utlånsplattformer fungerer som utvekslinger hvor individuelle låntakere kan koble seg til folk med penger til å låne. Den elektroniske långivere fikk traksjon etter finanskrisen 2007-2009 igjen mange banker stramt med kreditt og historisk lave renter venstre investorer søker etter høyere avkastning eiendeler. For noen vil være låntakere, gir alternative kilder den eneste måten å finansiere gjeldskonsolidering eller andre behov, mens investorer kan tjene nærmere 9% i gjennomsnitt gjennom selskaper som Prosper.

Dette ekteskapet av interesser har hjulpet Lending Club ta av. Selskapet sier at virksomheten har doblet seg årlig i flere år, og at det har gjort det mulig å låne mer enn 5 milliarder dollar i låneopptak og over 300 millioner dollar i renteinntekter siden det begynte i 2007. Mens dette beløpet er lite sammenlignet med de trillioner som bankene har lånt, har investorene lagt merke til. Høyprofilbackers inkluderer nå BlackRock, verdens største eiendomsforvalter, mens tidligere USA. Treasury-sekretær Lawrence Summers og John Mack, tidligere administrerende direktør i Morgan Stanley, har sluttet seg til styret. Ved å kapitalisere på momentet har selskapet nylig lagt fram planer for et første offentlig tilbud om aksjer.

For Michelle Tompkins, en mediesjef som jobber for et ikke-profitt selskap i New York City, kjempet Prosper P2P-plattformen til det beste av relativt få alternativer da hun trengte et lån. Og nettstedet ga åpenhet om retningslinjer og kostnader.

Ingen lønningsfall fallgruver

"Det er ikke som en payday långiver eller noe i den retningen," sier Tompkins. "Du vet hva du kommer inn i. Det er ikke disse skjulte gebyrene."

Gjennom Prosper kan folk med kredittpoeng på 640 eller høyere sende inn søknader om å låne opp til $ 35.000 i tre eller fem år. Låneklubben har samme maksimum på usikrede personlige lån for de som har en 660 rating, basert på Fair Isaac Corp. (FICO) metoder for å vurdere risiko. Lending Club håndterer også forretningsfinansiering på opptil $ 100 000 i opptil fem år. Investorer gir penger på lån gjennom renteinnskudd med varierende grad av risiko og avkastning, fra 7,7% til 25% eller mer. Begge plattformene belaster låntakere med opprinnelsesavgift på fra 1% til 5%, og investorer betaler en årlig 1% servicekostnad.

Anonym, slags

Lånere som Tompkins, som søkte etter et treårig, $ 4000 gjeldskonsolideringslån, må beskrive seg selv og deres grunn til å søke, mens de ikke avslører navn eller adresser til potensielle långivere. P2P-plattformen tildeler en risikovurdering og investorer byder på de de finner mest overbevisende. Det er også et meldingssystem der søkere kan bli stilt spørsmålstegn ved. Personlige berøringer kan gjøre en forskjell, sier Tompkins.

"Det var viktig å si hvor feilene dine var og hva du skulle gjøre annerledes," sier hun og legger til at flere investorer spurte om disse problemene. "Du måtte være oppriktig."

Mens hun sier at opplevelsen var for det meste hyggelig, betalte nesten 26% rente hun betalte, basert på hennes lave kredittpoeng, og teknologiske feil som hun opplevde for å få tak i betalinger, det er mer sannsynlig at hun vil prøve å få et kredittforbundslån Neste gang hun trenger finansiering.

Med samhandlinger som foregår helt online eller via telefon, tar P2P-plattformene lånerens utseende helt ut av ligningen. Lånforespørsler presentert til investorer inkluderer ikke søkerens navn eller bilde - bare en kreditt score, årlig inntekt og grunn til å søke pengene. På noen måter gir dette en låner mer privatliv enn en bank gir. Det konfronterer også diskriminerende utlånspraksis på hovedsiden.

Ikke kjent

Mangel på offentlig bevissthet kan fortsatt gi et hinder for P2P utlånsvekst, og i det minste for nå, så gjør noen statlige regler for å investere gjennom plattformene. Mens de fleste i USA kan låne eller investere gjennom dem, er innbyggerne i Iowa, Idaho, Maine, North Dakota og Nebraska sperret, ifølge Lending Club-dokumenter. Selv om selskapets børsnotering kan gjøre tjenestene mer allment tilgjengelige, kan enkelte stater likevel vurdere å sette penger i notatene som for risikabelt for mindre sofistikerte investorer.

Men tilbudet vil trolig øke bransjens profil som helhet, noe som kan legge press på banker og andre finansinstitusjoner belastet av overheadkostnader for å opprettholde nettverk av avdelinger og automatiserte tellermaskiner.

P2P-plattformene vil lette $ 1 billioner i utlån innen 2025, ifølge prognoser fra Lending Club-backer Foundation Capital. Å oppnå det slags volum ville tvinge tradisjonelle finansinstitusjoner til å ta tak i et formidabelt forstyrrende sett med spillere midt i det. Store banker kan velge å motvirke oppstart ved å lansere sine egne utlånswebsteder eller ved å kjøpe opp de som allerede er i virksomhet.

Personlige berører

I mellomtiden fortsetter insurgence uforminsket og kan støttes av en personlig dimensjon som teller til enkelte forbrukere.

En gang da hun var sen for å gjøre et lån, sier Tompkins at en av långiverne sendte en påminnelse og spurte om hun var ok.

"Det var mer som en knall," sier hun om meldingen. Den samlede prosessen var hyggelig forskjellig fra å håndtere en tradisjonell utlåner, sier Tompkins, som nylig betalte ut lånet sitt. "Det føles som om du har en hel masse små støttespillere du ikke vet," sier hun. "Disse menneskene investerte i deg."

Avbryt bilde via Shutterstock