Prinsipper for teknisk analyse: Den komplekse hode og skuldre mønster |

Hodet og skuldrene mønsteret er vanligvis en svært pålitelig teknisk formasjon som indikerer en reversering i aksjens trend.

Mønsteret består av fire forskjellige deler: venstre skulder, hode, høyre skulder og nakke. Hver av disse fire seksjonene må være til stede for dannelsen å eksistere.

Mens det store flertallet av hoved og skuldreformasjoner jeg har møtt, ser akkurat slik ut, er det viktig for næringsdrivende å gjenkjenne at variasjoner eksisterer.

Disse kalles flere, eller komplekse, hode og skulderformasjoner. I Edwards og Magee's Teknisk analyse av Stock Trends - en bok mange betrakter Bibelen med teknisk analyse - forfatterne dokumenterer flere varianter av hageslagets hode og skuldre mønstre. Disse mutasjonene inkluderer mønster med to venstre skuldre og en høyre, to høyre skuldre og to venstre og jevn flere hoder.

Til tross for at det er komplekse formasjoner, er de grunnleggende egenskapene til mønsteret det samme. Når hodet og skuldrene er oppdaget, og en hals er brutt, betyr det vanligvis at aksjen vil falle.

Toyota Motors gir et godt eksempel på et komplekst hode og skuldre mønster.

Som du ser, er det to venstre skuldre (merket LS 1 og 2) og et hode. Foreløpig har en høyre skulder (RS1) blitt dannet, og nålestøtte nær $ 72 blir undersøkt.

De to venstre skuldrene: Den første venstre skulderen (LS1) dannet mellom april og juni 2009, da TM sprang fra støtte nær $ 72 til motstand rundt $ 84. Aksjen falt da tilbake for å støtte nær 72 dollar.

Den andre venstre skulderen (LS2) dannet mellom juli og oktober 2009 som TM sprang igjen fra $ 72 til rundt $ 87, og falt tilbake for å støtte nær 72 dollar.

Legg merke til hvordan de to skuldrene toppes rimelig tilnærmet samme pris. De er også ganske nær samme bredde eller varighet i tide. Dette er to viktige egenskaper ved et komplisert hode og skuldre mønster.

Hodet: Etter å ha konsolidert for mye av november og desember, brøt TM ut over $ 90 i slutten av januar 2010, og danner hodet til mønsteret.

Legg merke til hvordan hodet klart stikker ut og er merkbart over de to venstre skuldrene.

Høyre skuldre: Straks etter at hodet dannet, var det et stort salg på høyt volum. Aksjen trakk raskt tilbake for å støtte rundt $ 72.

I februar 2010 begynte den første høyre skulderen (RS1) å dannes som aksjer rallied tilbake til $ 84 på lunken volum. Fra slutten av mars til nå har aksjer falt. Foreløpig handler aksjen igjen nær støtte rundt $ 72.

Når halsen er brutt, bør mønsteret være fullført.

Halsen: Halsen - eller støtten - trekkes over lårene på venstre og høyre skuldre. Ofte er den trukket horisontalt, men som handelsmann bør du være oppmerksom på at den også kan tegnes diagonalt, skrånende enten opp eller ned.

Når halsen er definitivt brutt, fullfører aksjene et bekreftet hodeskall mønster.

Noen ganger er det imidlertid nødvendig med et "filter" på enten 3% eller to handelsdager for å sikre at mønsteret ikke er en "falsk brudd" til ulempen.

Ofte vil en lager prøve om halsen. Men hvis formasjonen er et ekte hode og skuldre mønster, vil det vanligvis mislykkes i nakken, og tilbyr en ny kortere mulighet.

For å beregne hvor mye TM kan falle hvis det bryter halsen, kan vi bruke hodet og skulderens måleprinsipp.

For å gjøre det, beregner vi først breakout ved å måle fra toppen av hodet ned til halsen ($ 92 - $ 72 = $ 20). Deretter trekkes vi fra halsen for å oppnå målet vårt ($ 72 - $ 20 = $ 52). Målprisen er derfor $ 52.

Vi har satt målet litt over dette nivået, i en sone med tidligere støtte, men kan justere det senere hvis det er berettiget.

Denne artikkelen ble opprinnelig sendt til subcribers av Dr. Pasternaks "Double-Digit Trading" -tjeneste 28. mai 2010. Kartene og aksjene som er nevnt, brukes til å illustrere hvordan en investor kan lære å bruke teknisk analyse for å identifisere hodet og-skuldermønstre, og de bør bare brukes til utdanningsformål.