Prinsipper for teknisk analyse: Hodet og skuldrene mønsteret |

Hodet og skuldrene mønster en høyt pålitelig teknisk formasjon som betyr en reversering i en aksjes trend.

Som du ser i figuren nedenfor, er mønsteret oppkalt fordi det ser ut som en persons hode og skuldre.

Hodet og skuldre mønsteret består av fire forskjellige deler: venstre skulder, hode, høyre skulder, og halsen. Hver av disse fire må være til stede for dannelsen å eksistere.

Den venstre skulder: Visualiser et lager som øker fra $ 55 til $ 85, en gevinst på mer enn + 50%. Derefter antar lageret da treffer en kortsiktig topp og danner et doji-lys på det tyngste volumet i flere måneder. Den venstre skulderen begynner ofte med en periode med tungt volum. Da flytter aksjen sidelengs mellom $ 80 og $ 85 i flere uker.

Hodet: Etter flere ukers konsolidering, anta at en lav volumbrudd på bare under $ 90 skjer. Merk at hodet ($ 90) er merkbart over venstre skulder ($ 85). Det skal "stikke ut" som en del av mønsteret. Volum på denne nye høyen bør ideelt sett være under volumet på venstre skulder. Dette er negativ volum divergens, som oppstår når prisen går til en ny høy, men volumet gir ikke en tilsvarende topp - en nøkkel advarsel.

Høyre skulder: Straks etter toppen nær $ 90, bør det være et høyt volum salg, med aksjen trekke tilbake til litt over $ 80 støtte. Aksjene vil da rally tilbake til $ 85 på lurt volum.

The Neckline: I dette bestemte eksemplet er det jeg har identifisert som $ 80 støtte, faktisk halsen på hodet og skuldrene. Halsen er trukket over løyene til venstre og høyre skuldre. Ofte trekkes det horisontalt, men det kan også tegnes diagonalt, skrånende enten opp eller ned. Når halsen er ødelagt, er akselen i et bekreftet hode og skuldre mønster. Noen ganger er et "filter" av enten 3% eller to handelsdager nødvendig for å sikre at mønsteret ikke er en "feilbrudd" til ulempen.

Ofte vil en lager prøve om halsen. Hvis mønsteret er et ekte hode og skuldre, vil det vanligvis mislykkes ved den forrige halsen og tilby en andre kortere mulighet.

Invertert hode og skuldre mønster Hodet og skuldre mønsteret kan også omvendt. I dette tilfellet er formasjonen bullish fordi den vises nedover, noe som betyr at en nedtrending brytes.

Med invertert hode og skuldre mønster, kjøp og salg aktivitet, samt volum, er motsatt.

Den inverterte venstre skulderen er opprettet på økt volum. Det omvendte hodet blir dannet på lettere volum. Rallyet fra hodet til toppen av høyre skulder vil imidlertid typisk oppstå med større volum enn det som er sett under opprettelsen av venstre skulder. Når toppen av høyre skulder har dannet seg, vil volumet dramatisk avta. Men når aksjene presser forbi halsen, vil volumet spike sammen med aksjekursen.

Bruk av hode og skuldre mønster Det 3-årige ukentlige diagrammet for meksikanske boligutviklingsselskapet Homex Development Corp (NYSE: HXM) gir et godt eksempel på både inverterte og tradisjonelle hode og skuldreformasjoner.

Som vist på diagrammet begynte et invertert hode og skuldre mønster tidlig i januar 2009. Den venstre skulderen ble opprettet under relativt lavt volum. Hodet dannet som aksjen - og resten av markedet - tumblet til et lavt i mars. Pris og volum økte begge som den høyre skulderen dannet i mai. Aksjen rallied gjennom halsen og oppnådde nesten + 40%, fra $ 25 til $ 35 om fire måneder.

Men akkurat som HXM nådde $ 35 i høst 2009, begynte den tekniske retningen å endres. På dette tidspunktet fylte aksjene et gap som skjedde i slutten av september 2009. Kort etter dannet venstre skulder av det tradisjonelle hode- og skuldermønsteret. Hodet oppstod i oktober da aksjen gikk til en høy på $ 45. På denne tiden var Mexicos valuta, pesoen, opp + 4,4% fra forrige måned, og økte meksikanske selskaper som helhet.

Men etter at lageret slo $ 45, oppsto det motstand. Området 45 $ hadde vært et støtteområde i midten av 2007 til tidlig i 2008. Den gamle støtten hadde blitt til ny motstand. Etter et lite hode dannet, begynte aksjene å falle raskt og danner høyre skulder mellom rundt 32 og 36 dollar. I slutten av januar til begynnelsen av februar 2010 falt HXM på $ 30, som danner mønsteret. Halsen ses ved å tegne en linje gjennom det laveste punktet på hver skulder. I februar brøt aksjene under halsen på $ 30 og falt raskt. Teknisk teori sier imidlertid at HXM har mye mer å falle.

For å beregne hvor mye HXM vil gå ned, kan vi bruke hoved og skulder måleprinsipp. Vi beregner først breakout ved å måle fra toppen av hodet ned til halsen ($ 45 - $ 32 = $ 13). Deretter trekkes vi fra halsen for å oppnå målet vårt ($ 32 - $ 13 = $ 19). Målprisen vår er derfor $ 19.