Professorer: Å fikse samfunnets økonomiske problemer, foreldre må begynne hjemme

di DOS PROFESSORER

av Susan Lyon

Vi var heldig nok til å snakke denne uken med to eksperter som har dedikert sine karrierer til å utdanne unge om fordelene med smart økonomisk planlegging og investere tidlig. Vi satte oss sammen med to finansprofessorer, Tahira K. Hira fra Iowa State University og Bryan Sudweeks av BYUs Marriott School of Business, for å ha ut detaljer om hva en godt avrundet finansutdanning virkelig ser ut.

Deres budskap var krystallklart: Hvor skolen slutter og livet begynner, er det avgjørende for unge voksne å ha rollemodeller rundt dem for å lære dem hvordan de skal være klare med pengene sine. Vi som samfunn må lære de leksjonene vi også lever av.

Takeaway?Skoler er ikke nok.For å fikse samfunnet må vi starte hjemme.

Mens begge delte flere viktige økonomiske anbefalinger til felles - begynner å lagre tidlig, for eksempel - en av de sterkeste verktøyene for personlig økonomi de begge hevdet for var for noe vi ikke bare kan lære i skolen: foreldrenes makt og rollemodellering i økonomisk beslutningstaking. Nasjonens personalkunnskapseksperter er overveldende enige om at noe nivå av utdanning for personlig økonomi skal gjøres obligatorisk på videregående eller til og med før, men denne verdibaserte tilnærmingen til personlig økonomi hevder at utdanningen må komme enda raskere og utenfor klasserommet.

Vi spurte ekspertene: I en tid hvor økonomisk analfabetisme er uheldig, hvordan begynner vi å forandre det?

Professor Bryan Sudweeks, professor i personfinansiering ved BYUs Marriott School, forklarer hvorfor personlig finansiell utdanning må starte med foreldrene for grunnleggende investeringsprinsipper som skal aksepteres:

Min hensikt i livet er å hjelpe folk med å få sine finansielle hus i rekkefølge, og etter 13 års kapitalforvaltning har jeg vært i stand til å flytte til universitetsundervisning, samt kjøre gratis online personalkonto for offentlig bruk.

Vi trenger å få foreldrene om bord:

Disse ressursene er viktige, men på samfunnsnivå ligger det økonomiske opplæringsansvaret hos foreldrene: hvordan kan du lære noe du selv ikke er komfortabel med å gjøre? Folk som opplevde den store depresjonen, levde på å fortelle historiene til sine barn og passere langs de erfaringene som er lært underveis. Derimot gjorde ikke våre egne foreldre: I dag ser vi bare på statsgjeldstallene, vi kan se at vi er i trøbbel.

Hvis foreldre ikke kan utsette forbruket for å gjøre smarte lagringsbeslutninger, hvordan kan de lære barna å gjøre det til en prioritet? Mens obligatorisk utdanning i skolen er en god start, må vi få foreldre til å forstå personlig økonomi først.

Curbing Misforståelse av grunnleggende investeringsprinsipper:

Unge voksne forstår ikke de grunnleggende investeringsprinsippene der ute i dag - de er opptatt av å høre på hype som kommer fra media og Wall Street. Prinsippene bak budsjetter, porteføljer, lave kostnader og langsiktig investering går tapt. Folk tror de kan tømme markedet, men de feiler gang på gang.

Prinsipper for å leve av:

Spar tjuecents av hver dollar

Lev nøye tidlig for å nå dine mål (satt mål!)

Lær å utsette dine ønsker

Vet hva som gjør et godt fond, et godt budsjett og en god portefølje

Utfordringen? Å starte. Når du begynner, er ressursene der ute - du må bare bruke dem. Vi må bryte syklusen at rettighetsgenerasjonen er fast i ved å holde folk ansvarlig for sine handlinger og bryte dårlige vaner tidlig på.

Tahira K. Hira, PhD, professor i personlig økonomi og seniorpolitisk rådgiver for presidenten i Iowa State University, legger ut en universell plan for økonomisk sikkerhet styrt av et moralsk barometer:

Jeg snakket på en konferanse i forrige uke om to ting: For det første, hvem har ansvaret for den kollektive situasjonen for amerikanske forbrukers økonomiske trivsel? Til det første spørsmålet, la meg fortelle deg: ingen har ansvaret for at det større systemet fungerer bra. For det andre, hva er de investeringsregler som unge voksne må følge? La meg si at før noen begynner å plukke aksjer eller investere sine penger, er det grunnleggende prinsipper for å investere som de trenger for å forstå.

Sette "Personen" tilbake i "Personlig økonomi"

Etter å ha vært i personlig økonomi verden i tre tiår før personlig økonomi var "kul", tror jeg at vi må sette "person' tilbake til personAlfinansiering, ikke bare med fokus på tallene. Mange pedagogiske materialer der ute, ignorerer denne komponenten som fokuserer på individet og hvordan de kommer til å samhandle med sin økonomi. Det er opp til den enkelte å lage en plan og holde seg til den. De trenger å lære å overvinne de eksterne faktorene som påvirker deres økonomiske velvære, for eksempel finanskrisen, ødeleggende som det var for så mange amerikanere.

Familiens rolle: Gjenoppretting av verdier

Familiens rolle er avgjørende for å overføre økonomiske verdier og retningslinjer til barn; gode rollemodeller er avgjørende, og dette er fundamentalt det som mangler akkurat nå. Virkningen av moral på undervisning i personlig økonomi - og betydningen av den enkelte persons tenkning og beslutningsprosesser - kan ikke overvurderes. Vi må lære personlig finansiell ansvarlighet til neste generasjon. Personlig økonomi er fundamentalt enkel: vi prøver bare å gjøre det fancy. Så selv om du ikke er en ekspert, kan du lytte til tarm og moral, og unngå komplekse økonomiske scenarier som du ikke forstår fullt ut. Dette barometeret er det som mangler i dagens samfunn.

Så hva skal min spillplan være?

Vi må alle komme til å forstå de fire pelene med økonomisk sikkerhet i forhold til hverandre: inntekt / utgifter og eiendeler / forpliktelser. For eksempel er det ikke verdt å lage en haug med nye investeringer hvis du bor under en haug av gjeld. Det er ingen investering i verden som kan gi deg samme høye avkastning år etter år som er like store som rentene mange kredittkort belaster deg.

Det er viktig å få en følelse av nettoinntekt - etter skatt - og deretter opprette en økonomisk plan for å gjenspeile det reelle beløpet du må bruke. Jeg anbefaler å bruke og lagre noe på følgende måter:

5-10%: veldedige donasjoner til årsaken til ditt valg

10%: pensjonssparing

20%: 'I overmorgen' besparelser (for reise, uventede utgifter, medisinske regninger og mellomlangtidsbehov) - Jeg kaller dette "trekk inn, trekk ut" penger

60-65%: Daglige livsutgifter inkludert leie, mat, shopping, utbetalinger, etc.

Hvordan endrer vi vårt samfunn for å reflektere disse verdiene?

Når du ser på den globale finanskrisen, må du spørre: hvordan kan vi få gode resultater hvis vi fortsetter å gjøre feil ting? Vi vet alle i våre hjerter hva den riktige tingen å gjøre er, men vi må handle på det.

Noen ting forandrer seg aldri: Disse grunnleggende sannhetene har vært sanne, og vil bli sanne i millioner av år. Selv om de finansielle instrumentene rundt oss har blitt mer komplekse de siste årene, bør vi fortsatt følge våre mest grunnleggende intuisjoner om penger:

Ikke bruk mer enn du har;

Ikke lån for forbruk, bare for langsiktige investeringer du kan holde på (hjem og utdanning);

Vi bør bygge våre liv slik fuglene bygger deres: sakte, men sikkert.

Finansiell utdanning bør undervises i skolene selvfølgelig, men det er en stor forvirringskilde for barn når de blir lært en ting, og så ser de foreldrene sine opptre ellers. Barn trenger grenser og byrder tidlig for å bidra til å skille mellom økonomiske ønsker og behov når de vokser opp.

For ytterligere informasjon om investeringsadministrasjon, vennligst start med å lese vår innledende investering 101 innlegg, A Framework for Investering og Asset Classes og Asset Allocation.